對(duì)沖基金與量化Alpha策略:實(shí)戰(zhàn)案例解析
定 價(jià):38 元
- 作者:陳松男 著
- 出版時(shí)間:2016/12/1
- ISBN:9787509570890
- 出 版 社:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社
- 中圖法分類:H31
- 頁(yè)碼:
- 紙張:膠版紙
- 版次:1
- 開本:16開
本書精選許多國(guó)內(nèi)外實(shí)際案例,詳細(xì)分析了在不同的宏觀和微觀條件下,對(duì)沖基金如何運(yùn)用他們的專業(yè)去捕捉套利的機(jī)會(huì)。借此,讀者可以身歷其境般地體驗(yàn)到運(yùn)用各種交易策略的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn),開拓讀者對(duì)對(duì)沖基金策略的國(guó)際視野。書的另一個(gè)亮點(diǎn)是提供12種主要且常見的量化策略,并做了翔實(shí)的實(shí)戰(zhàn)分析。同時(shí),詳細(xì)介紹與分析其核心技術(shù)與采用實(shí)際數(shù)據(jù)的實(shí)戰(zhàn)案例解析,提供讀者學(xué)習(xí)量化策略的重要參考案例分析。借此,讀者可以不斷地研發(fā)與提升策略模型的復(fù)雜性與優(yōu)化。
對(duì)沖基金篇
第一章 傳統(tǒng)與非傳統(tǒng)投資的概念
一、非傳統(tǒng)投資:量化與對(duì)沖基金投資
二、非傳統(tǒng)投資的對(duì)象和交易策略
三、做多與做空的投資概念
四、可轉(zhuǎn)債套利的概念
五、宏觀投資策略的概念
六、杠桿操作:兩個(gè)范例
七、結(jié)語(yǔ)
第二章 量化投資和對(duì)沖基金交易策略的特征
一、傳統(tǒng)投資策略的收益風(fēng)險(xiǎn)特征
二、量化投資與對(duì)沖基金交易策略的靈活操作
三、量化投資的優(yōu)點(diǎn)
四、運(yùn)用量化投資策略的業(yè)績(jī)
五、國(guó)內(nèi)量化投資的未來(lái)展望
六、結(jié)語(yǔ)
第三章 可轉(zhuǎn)換公司債與相對(duì)價(jià)值套利策略:案例
一、可轉(zhuǎn)債套利策略范例與盈虧分析
二、相對(duì)價(jià)值套利的概念
三、相對(duì)價(jià)值套利的國(guó)際案例
案例一:1997~1998年長(zhǎng)期資本管理公司(LTCM)的相對(duì)價(jià)值套利
案例二:卡爾森資本公司的相對(duì)價(jià)值套利成功的兩個(gè)案例
案例三:運(yùn)用購(gòu)買信用違約掉期(CDS),套利央債信用質(zhì)量的可能下行
四、結(jié)語(yǔ)
第四章 市場(chǎng)中性與并購(gòu)套利策略:案例
一、市場(chǎng)中性策略的概念
二、市場(chǎng)中性策略的構(gòu)建與范例
三、并購(gòu)套利策略運(yùn)用的條件與盈虧
四、并購(gòu)套利的案例
第五章 事件驅(qū)動(dòng)策略與危難證券套利:案例
一、事件驅(qū)動(dòng)策略:風(fēng)險(xiǎn)套利、危難證券套利、突發(fā)的特別狀況
二、事件驅(qū)動(dòng)策略的國(guó)內(nèi)案例
三、事件驅(qū)動(dòng)策略的國(guó)際案例
案例一:美國(guó)約克資產(chǎn)管理公司特別專注事件驅(qū)動(dòng)策略的投資套利
案例二:兼并收購(gòu)驅(qū)動(dòng)事件
案例三:兩大投資公司
四、危難證券套利的條件與機(jī)遇
五、危難證券套利的國(guó)際案例
案例一:1980年美國(guó)克萊斯勒汽車
案例二:20世紀(jì)80年代美國(guó)的垃圾債券
案例三:褐石基金善用不良債券投資
案例四:經(jīng)營(yíng)困境的彭尼百貨
案例五:不良信貸資產(chǎn)的處理與證券化帶來(lái)豐富的商機(jī)
第六章 全球宏觀投資策略:案例
一、概念與國(guó)際案例
二、運(yùn)用不同經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期進(jìn)行宏觀投資
案例一
三、運(yùn)用“一帶一路”的宏觀經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略
四、結(jié)語(yǔ)
第七章 做多、做空與板塊投資策略:案例
一、做多和做空股票的避險(xiǎn)概念:預(yù)期牛市與熊市的不同配置
二、做多、做空的國(guó)際案例
案例一:做空日元并做多日本股票
案例二:做多抵押貸款支持證券和做空美國(guó)國(guó)債
三、板塊投資的概念
四、國(guó)內(nèi)外案例:
