為了能夠讓更多的投資者正確地掌握分級基金的交易方法和技巧，包括講解分級基金的基礎(chǔ)知識，分級基金交易指南，分級基金的分類與折算，分級基金A份額、B份額的實戰(zhàn)技巧，分級基金母基金的挑選與分析技巧，利用同花順買賣分級基金實戰(zhàn)。 本書結(jié)構(gòu)清晰，功能詳盡，實例經(jīng)典，內(nèi)容全面，技術(shù)實用，并且在講解過程中不僅考慮讀者的學(xué)習(xí)習(xí)慣，并且通過具體實例剖析講解分級基金交易中的熱點問題、關(guān)鍵問題及種種難題。 本書適用于基金、債券、銀行理財、股票、期貨、黃金、白銀等投資者和愛好者，更適用于那些有志于在這個充滿風(fēng)險、充滿寂寞的征程上默默前行的征戰(zhàn)者和屢敗屢戰(zhàn)、愈挫愈奮并終戰(zhàn)勝失敗、戰(zhàn)勝自我的勇者。
從2007年分級基金問世開始，就一直受到投資者廣泛關(guān)注。分級基金的價格波動很大，常常在幾個交易日內(nèi)就可能上漲百分之幾十，也可能一周內(nèi)下跌20%。揭示分級基金投資精髓，新手投資獲利很容易。詳解分級基金投資難題，多位專家合力編著。知識點 應(yīng)用案例=快速幫助讀者理解與變通應(yīng)用技巧 專家 疑難=提升內(nèi)容的深度與廣度
今天你分級了嗎？，隨著分級基金的發(fā)行火熱，投資者對分級基金也開始高度關(guān)注。不過，分級基金畢竟是創(chuàng)新產(chǎn)品，尤其是其分級的概念，往往會使普通投資者覺得較為復(fù)雜，從而在進行投資前猶豫不決，不知該選擇哪一種分級份額。
市場上漲時，分級基金B(yǎng) 份額可以搶反彈，獲取超高收益；市場下跌時，分級基金A 份額則成為避風(fēng)港，總之，一只基金同時具備兩種份額，依據(jù)市場變化充當(dāng)不同的角色，這就是分級基金的魔方，玩轉(zhuǎn)它，有肉吃。和投資傳統(tǒng)基金需要兩只或以上的產(chǎn)品去構(gòu)建組合不同，分級基金則可以通過一只基金構(gòu)建不同投資方式的攻守兼?zhèn)浣M合。
對于投資者來說，分級基金的A、B份額就像雙色火鍋一樣，A份額是清湯，味道雖然淡，但是具有低風(fēng)險穩(wěn)健收益的特點，可滿足追求穩(wěn)定回報的投資者需求；而B 份額就是紅色鍋底，足夠火辣，適合重口味的投資者，其杠桿收益特征適合風(fēng)險偏好程度較高、追求超額回報的投資者；而分級基金的母基金份額，則像一個既喝清湯也吃辣的投資者，旨在追求市場平均收益。
不管你是喜歡清淡口味，追求麻辣風(fēng)暴，還是二者兼有，在分級基金中，你都可以找到適合自己的份額，在市場下跌或者上漲時，都保證可以吃到肉。
本書結(jié)構(gòu)
本書共10章，具體章節(jié)安排如下。
第1章：講解分級基金的基礎(chǔ)知識，即分級基金的定義、份額、凈值、價格、優(yōu)勢、購買渠道、認識誤區(qū)、發(fā)展歷史。
第2章：講解分級基金交易指南，即場內(nèi)外交易、滬深分級基金的不同、如何開戶、如何申購、如何認購、如何購回、如何利用同花順軟件查看分級基金行情。
第3～7章：講解分級基金交易的方法與技巧，即分級基金的分類與折算、A份額的交易方法與技巧、B 份額的交易方法與技巧，分級基金套利的方法與技巧。
第8～9章：講解分級基金母基金的挑選與分析技巧。
第10章：講解利用同花順買賣分級基金實戰(zhàn)，即上交所分級基金母基金的買賣技巧、上交所分級基金A 份額的買賣技巧、上交所分級基金B(yǎng) 份額的買賣技巧、上交所分級基金的拆分與合并技巧、深交所分級基金母基金的買賣技巧、深交所分級基金A 份額的買賣技巧、深交所分級基金B(yǎng) 份額的買賣技巧、深交所分級基金的拆分與合并技巧。
本書特色
本書的特色歸納如下。
1．實用性：本書首先著眼于分級基金交易實戰(zhàn)應(yīng)用，其次探討深層次的技巧問題。
2．詳盡的例子：本書都附有大量的案例，通過這些例子介紹知識點。每個例子都是作者精心選擇的，投資反復(fù)練習(xí)，舉一反三，就可以真正掌握交易技巧，從而學(xué)以致用。
