作者結(jié)合在實務(wù)中積累起來的經(jīng)驗，通過具體案例梳理新三板相關(guān)業(yè)務(wù)制度，介紹新三板的發(fā)展歷程、掛牌標(biāo)準(zhǔn)與流程、從業(yè)者盡職調(diào)查、企業(yè)股份制改造、股票掛牌上市、上市公司信息披露制度、企業(yè)股票掛牌后的價值發(fā)現(xiàn)和“新三板”上市公司監(jiān)管制度等方面，建立一個相對完整的新三板知識體系，使讀者了解、把握新三板的運行規(guī)則和機(jī)制。

本書梳理新三板相關(guān)業(yè)務(wù)制度，結(jié)合在實務(wù)中逐步積累起來的一些零散而瑣碎經(jīng)驗和案例，建立起一個相對完整的新三板知識體系，能對讀者了解、把握新三板的運行規(guī)則和機(jī)制有所助益。

本書序言 新三板經(jīng)過近兩年的迅速擴(kuò)容，掛牌公司數(shù)量已悄然破萬，越來越多的創(chuàng)業(yè)型、創(chuàng)新性中小微企業(yè)借由新三板拓寬了融資渠道，提升了知名度。不可否認(rèn)，新三板在助推掛牌企業(yè)發(fā)展方面無可取代的價值，只是與A股主流資本市場相比，迄今為止，新三板得到的市場關(guān)注度依然相對較少，系統(tǒng)性地對相關(guān)制度、案例進(jìn)行分析整理的學(xué)習(xí)資料也并不多見。 筆者編寫本書的初衷便是寄希望于通過梳理新三板相關(guān)業(yè)務(wù)制度，結(jié)合在實務(wù)中逐步積累起來的一些零散而瑣碎經(jīng)驗和案例，建立起一個相對完整的新三板知識體系，能對讀者了解、把握新三板的運行規(guī)則和機(jī)制有所助益。本書的順利完成離不開叢書主編隋平先生的指點和關(guān)心，特此感謝隋主編不遺余力的幫助。 當(dāng)然雖說現(xiàn)今新三板已經(jīng)初具規(guī)模，但是從其整體所處的發(fā)展階段來說還是處于初級階段，相關(guān)制度建設(shè)、市場融資能力等各個方面都還有待進(jìn)一步改善。新三板走向成熟的前路任重而道遠(yuǎn)，既要堅持為中小微企業(yè)服務(wù)的宗旨，平衡市場風(fēng)險及對投資者的適當(dāng)保護(hù)，同時還需要維護(hù)并提升市場流動性。這些問題相互牽絆制約，需要給予監(jiān)管機(jī)構(gòu)充足的時間逐一理順，并適時推出富有智慧的創(chuàng)新性的制度安排，確保新三板得以長期可持續(xù)發(fā)展。 在新三板未來幾年發(fā)展健全的路途中，相關(guān)制度至其運行規(guī)則都可能發(fā)生不小的變化，還需要從業(yè)人員及新三板市場的其他參與者隨時把握市場的脈搏，及時更新知識體系，本書的參考價值也會隨著時間的推移逐漸降低。希望讀者在閱讀本書的過程中，始終帶著批判的眼光，對書中可能存在的疏漏或已經(jīng)不適用的規(guī)則加以修正使用。 顧穎 2017年6月5日

目錄 第一章概述 第一節(jié)新三板的發(fā)展歷程 一、新三板這一路走來 二、新三板在我國資本市場中扮演的角色 第二節(jié)新三板掛牌的利弊 一、企業(yè)新三板掛牌的好處 二、企業(yè)新三板掛牌的弊端 第二章掛牌標(biāo)準(zhǔn)與流程 第一節(jié)新三板掛牌標(biāo)準(zhǔn) 一、掛牌標(biāo)準(zhǔn) 二、掛牌紅線 三、分層制度 第二節(jié)新三板掛牌流程 一、前期決策準(zhǔn)備 二、整體變更 三、組織申報 四、審查掛牌 第三節(jié)新三板掛牌的主要參與者 一、概述 二、企業(yè)決策層 三、主辦券商 四、律師事務(wù)所 五、會計師事務(wù)所 六、全國股轉(zhuǎn)公司 第三章盡職調(diào)查 第一節(jié)盡職調(diào)查概述 一、盡職調(diào)查的作用和內(nèi)容 二、方法和信息來源 三、盡職調(diào)查的操作 第二節(jié)盡職調(diào)查實務(wù)操作 一、公司業(yè)務(wù)調(diào)查 二、公司治理調(diào)查 三、公司財務(wù)調(diào)查 四、公司合法合規(guī)調(diào)查 第三節(jié)盡職調(diào)查成果文件 一、盡職調(diào)查工作底稿 二、盡職調(diào)查報告 三、申請文件 第四章股份制改造 第一節(jié)股改工作內(nèi)容 一、股改程序 二、改制時間表 第二節(jié)實務(wù)操作要點 一、企業(yè)改制過程涉及的重要事項 二、建立健全公司治理結(jié)構(gòu) 第五章掛牌上市 第一節(jié)掛牌程序 一、股東開戶 二、申請證券簡稱和代碼 三、提交股票初始登記申請表 四、領(lǐng)取同意掛牌函和繳費通知單 五、繳費 六、辦理信息披露 七、填寫掛牌進(jìn)度計劃 八、股份初始登記 九、辦理股票掛牌 十、掛牌前的第二次信息披露 十一、申請掛牌同時發(fā)行股票融資的流程 十二、掛牌儀式 第二節(jié)掛牌后持續(xù)督導(dǎo) 一、概述 二、持續(xù)督導(dǎo)內(nèi)容 三、持續(xù)督導(dǎo)工作要求 四、持續(xù)督導(dǎo)變更 五、持續(xù)督導(dǎo)關(guān)注的主要問題 第六章信息披露制度 第一節(jié)概述 一、信息披露的原則 二、定期報告披露的一般要求 三、臨時報告披露的一般要求 四、持續(xù)披露的操作 第二節(jié)年報 一、一般要求 二、年度報告正文 第三節(jié)半年報 一、一般要求 二、格式要求 三、基本信息 四、財務(wù)信息 五、非財務(wù)信息 六、備查文件目錄 第四節(jié)臨時報告 一、“三會”決議的披露 二、關(guān)聯(lián)交易的披露 三、其他事項披露 第七章掛牌后的價值發(fā)現(xiàn) 第一節(jié)掛牌后的資本運作 一、定向增發(fā) 二、優(yōu)先股 三、債權(quán)融資 四、并購重組 五、股權(quán)轉(zhuǎn)讓 六、新三板借殼 第二節(jié)股權(quán)激勵計劃及員工持股計劃 一、股權(quán)激勵計劃 二、員工持股計劃 第三節(jié)掛牌企業(yè)再謀發(fā)展之路 一、轉(zhuǎn)戰(zhàn)A股IPO 二、謀求A股上市公司并購 第八章其他監(jiān)管制度 第一節(jié)投資者保護(hù) 一、掛牌公司股票的特殊風(fēng)險 二、投資者適當(dāng)性管理制度概述 三、可參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓的投資者范圍 四、主辦券商的職責(zé) 第二節(jié)行政監(jiān)督 一、自律監(jiān)管措施 二、全國股轉(zhuǎn)公司的紀(jì)律處分 三、“誠信檔案”制度 四、中國證監(jiān)會有權(quán)采取的措施 五、證券市場禁入制度 第三節(jié)停牌與摘牌 一、監(jiān)管停牌 二、公司申請暫停轉(zhuǎn)讓 三、終止掛牌