18世紀(jì)末19世紀(jì)初發(fā)生的工業(yè)革命,是一個走向現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長的歷史性突破。新技術(shù)逐步向全球傳播,同時造成了區(qū)域之間收入水平的大分流,以及全球區(qū)域的大分工。一代代學(xué)者,尤其是經(jīng)濟(jì)學(xué)家,一直在探索與追求可檢驗且可預(yù)測的理論,來揭示“國富國窮”背后的原因和機(jī)制。在歐美世界出現(xiàn)反全球化潮流的時局下,我們又該如何從活躍在學(xué)術(shù)前沿的經(jīng)濟(jì)學(xué)家那里,從他們對經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題的新思考和新洞見中獲取智識呢?本輯《比較》開篇文章的作者說:“一個國家的體制活力四射的核心在于人們有創(chuàng)新的欲望或時不時的創(chuàng)新沖動。
國內(nèi)高端的經(jīng)濟(jì)學(xué)連續(xù)出版物
2006年諾獎得主埃德蒙德•菲爾普斯認(rèn)為繁榮來自于此。他嘗試給出了一個有關(guān)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新理論——本土創(chuàng)新理論。所謂本土創(chuàng)新是指一國經(jīng)濟(jì)內(nèi)生的新產(chǎn)品和新方法,它是吸納外來發(fā)現(xiàn)和創(chuàng)新,并產(chǎn)生更多創(chuàng)新的基礎(chǔ)。本土創(chuàng)新除了需要富有創(chuàng)造力、想象力和冒險精神的創(chuàng)新者外,還來源于一個不可或缺的根本要素,即國家的活力。由此,菲爾普斯提出了活力精神的概念。他認(rèn)為,活力精神并非貫穿于整個歷史,而是由文藝復(fù)興晚期和巴洛克時代出現(xiàn)的現(xiàn)代倫理演化而來,其核心是包含了個人主義、生機(jī)論和自我表現(xiàn)的“三位一體式價值觀”。以活力精神為根基的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì),不僅帶來經(jīng)濟(jì)繁榮、財富增長和人民生活水平的空前提高,更重要的是,它還使普通大眾從工作和事業(yè)中獲得了成就感和充實感,為他們帶來了美好生活。當(dāng)前,主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體深陷困境,其根源在于,現(xiàn)代思想占據(jù)上風(fēng)之前的社團(tuán)主義卷土重來,致使活力精神逐漸喪失,進(jìn)而導(dǎo)致本土創(chuàng)新受損;诒就羷(chuàng)新理論,菲爾普斯指出,經(jīng)濟(jì)學(xué)家高談闊論“結(jié)構(gòu)性改革”,無助于從根本上扭轉(zhuǎn)目前的經(jīng)濟(jì)頹勢。相反,“重新思考美好生活,以及美好生活要求廣泛享有‘好的經(jīng)濟(jì)’,才是眼下向前邁進(jìn)的大方向”。
康奈爾大學(xué)教授、國際經(jīng)濟(jì)學(xué)會(IEA)現(xiàn)任主席考?•巴蘇的文章討論了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的道德基礎(chǔ)。主流經(jīng)濟(jì)學(xué)理論在分析經(jīng)濟(jì)發(fā)展時,大多建立在個人自利的公理之上,認(rèn)為正是自利個人的行為推動了發(fā)展和增長。巴蘇卻認(rèn)為,這往往掩蓋了一個事實,即高速增長和迅猛發(fā)展可能也需要個人正直誠實的品性和利他性,以及個人愿意為社會利益而放棄某些個人利益。因此,他將“個人合作精神”作為研究的起點,在囚徒困境博弈這一分析框架中,引入普遍利他主義或群體內(nèi)利他主義,通過分析同質(zhì)社會和異質(zhì)社會中人們的合作行為,說明人們追逐自利的合理行為如何與先天固有的合作意識相互影響,合作精神在什么條件下會促成相互之間的合作,在什么條件下導(dǎo)致一個群體對另一個群體的壓制。正如他的分析所揭示的,人類并不是在殘酷無情地追逐私利,“如果我們希望社會大步向前,經(jīng)濟(jì)發(fā)展日新月異,就需要培育我們的內(nèi)在社會價值觀,如利他性、正直和公平性”。