3．全面性：本書包含了分級基金交易的所有知識，即分級基金的定義、份額、凈值、價格、優(yōu)勢、購買渠道、認識誤區(qū)、發(fā)展歷史、場內(nèi)外交易、開戶、申購、贖回、行情查看、分級基金的分類與折算、A 份額的交易方法與技巧、B份額的交易方法與技巧，分級基金套利的方法與技巧、分級基金母基金的挑選技巧、分級基金母基金的分析技巧、上交所分級基金母基金的買賣技巧、上交所分級基金A 份額的買賣技巧、上交所分級基金B(yǎng) 份額的買賣技巧、上交所分級基金的拆分與合并技巧、深交所分級基金母基金的買賣技巧、深交所分級基金A 份額的買賣技巧、深交所分級基金B(yǎng) 份額的買賣技巧、深交所分級基金的拆分與合并技巧。
本書適合的讀者
本書適用于所有投資者，不僅適用于基金、債券、銀行理財、股票、期貨、黃金、白銀等投資者和愛好者，還適用于那些有志于在這個充滿風(fēng)險、充滿寂寞的征程上默默前行的征戰(zhàn)者和屢敗屢戰(zhàn)、愈挫愈奮并最終戰(zhàn)勝失敗、戰(zhàn)勝自我的勇者。
李曉波，從事金融衍生品市場交易及管理近20年，有著豐富的經(jīng)驗和體會，對國內(nèi)外貴金屬、外匯、郵幣卡、大宗商品及股市等主流交易方式有著深刻的了解，擅長股票、期貨、黃金、白銀、郵幣卡、外匯的培訓(xùn)指導(dǎo)，經(jīng)常活躍在國內(nèi)及島城各大金融講壇，深為投資者喜愛�？蔀閭�人投資者及機構(gòu)提供分析、投資咨詢，交易指導(dǎo)，理財培訓(xùn)等多方位的專業(yè)服務(wù)。
第1章 分級基金快速入門 / 1
1.1 初識基金 / 2
1.1.1 什么是基金 / 2
1.1.2 基金的特點 / 4
1.1.3 基金的作用 / 6
1.2 初識分級基金 / 7
1.2.1 什么是分級基金 / 7
1.2.2 分級基金的份額 / 7
1.2.3 分級基金的凈值 / 8
1.2.4 分級基金的價格 / 9
1.2.5 分級基金的優(yōu)勢 / 9
1.3 購買分級基金的渠道 / 10
1.3.1 分級基金交易的一般渠道 / 10
1.3.2 選擇適合自己的基金交易渠道 / 12
1.4 分級基金母基金的收益 / 12
1.4.1 基金收益的組成 / 12
1.4.2 基金收益計算方法 / 14
1.4.3 基金收益分配原則 / 14
1.4.4 基金收益分配方案 / 14
1.5 分級基金母基金的費用 / 16
1.5.1 認購費和申購費 / 16
1.5.2 費用的外扣法和內(nèi)扣法 / 17
1.5.3 贖回費和轉(zhuǎn)換費 / 18
1.5.4 管理費和托管費 / 19
1.5.5 前端收費和后端收費 / 21
1.6 分級基金的誤區(qū) / 22
1.6.1 認為分級基金都是高風(fēng)險 / 22
1.6.2 認為所有A 類分級基金都保本保息 /
22
1.6.3 對于母基金是LOF 的分級基金的子基金錯誤看成是封閉基金 / 23
1.6.4 錯誤認為B 類杠桿基金的溢價率和杠桿率存在線性( 正比)關(guān)系 / 23
1.7 分級基金的發(fā)展歷史 / 23
1.7.1 海外杠桿型基金的發(fā)展 / 24
1.7.2 國內(nèi)分級基金的發(fā)展 / 24
第2章 分級基金交易指南 / 27
2.1 分級基金的場內(nèi)外交易 / 28
2.1.1 場內(nèi)交易 / 28
2.1.2 場外交易 / 28
2.2 滬深交易所的分級基金交易規(guī)則的對比 /
29
2.2.1 最大的區(qū)別是什么 / 29
2.2.2 代碼的不同 / 29
2.2.3 申報規(guī)則的不同 / 31
2.2.4 拆分、合并和賣出的不同 / 31
2.2.5 轉(zhuǎn)托管的不同 / 32
2.3 開立基金賬戶和交易賬戶 / 33
2.3.1 在基金公司開立賬戶 / 33
2.3.2 在銀行開立賬戶 / 38
2.3.3 在證券公司開立賬戶 / 41
2.4 分級基金母基金場外交易的認購 / 42
2.5 分級基金母基金場外交易的申購 / 44
2.6 分級基金母基金場外交易的贖回 / 44
2.7 分級基金母基金場內(nèi)交易的操作方法 / 46
2.7.1 分級基金母基金場內(nèi)交易的申購 / 46
2.7.2 分級基金母基金場內(nèi)交易的特點 / 47
2.8 利用同花順軟件查看分級基金行情 / 48
2.8.1 同花順軟件的下載和安裝 / 48
