第一章 金融風險與管理　1
一、金融風險的含義和特征　1
（一）金融風險的含義　1
（二）金融風險的特征　1
二、金融風險的種類　2
（一）市場風險　2
（二）信用風險　3
（三）流動性風險　3
（四）操作風險　4
（五）聲譽風險　4
（六）法律風險　4
三、金融風險的對經濟的影響　4
（一）金融風險對微觀經濟的影響　4
（二）金融風險對宏觀經濟的影響　5
四、金融風險的管理　6
（一）金融風險管理對經濟的作用　6
（二）微觀金融風險管理　7
（三）宏觀金融風險管理　8
（四）金融風險管理的程序　8
第二章 互聯(lián)網金融的種類與風險　11
一、互聯(lián)網金融的種類　11
（一）P2P網絡借貸　11
（二）移動支付　11
（三）互聯(lián)網眾籌　12
（四）大數據金融　12
（五）信息化金融機構　12
（六）互聯(lián)網金融門戶　13
二、互聯(lián)網金融的風險類別　14
（一）信用違約和欺詐風險　14
（二）互聯(lián)網技術風險　15
（三）法律風險　15
（四）政策與監(jiān)管風險　16
（五）流動性風險　16
（六）消費者權益被侵犯風險　17
三、互聯(lián)網金融的防范措施與監(jiān)管意見　17
（一）互聯(lián)網金融企業(yè)要嚴格守法　17
（二）建立和完善相關法律法規(guī)體系　17
第三章 P2P公司面臨的風險及風險控制　21
一、P2P的業(yè)務類型及風險點　21
（一）P2P的業(yè)務類型　21
（二）P2P不同業(yè)務類型的原理及風險控制點　22
二、P2P行業(yè)的風控挑戰(zhàn)　23
（一）客戶風險較高　23
（二）客戶信用信息不全　24
（三）\"羊毛黨\"的增多　24
（四）惡意欺詐投資者眾多　25
（五）客戶違約成本低，債務收回成本高　25
三、P2P平臺對借款人的風險識別及防控方法　25
（一）網貸借款人經驗及能力不足的風險及防控方法　25
（二）網貸借款人居住不穩(wěn)定的風險及防控方法　26
（三）網貸借款人或家人的健康風險及防控方法　26
（四）網貸借款人信用風險及防控方法　27
（五）網貸借款人還款能力不足的風險及防控　27
四、P2P平臺債權轉讓的模式及風險防范　27
（一）P2P平臺債權轉讓的模式　28
（二）P2P債權轉讓被禁止的原因　29
（三）專業(yè)放貸人模式的法律風險　30
（四）P2P平臺債權轉讓的法律風險防范　31
五、P2P公司應建立科學的風控體系　32
（一）科學風控的重要性　32
（二）科學風控的劃分　32
六、P2P公司對貸款企業(yè)進行風控分析的技巧　33
（一）給借款企業(yè)快速定位　33
（二）企業(yè)現金流水分析　34
（三）企業(yè)收入分析　36
七、P2P公司應實行審貸分離制度　38
（一）審貸分離的形式　38
（二）信貸業(yè)務崗與信貸審查崗的職責　38
（三）審查人員需遵守的原則　39
（四）審貸分離的實施要點　40
（五）審貸分離的意義　40
八、P2P公司風控人員必備的審核查詢網站　40
（一）企業(yè)主體相關信息查詢網站　40
（二）涉訴信息查詢網站　43
（三）資產信息查詢網站　46
（四）投融資信息查詢網站　48
九、金融數據公司如何鑒別P2P平臺的安全性　49
（一）建立評價指標體系　49
（二）模型的整體預測及維度分析　50
第四章 P2P投資者的風險防范　53
一、P2P設立資金池的風險及防范　53
（一）資金池的形成方式　53
（二）資金池會產生的風險　54
（三）資金池的風險防范措施　55
二、識別P2P平臺是否會跑路的關鍵指標　56
（一）平臺待收金額　56
（二）平臺新增借款　57
（三）平臺投資金額　57
（四）平臺投資人數　57
三、如何識別P2P平臺是否有假標　57
（一）制造假標的目的　57
（二）假標的危害　58
（三）如何判斷假標　58
四、如何看透風險準備金的\"貓膩\"　59
（一）注意信息披露狀況　59
（二）謹慎考察平臺　59
（三）注意風險準備金的使用規(guī)則　61
五、如何判斷P2P平臺的成交量是否合理　61
（一）成交量的局限性　61
（二）判斷平臺成交量是否合理的方法　62
六、辨別P2P資金存管與托管的區(qū)別　62
（一）什么是資金存管　63
（二）什么是資金托管　63
（三）資金存管與資金托管的本質區(qū)別　63
七、P2P平臺提現困難的原因　63
（一）期限錯配　63
（二）逾期壞賬后無法\"兜底\"　63
（三）出現擠兌　64
（四）平臺運營成本過高　64