我們開設(shè)了《改革回顧》的專欄,希望回顧自改革、轉(zhuǎn)型以來的歷史,有助于汲取經(jīng)驗和教訓(xùn)。已故經(jīng)濟(jì)學(xué)大師肯尼斯•阿羅的《經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的速度和范圍》一文最初發(fā)表于1993年,當(dāng)時蘇東國家正面臨經(jīng)濟(jì)艱難轉(zhuǎn)軌,而中國則處于十四屆三中全會前夕全面重啟社會主義市場經(jīng)濟(jì)改革的關(guān)鍵時刻。阿羅聚焦于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌中預(yù)期的作用。他強(qiáng)調(diào)歷史上成功的發(fā)展都需要至少數(shù)十年時間,并需要政府發(fā)揮良好的引導(dǎo)作用。蘇東國家在轉(zhuǎn)軌初期產(chǎn)出顯著下滑,正是因為整個經(jīng)濟(jì)體的預(yù)期被快速改變,而原有資本裝備和市場環(huán)境的調(diào)整尚待時日,企業(yè)家們還需要理解制度的含義,制度本身也需要學(xué)會如何運轉(zhuǎn)。此時,采用休克療法會面臨三方面困難:缺乏私有化所需的充足儲蓄;缺乏恰當(dāng)評估企業(yè)價值的市場機(jī)制;大量壟斷性質(zhì)的企業(yè)缺乏生產(chǎn)效率。漸進(jìn)式轉(zhuǎn)軌則面臨樹立改革信心,安撫利益受損者的難題。阿羅推薦的策略是讓私人企業(yè)先進(jìn)入商業(yè)和輕工業(yè),以后再對資本密集度高的產(chǎn)業(yè)私有化,同時政府也需要改革法律和金融體制,并妥善處理衰落產(chǎn)業(yè)。推而廣之,阿羅認(rèn)為各類社會和經(jīng)濟(jì)弊病都不宜采取休克療法。政府只是社會中一個有限的組成部分,現(xiàn)實中還有許多中間制度形成了人與人之間交易的基礎(chǔ)。政府的行動、法規(guī)的改變應(yīng)注意同社會主流習(xí)慣和預(yù)期保持一致,因為制度變革既是路徑依賴的,也是預(yù)期依賴的。
中國改革開放的進(jìn)程伴隨著與世界銀行、國際貨幣基金組織等多邊機(jī)構(gòu)的合作。世行前首席代表鮑泰利的文章著重敘述了世行與中國合作的一些重要事件:1980年和1985年由林重庚等人領(lǐng)導(dǎo)的世行專家團(tuán)隊與國內(nèi)專家組共同開展對中國經(jīng)濟(jì)的研究,形成了兩份產(chǎn)生廣泛影響的研究報告;1993年由世行和財政部、國家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會共同舉辦的“大連會議”討論改革議程和經(jīng)濟(jì)過熱的形勢,為隨后的宏觀調(diào)控16條奠定了理論基礎(chǔ)。此外,世行還通過優(yōu)先項目支持,推動中國在項目管理領(lǐng)域的制度建設(shè);通過培訓(xùn)項目,在制定若干關(guān)鍵決策和新機(jī)構(gòu)的人員培訓(xùn)方面,發(fā)揮支持作用。90年代中期以后,世行的角色雖不如前,但繼續(xù)以項目形式,在養(yǎng)老金改革、城市住房改革、能源市場改革、環(huán)境保護(hù)、勞動力市場開發(fā)、社會保障體系發(fā)展等方面提供技術(shù)援助。這段合作關(guān)系展示了中國政府推動改革和發(fā)展的決心,求真務(wù)實、開放包容的態(tài)度,以及靈活應(yīng)變的能力。
斯坦福大學(xué)教授拉賈•切蒂的文章探討行為經(jīng)濟(jì)學(xué)在改進(jìn)經(jīng)驗預(yù)測與政策制定方面的價值。他以行為經(jīng)濟(jì)學(xué)在養(yǎng)老儲蓄、勞動供給與社區(qū)選擇問題上的應(yīng)用為例,闡明了行為經(jīng)濟(jì)學(xué)對公共政策的三個貢獻(xiàn)。具體來說就是:提供新的政策工具,來改變行為,如儲蓄率;提供新的反事實理論,來改進(jìn)對現(xiàn)有政策效果的評估,如所得稅政策對勞動供給的影響;衍生出新的福利含義,為最優(yōu)政策制定提供更加精準(zhǔn)的指引,例如在居住選擇,考慮體驗效用的福利分析顯示,最優(yōu)政策應(yīng)當(dāng)遵循行為模型提供的解決方法。因此,從這個實用的角度來看,在無法確定適用新古典模型還是行為模型的情況中,不應(yīng)該固守新古典模型,相反,這可能恰好為采用“行為助推”政策(behavioral nudges)提供了新的依據(jù)。切蒂繼而認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)學(xué)家應(yīng)當(dāng)將行為經(jīng)濟(jì)學(xué)視為研究問題的工具之一,把行為特征納入考慮,以幫助解答經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心問題。這樣做可能比將行為經(jīng)濟(jì)學(xué)視為挑戰(zhàn)新古典模型假設(shè)的獨立研究領(lǐng)域,能產(chǎn)生更多的成果。