2.8.2 同花順軟件的用戶注冊 / 51
2.8.3 查看分級基金行情 / 53
第3章 分級基金的分類與折算 / 61
3.1 分級基金的分類 / 62
3.1.1 根據(jù)投資范圍的不同分類 / 62
3.1.2 根據(jù)有無到期日的不同分類 / 65
3.1.3 根據(jù)A 份額和B 份額收益分配不同分類 /
66
3.2 分級基金的定期折算 / 69
3.2.1 什么是定期折算 / 69
3.2.2 折算基準(zhǔn)日 / 69
3.2.3 折算方式和交易安排 / 70
3.2.4 折算后A 份額復(fù)牌首日前收盤價調(diào)整的規(guī)定 / 70
3.2.5 正確認識分級基金的定期折算 / 70
3.2.6 分級基金的定期折算實例 / 71
3.3 分級基金的不定期折算 / 73
3.3.1 向上不定期折算 / 74
3.3.2 向下不定期折算 / 76
第4章 分級基金A 份額的投資方法與技巧 / 79
4.1 A 份額的基本概念 / 80
4.1.1 約定收益率 / 80
4.1.2 折溢價 / 82
4.1.3 隱含收益率 / 83
4.2 A 份額的債性價值 / 83
4.2.1 債性價值的決定因素 / 83
4.2.2 約定收益率（A） / 84
4.2.3 市場利率（r） / 84
4.3 A 份額的配對轉(zhuǎn)換價值 / 85
4.3.1 整體的折溢價 / 86
4.3.2 產(chǎn)品規(guī)模的變化 / 86
4.4 A 份額與B 份額的定價關(guān)系 / 87
4.4.1 A 份額與B 份額的價格相互牽制 /
87
4.4.2 如何理解A 份額掌握定價權(quán) / 88
4.5 A 份額的自身特點 / 88
4.6 無限期型A 份額的盈利 / 90
4.6.1 約定收益的實現(xiàn)方法與技巧 / 91
4.6.2 隱含收益率的實現(xiàn)方法與技巧 / 92
4.6.3 接近或觸及下折觸發(fā)點情況下的無限期型A 份額操作技巧 / 93
4.7 有限期型A 份額的盈利 / 94
4.7.1 場外交易的有限期型A 份額 / 95
4.7.2 場內(nèi)交易的有限期型A 份額 / 95
4.8 A 份額不是債券，但勝似債券 / 96
4.9 A 份額的投資風(fēng)險 / 97
4.10 A 份額的投資策略 / 98
第5章 初識分級基金的B 份額 / 99
5.1 B 份額的分類 / 100
5.1.1 指數(shù)型B 份額 / 100
5.1.2 債券型B 份額 / 101
5.1.3 股票型B 份額 / 102
5.2 B 份額的融資成本 / 102
5.3 B 份額的常用指標(biāo) / 104
5.3.1 初始杠桿 / 105
5.3.2 凈值杠桿 / 106
5.3.3 價格杠桿 / 107
5.3.4 整體溢價率 / 110
5.4 B 份額的優(yōu)勢 / 111
5.4.1 B 份額與股票相比的優(yōu)勢 / 112
5.4.2 B 份額與股指期貨相比的優(yōu)勢 / 114
5.4.3 B 份額與權(quán)證相比的優(yōu)勢 / 115
5.4.4 B 份額與配資融資相比的優(yōu)勢 / 116
第6章 分級基金B(yǎng) 份額的交易技巧 / 117
6.1 挑選B 份額的技巧 / 118
6.1.1 杠桿 / 118
6.1.2 流動性 / 120
6.1.3 離下折距離 / 121
6.1.4 溢價率 / 123
6.2 利用B 份額抄底的技巧 / 125
6.3 開放式B 份額的交易技巧 / 128
6.3.1 開放式B 份額是如何賺錢的 /
129
6.3.2 開放式B 份額為何虧損 / 129
6.4 全封閉、半封閉式B 份額的交易技巧 / 131
6.4.1 初識全封閉、半封閉式B 份額 / 132
6.4.2 全封閉、半封閉式B 份額是如何賺錢的 /
132
6.4.3 全封閉、半封閉式B 份額為何虧損 / 133
6.5 B 份額的投資策略 / 134
6.5.1 B 份額的三不買策略 / 134
6.5.2 B 份額的選擇策略 / 134
6.5.3 B 份額的買入策略 / 135
第7章 分級基金的套利技巧 / 137
7.1 初識套利 / 138