（五）支付通道不暢　64
（六）非法集資　64
（七）平臺跑路　64
八、網貸遇雷，投資者應當如何維權　64
（一）收集證據　65
（二）抱團維權　65
第五章 大數據信貸風控　67
一、大數據風控與傳統(tǒng)風控的區(qū)別　67
（一）傳統(tǒng)的風控流程　68
（二）大數據風控流程　69
二、互聯(lián)網金融公司開展大數據風控的前提　69
（一）是否有數據源　70
（二）是否有專業(yè)技術團隊　70
（三）關鍵需求是否真正萌發(fā)　70
三、大數據在風險控制中的應用　71
（一）大數據風控的代表性企業(yè)　71
（二）阿里巴巴的大數據風控流程　72
四、大數據風控的優(yōu)勢和劣勢　72
（一）大數據風控的優(yōu)勢　72
（二）大數據風控的劣勢　74
五、大數據如何防控惡意欺詐　74
（一）建立黑名單機制　74
（二）建立數據共享機制　75
（三）利用自身風控模型機制　75
（四）通過定位防范別惡意欺詐　75
六、國外大數據征信的發(fā)展情況　76
（一）ZestFinance--最熱的大數據公司　76
（二）FICO--美國征信評分體系的制定者　77
（三）YODLEE--大數據征信的先行者　78
（四）First　Access--利用手機數據源征信　78
（五）Visual　DNA--運用心理學分析征信　78
第六章 股權眾籌的風險防控　81
一、認識股權眾籌　81
（一）股權眾籌的分類　81
（二）股權眾籌的參與主體　81
（三）股權眾籌的運作流程　82
二、股權眾籌運營的不同模式　82
（一）憑證式眾籌　82
（二）會籍式眾籌　83
（三）天使式眾籌　83
三、股權眾籌的主要風險分析　83
（一）非法集資的風險　84
（二）非法發(fā)行證券的風險　85
（三）非法經營的風險　87
（四）投資者審核的風險　87
（五）代持股的風險　88
（六）非標準化風險　89
（七）資金流的風險　89
（八）時間風險　89
（九）入資方式風險　90
四、股權眾籌與非法集資的區(qū)別　90
（一）定義區(qū)別　90
（二）實質性區(qū)別　90
（三）對金融秩序影響的區(qū)別　91
（四）發(fā)行方式的區(qū)別　91
（五）風險控制的區(qū)別　91
（六）法律保護的區(qū)別　91
五、股權眾籌機構的風險防控　91
（一）加強對從業(yè)人員的法律培訓及警示教育　91
（二）協(xié)助從業(yè)機構建立、完善相關風控制度　92
（三）起草、審核相關協(xié)議、文件　92
（四）針對具體業(yè)務事宜開展專項法律分析　92
（五）對特定風險事件及時開展危機應對工作　92
六、借股權眾籌之名行違法犯罪之事的司法認定　93
（一）借股權眾籌之名行集資詐騙之實　93
（二）借股權眾籌之名行非法吸收公眾存款罪之實　93
（三）借股權眾籌之名行洗錢犯罪之實　94
七、股權眾籌如何保護出資人的利益　94
（一）建立信任度　94
（二）增強安全性　95
（三）擴大知情權和監(jiān)督權　95
（四）股權的轉讓或退出　95
八、國外股權眾籌的法律監(jiān)管　96
（一）美國JOBS法案　96
（二）英國《眾籌監(jiān)管規(guī)則》　97
附1：中國證券業(yè)協(xié)會關于《私募股權眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）》的起草說明　97
附2：股權眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）　99
附3：中國政府對股權眾籌的整治　104
第七章 移動支付的風險防范　107
一、認識移動支付　107
（一）移動支付的形式　107
（二）移動支付的產業(yè)鏈構成　108
二、移動支付的風險分析　108
（一）政策風險　108
（二）技術風險　109
（三）金融法律風險　109
（四）信譽風險　109
三、移動支付技術安全面臨的風險　109
（一）客戶端風險　109
（二）網絡通信的安全風險　111
（三）應用服務端的安全風險　111
四、移動支付技術安全風險的應對意見　111
（一）客戶端程序安全加固　112
（二）釣魚應用和釣魚網站的防護　112
（三）應用\"清場\"機制　112
（四）防自動化登錄　112
（五）https安全　112
（六）網絡入侵檢測和應用監(jiān)控　112
（七）對外接應用的審核、安全檢測及應急切斷　113
（八）其它傳統(tǒng)風險的防護　113
