《新坐標(biāo)金融系列精品教材·上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公司金融系列教材：風(fēng)險(xiǎn)投資與私募股權(quán)教程》是上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院“公司金融系列”教材之一。它以西方發(fā)達(dá)國家的風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)（VC/PE）的長期理論積淀為基礎(chǔ)，結(jié)合中國近年來迅速發(fā)展的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)（如創(chuàng)業(yè)板開市，眾多VC／PE基金成立、投資及退出的成功案例等），界定了私募股權(quán)的概念和范圍、風(fēng)險(xiǎn)投資與私募股權(quán)的關(guān)系、私募股權(quán)機(jī)構(gòu)和基金的關(guān)系等。在具體內(nèi)容上，包含了風(fēng)險(xiǎn)投資基金的運(yùn)作機(jī)制、資金來源、組織形式、被投資企業(yè)選擇與投資條款、退出機(jī)制等；私募股權(quán)基金的運(yùn)作機(jī)制、價(jià)值增值方式、基金收益等。《新坐標(biāo)金融系列精品教材·上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公司金融系列教材：風(fēng)險(xiǎn)投資與私募股權(quán)教程》還介紹了西方VC／PE領(lǐng)域的重要研究問題、經(jīng)典文獻(xiàn)及前沿進(jìn)展。
　　《新坐標(biāo)金融系列精品教材·上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公司金融系列教材：風(fēng)險(xiǎn)投資與私募股權(quán)教程》體系完善，結(jié)構(gòu)合理，具有鮮明的時(shí)代特征，是國內(nèi)創(chuàng)業(yè)金融和私募股權(quán)領(lǐng)域較為領(lǐng)先的教材。在當(dāng)前國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)如火如荼發(fā)展的時(shí)期，它既適合高等院校學(xué)生用作教材，學(xué)習(xí)掌握這一新事物，也適合創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、私募股權(quán)機(jī)構(gòu)等VC/PE管理人和保險(xiǎn)公司、工商企業(yè)等VC／PE出資人用作參考書。

《新坐標(biāo)金融系列精品教材·上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公司金融系列教材：風(fēng)險(xiǎn)投資與私募股權(quán)教程》特點(diǎn)：　　體系完整、內(nèi)容新穎　　介紹經(jīng)典文獻(xiàn)　　對(duì)創(chuàng)業(yè)投資、一創(chuàng)業(yè)板、私募股權(quán)等熱點(diǎn)領(lǐng)域的研究做了相對(duì)比較成熟的總結(jié)　　教會(huì)學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)運(yùn)作的主要知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)　　完善公司金融學(xué)科體系，填補(bǔ)國內(nèi)金融學(xué)教材體系上的空白

第一章 私募股權(quán)基金概述
第一節(jié) 私募股權(quán)基金的定義
第二節(jié) 私募股權(quán)基金的分類
第三節(jié) 私募股權(quán)基金與證券投資基金、對(duì)沖基金
本章小結(jié)
基本概念
復(fù)習(xí)思考題
擴(kuò)展閱讀文獻(xiàn)

第二章 風(fēng)險(xiǎn)投資概述
第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)投資的含義
第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)投資的特征
第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)投資的產(chǎn)生與發(fā)展
本章小結(jié)
基本概念
復(fù)習(xí)思考題
擴(kuò)展閱讀文獻(xiàn)

第三章 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)及其組織形式
第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在VC體系中的重要性
第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的主要類型
第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的組織形式
第四節(jié) 有限合伙協(xié)議的主要特征
第五節(jié) 有限合伙制在我國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)中的發(fā)展
本章小結(jié)
基本概念
復(fù)習(xí)思考題
擴(kuò)展閱讀文獻(xiàn)

第四章 風(fēng)險(xiǎn)投資的資金來源及其影響因素
第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)投資的主要資金來源
第二節(jié) 影響風(fēng)險(xiǎn)資本供給的因素
本章小結(jié)
基本概念
復(fù)習(xí)思考題
擴(kuò)展閱讀文獻(xiàn)

第五章 風(fēng)險(xiǎn)投資的項(xiàng)目選擇、交易設(shè)計(jì)和管理監(jiān)控
第一節(jié) 商業(yè)計(jì)劃書
第二節(jié) 企業(yè)估值
第三節(jié) 雙向選擇標(biāo)準(zhǔn)
第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)投資交易合同的主要條款內(nèi)容
第五節(jié) 管理監(jiān)控
本章小結(jié)
基本概念
復(fù)習(xí)思考題
擴(kuò)展閱讀文獻(xiàn)