7.1.1 什么是套利 / 138
7.1.2 分級基金的套利 / 138
7.1.3 分級基金套利的理論基礎(chǔ) / 139
7.2 分級基金套利的類型 / 140
7.2.1 溢價套利 / 140
7.2.2 折價套利 / 146
7.3 分級基金的盲拆 / 146
7.4 分級基金套利的成本 / 147
7.5 分級基金套利的風(fēng)險 / 148
7.5.1 折溢價收窄風(fēng)險 / 148
7.5.2 流動性風(fēng)險 / 149
7.5.3 價格風(fēng)險 / 149
7.6 分級基金套利的風(fēng)險管理 / 149
7.6.1 賣空股指期貨 / 149
7.6.2 融券ETF / 150
7.6.3 利用股指期貨對沖實例 / 151
第8章 分級基金母基金的挑選技巧 / 153
8.1 利用基金公司挑選母基金的技巧 / 154
8.1.1 多角度考察基金公司的資質(zhì) / 155
8.1.2 基金公司的規(guī)模 / 158
8.1.3 基金公司的投資風(fēng)格 / 159
8.1.4 基金公司的研發(fā)能力 / 159
8.1.5 國外成熟市場選擇基本公司的4P標(biāo)準(zhǔn) / 160
8.2 利用基金經(jīng)理挑選母基金的技巧 / 161
8.2.1 基金管理的方式 / 162
8.2.2 多角度考察基金經(jīng)理 / 163
8.2.3 選擇基金經(jīng)理的一般原則 / 165
8.2.4 基金經(jīng)理變動不一定會影響基金業(yè)績 /
166
8.3 利用基金招募說明書挑選母基金的技巧 /
168
8.4 利用基金年報挑選母基金的技巧 / 170
8.4.1 基準(zhǔn)收益率 / 170
8.4.2 收益標(biāo)準(zhǔn)差 / 171
8.4.3 單位化分析 / 172
8.4.4 基金經(jīng)理的態(tài)度 / 172
8.4.5 后市行情展望 / 173
8.4.6 關(guān)聯(lián)方交易 / 173
8.5 利用基金公告挑選母基金的技巧 / 174
8.5.1 上市公告書 / 174
8.5.2 定期公告 / 175
8.5.3 臨時公告 / 176
8.5.4 澄清公告 / 177
8.6 利用績效指標(biāo)挑選母基金的技巧 / 177
第9章 分級基金母基金的分析技巧 / 179
9.1 分析大盤走勢投資分級基金母基金 / 180
9.1.1 為什么投資分級基金母基金要看大盤指數(shù) /
180
9.1.2 K 線及應(yīng)用技巧 / 183
9.1.3 均線及應(yīng)用技巧 / 187
9.1.4 成交量及應(yīng)用技巧 / 190
9.1.5 KDJ 指標(biāo)及應(yīng)用技巧 / 192
9.1.6 MACD 指標(biāo)及應(yīng)用技巧 / 193
9.1.7 看大盤走勢做基金的注意事項 / 195
9.2 基本面分析技巧 / 197
9.2.1 基本面分析包括的因素 / 197
9.2.2 把握經(jīng)濟周期 / 199
9.2.3 財務(wù)數(shù)據(jù)分析的注意事項 / 209
第10章 利用同花順買賣分級基金實戰(zhàn) / 211
10.1 登錄網(wǎng)上交易系統(tǒng) / 212
10.2 上交所分級基金的買賣技巧 / 215
10.2.1 上交所分級基金母基金的買賣技巧 / 215
10.2.2 上交所分級基金A 份額和B 份額的買賣技巧 / 217
10.2.3 上交所分級基金的拆分與合并技巧 / 219
10.3 深交所分級基金的買賣技巧 / 221
10.3.1 深交所分級基金母金的申購和贖回技巧 /
221
10.3.2 深交所分級基金A 份額和B 份額的買賣技巧 / 223
10.3.3 深交所分級基金的拆分與合并技巧 / 227
附錄一 分級基金產(chǎn)品審核指引 / 229
附錄二 上海證券交易所分級基金業(yè)務(wù)管理指引 / 233
附錄三 分級基金投資風(fēng)險揭示書必備條款 / 239
附錄四 八問八答分級基金新規(guī) / 245
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