五、國外移動支付的監(jiān)管　113
（一）美國移動支付風險管控　114
（二）英國移動支付風險管控　114
（三）德國移動支付風險管控　115
（四）澳大利亞移動支付風險管控　115
（五）日本移動支付風險管控　116
六、移動支付風險防范建議　116
（一）盡快完善相關法律、法規(guī)　116
（二）加快協(xié)同監(jiān)管體系建設　116
（三）加強產業(yè)協(xié)作　117
（四）加強安全保障體系建設　117
（五）健全移動支付律法體系　119
（六）加強移動支付服務和監(jiān)管　119
第八章 互聯(lián)網票據的風險及防范　121
一、互聯(lián)網票據平臺的作用　121
（一）有效緩解小微企業(yè)融資難的問題　121
（二）為個人投資者提供新的理財渠道　121
（三）更廣泛地滿足實體經濟融資需求　122
（四）促進票據市場規(guī)范發(fā)展　122
（五）促進均衡利率的發(fā)現　122
二、互聯(lián)網票據理財的主要業(yè)務模式　122
（一）票據質押融資模式　122
（二）票據收益權轉讓模式　122
（三）衍生業(yè)務模式　123
三、互聯(lián)網票據理財的風險　123
（一）質押票據的造假的風險　123
（二）票據質押的法律風險　124
（三）票據收益權轉讓的風險　125
（四）掛失止付和公示催告的法律風險　125
（五）信息披露不充分的風險　125
四、互聯(lián)網票據法律風險的防范　126
（一）明確票據的審驗機制和責任　126
（二）完善票據質押手續(xù)　126
（三）杜絕利用票據重復融資　126
（四）引入第三方托管/存管機制　126
（五）防范惡意掛失和公示催告的風險　126
（六）完善信息披露制度　127
五、互聯(lián)網票據相關立法及監(jiān)管建議　127
（一）修訂相關法律法規(guī)，為融資性票據留下一定空間　127
（二）完善相關監(jiān)管政策，將互聯(lián)網票據理財納入P2P網貸統(tǒng)一監(jiān)管　127
（三）通過司法解釋明確代理質押、共享質權的法律效力　128
（四）完善票據掛失止付監(jiān)管規(guī)則，統(tǒng)一票據公示催告平臺　128
第九章 互聯(lián)網保險風險控制　129
一、互聯(lián)網保險的發(fā)展現狀及作用　129
（一）中國互聯(lián)網保險的發(fā)展現狀　129
（二）互聯(lián)網保險的作用　130
二、互聯(lián)網保險的風險　131
（一）信息披露不充分的風險　131
（二）產品開發(fā)不規(guī)范的風險　131
（三）信息安全的風險　132
（四）創(chuàng)新業(yè)務的風險　132
（五）惡意騙保的風險　132
（六）客戶服務能力不足的風險　132
（七）風險評估和管理不到位的風險　133
三、互聯(lián)網保險的監(jiān)管建議　133
（一）鼓勵創(chuàng)新　133
（二）適度監(jiān)管　133
（三）切實保護消費者權益　133
四、消費者防范互聯(lián)網保險詐騙的方法　133
（一）要仔細核對保費收款賬戶是否為保險公司　133
（二）核查保單真實性　134
（三）不要盲目相信高收益率和高額回扣　134
（四）遇騙及時報案　134
五、大數據對保險行業(yè)風險控制的作用　134
（一）大數據對風險評估的作用　134
（二）大數據對反理賠欺詐的作用　134
附1：互聯(lián)網保險風險事件--夸克聯(lián)盟涉嫌非法經營保險被保監(jiān)會點名
135
附2：互聯(lián)網保險風險事件--中國首例互聯(lián)網保險詐騙判決案例　136
附3：互聯(lián)網保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法（全文）　136
附4：保監(jiān)會就《互聯(lián)網保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法》的答問　143
第十章 網上銀行面臨的主要風險及安全防護措施　147
一、認識網上銀行　147
（一）網上銀行提供的服務　147
（二）網上銀行的特點　148
二、網上銀行面臨的主要風險　148
（一）技術安全風險　148
（二）管理安全風險　149
（四）鏈接服務風險　150
（五）法律風險　150
三、防范網上銀行風險的安全措施　151
（一）加強系統(tǒng)安全性　151
（二）完善內部控制體系　152