第六章 風(fēng)險(xiǎn)投資的退出
第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制
第二節(jié) 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)
本章小結(jié)
基本概念
復(fù)習(xí)思考題
擴(kuò)展閱讀文獻(xiàn)

第七章 私募股權(quán)基金
第一節(jié) 私募股權(quán)基金的概念與業(yè)務(wù)特征
第二節(jié) 私募股權(quán)基金的組織結(jié)構(gòu)
第三節(jié) 西方私募股權(quán)基金的歷史
本章小結(jié)
基本概念
復(fù)習(xí)思考題
擴(kuò)展閱讀文獻(xiàn)

第八章 私募股權(quán)基金的動(dòng)作機(jī)制
第一節(jié) PE基金的資金來源
第二節(jié) PE基金的組織形式
第三節(jié) PE基金的投資決策和交易安排
第四節(jié) PE基金的退出
本章小結(jié)
基本概念
……

第九章 私募股權(quán)基金的價(jià)值增值方法與基金業(yè)績
第十章 中國風(fēng)險(xiǎn)投資與私募股權(quán)的現(xiàn)狀與未來

　　但是，學(xué)術(shù)界和業(yè)界一直存在關(guān)于我國是否適合引進(jìn)有限合伙制的爭(zhēng)論。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，不同的組織形式具有不同的效率，不同的國家和地區(qū)應(yīng)根據(jù)自身的情況選擇適合自己的組織形式。影響風(fēng)險(xiǎn)投資組織形式選擇的主要因素有資金來源、法律制度、政府支持等，由于我國相關(guān)法律制度還不完善，早期大部分風(fēng)險(xiǎn)投資都是政府主導(dǎo)，風(fēng)險(xiǎn)投資的來源尚不廣泛，我國現(xiàn)階段應(yīng)以成熟的公司制為主。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，我國構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)投資組織形式需要結(jié)合國情，但也應(yīng)當(dāng)借鑒發(fā)達(dá)成熟國家的經(jīng)驗(yàn)。有限合伙制是在發(fā)達(dá)國家驗(yàn)證過的最有效、激勵(lì)約束機(jī)制最好的組織形式，公司制相對(duì)于有限合伙制有諸多缺點(diǎn)，我國應(yīng)以發(fā)展有限合伙制為導(dǎo)向，逐步完善有限合伙所需的法律體系、投融資環(huán)境，改變以政府為主導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)投資體系。
　　皮志剛、黃興亮（2000）認(rèn)為，有限合伙制是一種較為理想的組織模式，是風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展到成熟階段的一種必然選擇。從我國的實(shí)際情況來看，發(fā)展有限合伙制的條件還不夠成熟，這主要有以下兩個(gè)方面的原因：第一是制度供給的約束；第二是風(fēng)險(xiǎn)投資家市場(chǎng)發(fā)育程度的約束。在有限合伙制下，普通合伙人起著至關(guān)重要的作用。從我國當(dāng)前的法律環(huán)境和信用狀況來看，我們?nèi)鄙俪墒斓娘L(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)，不能形成普通合伙人人力資本的有效供給。
　　劉德學(xué)、樊治平（2001）等人認(rèn)為，在實(shí)現(xiàn)有限合伙制條件不成熟時(shí)，我國風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展可分為兩個(gè)階段，即以公司制為基本形式的第一階段和以有限合伙制為基本形式的第二階段。
　　王斌（2005）認(rèn)為，由于投資主體的欠缺、缺乏適宜的法律環(huán)境以及缺乏有效的監(jiān)督與激勵(lì)機(jī)制，我國并不適合有限合伙制的形式，并提出了“公司戰(zhàn)略型”風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和“管理公司型”風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)。
　　當(dāng)然，合伙企業(yè)并不是沒有缺點(diǎn)。比如，普通合伙企業(yè)的“人合性”特征使得任何一個(gè)合伙人的退伙都可能導(dǎo)致合伙解散，因此合伙企業(yè)的穩(wěn)定性較差；共同承擔(dān)責(zé)任與義務(wù)帶來的“權(quán)利與義務(wù)、責(zé)任的不對(duì)稱性和模糊性”使得經(jīng)營決策往往陷入“群龍無首、議而不決”的局面。
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