案例一:做多電玩業(yè)之星任天堂
案例二:做多手機(jī)板塊,選股不選市
案例三:做多環(huán)保板塊,受惠于政府扶持政策
案例四:做多醫(yī)療健康板塊,受惠于政府扶持政策
案例五:亞投行與“一帶一路”政策,給國(guó)內(nèi)企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)久的利益
第八章 新興市場(chǎng)投資與賣空策略:案例
一、新興市場(chǎng)投資的概念與國(guó)際案例
案例一:對(duì)生產(chǎn)碳酸飲料公司的股票賣空
案例二:對(duì)歐洲鋼鐵企業(yè)股票賣空
二、賣空策略的概念和風(fēng)險(xiǎn):范例
三、賣空策略的國(guó)際案例
案例一:渾水公司賣空股票
案例二:英國(guó)一只對(duì)沖基金的做空策略
案例三:賣空抵押貸款支持證券
案例四:賣空黃金
案例五:對(duì)沖基金公司利用日本寬松政策獲取高收益
案例六:做空德國(guó)國(guó)債
案例七:索羅斯(量子基金)做空港幣
案例八:索羅斯(量子基金)做空泰銖
案例九:不直接做空日經(jīng)指數(shù),逐步買入其看跌期權(quán)而獲利
第九章 靈活操作多種衍生品:多空操作案例
一、個(gè)股方面的多空策略
二、指數(shù)期貨的多空策略,加上期權(quán),并搭配ETF和融券的操作
三、賣出波動(dòng)率的交易:上跨式交易策略
量化Alpha策略篇
第十章 量化投資的基本原理與框架
一、量化投資——必備的科學(xué)基礎(chǔ)
二、構(gòu)建量化投資的框架
三、優(yōu)化交易指令的方法:執(zhí)行算法
四、結(jié)語(yǔ)
第十一章 匹配交易與預(yù)測(cè)模型:協(xié)整原理的應(yīng)用
一、關(guān)于協(xié)整
二、協(xié)整的概念與匹配交易
三、協(xié)整方法——平穩(wěn)與非平穩(wěn)時(shí)間序列
四、協(xié)整關(guān)系的檢驗(yàn)步驟
五、單位根檢驗(yàn):DF和ADF檢驗(yàn)方法
六、協(xié)整檢驗(yàn)
七、誤差修正模型(ECM)
八、匹配交易與協(xié)整
九、結(jié)語(yǔ)
第十二章 移動(dòng)平均線參數(shù)優(yōu)化之應(yīng)用
一、技術(shù)指標(biāo)說明
二、交易策略設(shè)計(jì)
三、軟件設(shè)計(jì)
四、交易策略的成果
五、討論
第十三章 基本面與技術(shù)指標(biāo)的股權(quán)交易策略與回測(cè)結(jié)果
一、技術(shù)指標(biāo)說明與文獻(xiàn)
二、交易策略設(shè)計(jì)
三、在中國(guó)臺(tái)灣的交易策略成果
四、在大陸的交易策略成果
五、精進(jìn)交易策略設(shè)計(jì)
第十四章 穩(wěn)健投資組合的優(yōu)化設(shè)計(jì)
一、目的
二、投資組合的核心理論
三、交易策略的設(shè)計(jì)
四、交易策略的成果
第十五章 黃金期貨與現(xiàn)貨的均值回歸套利策略:Bollinger統(tǒng)計(jì)套利方法
一、簡(jiǎn)介
二、黃金期貨與現(xiàn)貨價(jià)差的收斂
三、每日交易策略案例
四、日內(nèi)交易策略案例
五、附錄
第十六章 期貨技術(shù)指標(biāo)交易策略——相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的案例
一、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)
二、數(shù)據(jù)對(duì)象與范圍
三、數(shù)據(jù)接續(xù)與計(jì)算收益率
四、計(jì)算RSI
五、RSI區(qū)間間隔與切割、合并
六、決定最佳策略
七、線圖解釋:判斷不同RSI指數(shù)下的最佳策略
八、不同區(qū)間狀況
九、最佳投資策略做法
第十七章 做空量化策略:信用違約預(yù)測(cè)模型
一、Z—score模型的構(gòu)建過程
二、Z—score模型的實(shí)證結(jié)果分析
三、回測(cè)檢驗(yàn)
四、企業(yè)債的違約判別模型:4因子的Z—score模型
五、運(yùn)用Z—score模型進(jìn)行做空
六、結(jié)語(yǔ)
第十八章 高頻交易:發(fā)展和實(shí)戰(zhàn)交易策略
一、高頻交易的發(fā)展過程
二、高頻交易的好處
三、推動(dòng)高頻交易的動(dòng)機(jī)
四、高頻交易的常用策略
五、對(duì)交易所交易系統(tǒng)的影響
六、高頻交易發(fā)展優(yōu)勢(shì)
七、高頻交易的負(fù)面影響
八、高頻交易的特征
九、高頻交易的法規(guī)限制
十、結(jié)語(yǔ)