（三）加強外包服務管理　152
（四）制定應急計劃　152
（五）完善事前、事中和事后防御機制　152
（六）增強客戶操作風險防范　153
（七）對客戶進行管理　153
（八）用戶自身要提高安全防范意識　154
四、網上銀行風險案例分析　155
（一）釣魚病毒相關案例　155
（二）虛假網站相關案例　156
（三）木馬病毒相關案例　157
（四）網上銀行業(yè)務風險相關案例　157
附：《網上銀行安全風險管理指引》（征求意見搞）　158
第十一章 非法集資與金融傳銷　169
一、認識非法集資　169
（一）非法集資的表現形式　169
（二）非法集資活動的常見手段　170
（三）非法集資的社會危害　171
（四）如何識別和防范非法集資　171
二、互聯(lián)網金融背景下，非法集資活動的新特征　172
（一）涉眾更多、地域范圍更廣　172
（二）犯罪發(fā)生的速度更快、影響也加大　172
（三）犯罪人與被害人之間，不再以普通熟人為主　172
（四）共同犯罪減少　172
（五）多發(fā)在P2P領域　173
三、非法集資的法律處罰　173
（一）集資詐騙罪　173
（二）非法吸收公眾存款罪　174
（三）欺詐發(fā)行股票、債券罪　175
（四）擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪　175
四、互聯(lián)網金融傳銷風險防范　176
（一）認識互聯(lián)網金融傳銷　176
（二）金融傳銷的特點　177
（三）如何規(guī)避互聯(lián)網金融傳銷的風險　177
附1：互聯(lián)網金融非法集資案例--\"e租寶\"非法集資案真相調查　178
附2：政府對非法集資事件的管理案例--以廣州市為例　181
附3：\"MMM金融互助社區(qū)\"傳銷案例　186
附4：關于非法集資的十大問答　186
第十二章 互聯(lián)網金融監(jiān)管的現狀、風險與防范　189
一、互聯(lián)網金融風險事件--Lending　Club造假　189
（一）未盡披露義務　189
（二）向機構投資者舞弊　190
（三）數據造假　190
二、英美的互聯(lián)網金融監(jiān)管　190
（一）英國--自律監(jiān)管為主　191
（二）美國--政府立法與自律監(jiān)管并行　191
三、美國對網貸的監(jiān)管--2016美國網貸白皮書　192
（一）白皮書對網貸行業(yè)的看法和建議　193
（二）白皮書對聯(lián)邦政府和私營部門參與者的建議　193
四、金融監(jiān)管風險的表現　194
（一）監(jiān)管不到位，發(fā)現不足　194
（二）風險成因復雜，非確定性因素多　194
（三）原則性不強，情感因素影響突出　195
五、金融監(jiān)管風險的規(guī)避措施　195
（一）要樹立風險意識　195
（二）提高監(jiān)管人員素質　195
（三）要嚴格執(zhí)行現場稽核撿查規(guī)程　195
（四）加強對監(jiān)管質量的監(jiān)督檢查工作，防患于未然　195
第十三章 2016年互聯(lián)網金融專項整治　197
一、中央對互聯(lián)網金融的整治　197
（一）專項整治的三個階段　198
（二）互聯(lián)網金融廣告的整治要求　198
二、各地方對互聯(lián)網金融的整治　199
（一）北京市對互聯(lián)網金融的整治　199
（二）上海市對互聯(lián)網金融的整治　201
（三）深圳市對互聯(lián)網金融的整治　206
（四）重慶市對互聯(lián)網金融的整治　207
（五）江蘇省對互聯(lián)網金融的整治　207
附錄1 中國人民銀行等十部門發(fā)布《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》
211
附錄2 中國人民銀行發(fā)布《互聯(lián)網金融風險專項整治工作實施方案》　217
附錄3 互聯(lián)網金融法律法規(guī)大全　223
附錄4 《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》　231
附錄5 《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》主要內容說明　239
附錄6 《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》有關問題的解答　241