陳蕾著的《周期性公司估值--理論與實證》在回顧與梳理國內(nèi)外相關研究的基礎上，運用資產(chǎn)評估學、金融學、計量經(jīng)濟學、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學的相關理論與方法，對周期性公司估值難題展開理論與實證研究。其特色和創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在三個方面：一是針對現(xiàn)實形勢對周期性公司估值的緊迫需求與合理性挑戰(zhàn)，提出完善周期性公司估值體系這一命題，以合理考量宏觀經(jīng)濟因素為突破口，探索周期性公司估值框架的構建思路，嘗試強化公司估值理論薄弱環(huán)節(jié)，拓展周期性公司估值問題研究。二是以剖析參數(shù)選取對周期性公司估值的影響為基礎，立足于收益途徑之折現(xiàn)率測算研究視角，針對應用廣泛卻受到質疑的CAPM和理論優(yōu)越卻難以實踐的APT，提出提高CAPM和APT的適用性和有效性的具體建議；立足于收益途徑之收益額測算研究視角，針對現(xiàn)有理論體系與文獻研究較為薄弱的退出倍數(shù)法和情景分析法，系統(tǒng)構建其理論框架并結合周期性公司估值實例進行模擬應用和提出具體建議；同時輔之以不同敏感性分析方法和蒙特卡羅模擬的合理采用建議，以提高周期性公司估值的合理性。三是綜合采用文獻研究法、調(diào)研訪談法、比較研究法、OLS方法、Chow檢驗法、多元回歸模型、概率樹分析法、正交分析法等研究方法，分別從理論分析和實證分析的不同層面，研究周期性公司估值問題，形成具有理論與實際意義的研究結論。