本書以資產(chǎn)負(fù)債表為主線，吸收了德國雪爾的二帳系學(xué)說、西蒙與雷姆的主觀價(jià)值學(xué)說，同時(shí)他還吸收了英國狄克西與皮克斯利的經(jīng)驗(yàn)會(huì)計(jì)觀，以及丘奇的成本管理思想，闡明了會(huì)計(jì)學(xué)的一系列問題，奠定了美國會(huì)計(jì)學(xué)的基礎(chǔ)，建立了美國會(huì)計(jì)的科學(xué)體系。