本書主要研究英美金融體系的興衰,以及中國(guó)如何通過互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)金融崛起。本書在“縱向”進(jìn)行基于歷史維度300年的時(shí)期比較,在“橫向”進(jìn)行基于國(guó)家維度的英美國(guó)別比較,得到金融發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相輔相成、金融效率與金融穩(wěn)定缺一不可的歷史經(jīng)驗(yàn)。以此為鑒,探討在英美金融模式的歷史經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上,中國(guó)應(yīng)如何抓住機(jī)遇,規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融,實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的競(jìng)合,以此構(gòu)建效率與穩(wěn)定動(dòng)態(tài)平衡的新型金融體系,實(shí)現(xiàn)大國(guó)金融崛起。
伍聰,經(jīng)濟(jì)學(xué)博士,中國(guó)人民大學(xué)國(guó)家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院副院長(zhǎng)、國(guó)際貨幣研究所研究員,主要研究領(lǐng)域?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融、國(guó)際貨幣以及貨幣政策。出版專著《負(fù)利率效應(yīng)下的中國(guó)經(jīng)濟(jì)》、《人民幣崛起》等,發(fā)表各類學(xué)術(shù)論文30余篇,在《人民日?qǐng)?bào)》、《光明日?qǐng)?bào)》等主要媒體發(fā)表專業(yè)文章40余篇,主持參與國(guó)家自然科學(xué)基金、教育部社科基金等多項(xiàng)課題和項(xiàng)目。
導(dǎo)論
一 英國(guó)金融模式興起與衰落:金融效率的視角
(一)英國(guó)金融革命的興起:工業(yè)革命不得不等候金融革命
(二)英國(guó)金融模式的形成:中央銀行及商業(yè)銀行體系
(三)金融效率的缺失:走向集中壟斷的英國(guó)銀行體系
(四)英國(guó)金融模式的衰落:無(wú)法適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)內(nèi)在需求
二 美國(guó)金融模式的興起與衰落:金融穩(wěn)定的視角
(一)美國(guó)金融模式的形成:投資銀行體系概貌
(二)“大蕭條”后的美國(guó)經(jīng)濟(jì):為什么需要投資銀行體系
(三)美國(guó)高新技術(shù)和新興產(chǎn)業(yè):投資銀行體系如何推動(dòng)
(四)金融穩(wěn)定的缺失:美國(guó)工業(yè)化、去工業(yè)化、金融化的歷史演進(jìn)
(五)美國(guó)金融模式的衰落:兼談“再工業(yè)化”的失靈
三 互聯(lián)網(wǎng)金融興起:中國(guó)的啟示與實(shí)踐
(一)“互聯(lián)網(wǎng)+”:第三次工業(yè)革命的靈魂
(二)互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵:替代還是融合
(三)誘致性制度變遷:互聯(lián)網(wǎng)金融源頭與演進(jìn)
(四)激勵(lì)性補(bǔ)充:互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的各自優(yōu)勢(shì)
(五)機(jī)遇與對(duì)策:互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的競(jìng)合
四 互聯(lián)網(wǎng)金融與金融體系:默頓功能理論的解讀
(一)便利性:如何提升金融體系清算支付功能
(二)合作性:如何提升融通資金和股權(quán)細(xì)化功能
(三)虛擬性:如何為資本配置提供更多元時(shí)間空間渠道
(四)開放性:如何強(qiáng)化金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)功能
(五)共享性:如何分享“大數(shù)據(jù)”和更充分的信息
(六)普惠性:如何在金融交易雙方形成共同激勵(lì)
五 互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下的穩(wěn)定與效率:“大金融”框架的視角
(一)傳承穩(wěn)定器作用:明確銀行體系的基礎(chǔ)性地位
(二)發(fā)揮效率器作用:努力發(fā)展制度健全的互聯(lián)網(wǎng)金融
(三)中國(guó)新型金融體系:基于“國(guó)家稟賦”互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的動(dòng)態(tài)發(fā)展
六 結(jié)語(yǔ)與政策建議
(一)金融發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì):相輔相成
(二)金融效率與金融穩(wěn)定:缺一不可
(三)關(guān)于中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融:五個(gè)基本判斷
(四)關(guān)于中國(guó)金融的崛起:若干政策建議
參考文獻(xiàn)