薩繆爾森的文章討論自由貿(mào)易。他以中美兩國為例,運用李嘉圖、穆勒等古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家的比較優(yōu)勢理論,分析了自由貿(mào)易的全球化如何把來自國外的技術(shù)變化轉(zhuǎn)變成兩國都獲益。但是,他的進(jìn)一步分析表明,有時一國生產(chǎn)率的提升可能僅對該國有幫助,這降低了兩國之間的潛在貿(mào)易收益,從而持久地傷害另外一個國家。這種傷害不同于因短期成本調(diào)整、暫時的專利租金,以及知識壟斷弱化而帶來的短期傷害。不過,薩繆爾森強(qiáng)調(diào),他的這些糾正和修訂并不意味著國家應(yīng)該或不應(yīng)該引入選擇性的保護(hù)主義措施。即使自由貿(mào)易世界中隨機(jī)演化的比較優(yōu)勢會帶來真正的傷害,民主國家為自衛(wèi)而想方設(shè)法采取的行動常常也是搬起石頭砸自己的腳。相比于政治游說產(chǎn)生的關(guān)稅和配額這種民主的墮落和顯而易見的無謂扭曲,自由貿(mào)易實際上可能是對每個國家最好的選擇。
孫國峰的文章討論貨幣政策操作問題。他從流動性管理的視角,重新審視了央行準(zhǔn)備金制度和央行的流動性操作方式。他認(rèn)為,中央銀行采用法定準(zhǔn)備金率的制度安排來制造結(jié)構(gòu)性的流動性短缺,增強(qiáng)了中央銀行對利率的調(diào)控能力。這種結(jié)構(gòu)性的流動性短缺是指在供求平衡的情況下,央行處于借貸雙方中的貸方,并非指流動性供小于求,因此不影響實體經(jīng)濟(jì)的運行。在制造結(jié)構(gòu)性流動性短缺的貨幣政策操作框架下,需要從央行資產(chǎn)負(fù)債表的角度來合理確定流動性的投放和回收方式。在流動性投放方面,貨幣政策操作主要通過利率渠道影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整,從便于調(diào)控利率的角度出發(fā),中央銀行傾向于擴(kuò)張而不是降低法定準(zhǔn)備金率。至于買入國債還是向銀行提供融資,取決于金融體系是以商業(yè)銀行為主導(dǎo)還是以金融市場為主導(dǎo)。在流動性回收方面,作者引入了中央銀行負(fù)債頻譜的概念,據(jù)此比較了法定準(zhǔn)備金率和央行債券。這兩種工具各有其優(yōu)缺點,總的來看,中央銀行在負(fù)債方回收流動性可以采取發(fā)行央行債券和提高法定準(zhǔn)備金率的組合,在這兩種方式之間的選擇應(yīng)當(dāng)主要視中央銀行債券的利率而定。此外,作者還簡要論述了中國的結(jié)構(gòu)性流動性短缺貨幣政策操作框架的形成,并對未來的發(fā)展提出了建議。
數(shù)字貨幣正在引發(fā)越來越多的關(guān)注,各國央行也在積極研究數(shù)字貨幣的發(fā)展趨勢。姚前的文章主要討論時下備受關(guān)注的問題。作者基于歷史視角,回顧了貨幣演化中技術(shù)的深刻影響,論證了數(shù)字貨幣的技術(shù)邏輯以及數(shù)字貨幣作為央行貨幣發(fā)行創(chuàng)新的歷史必然。在此基礎(chǔ)上,跳出貨幣“非國家化”論與貨幣法定論的傳統(tǒng)分析框架,從貨幣價值穩(wěn)定性、公共經(jīng)濟(jì)學(xué)、交易費用理論三個經(jīng)濟(jì)學(xué)視角審視和討論數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)的歸屬問題,論證了央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的經(jīng)濟(jì)理論邏輯。作者還結(jié)合數(shù)字貨幣發(fā)行的技術(shù)邏輯和經(jīng)濟(jì)理論邏輯,提出了我國法定數(shù)字貨幣的構(gòu)建思路與技術(shù)架構(gòu),包括法定數(shù)字貨幣的理想特性、構(gòu)建思路、體系要素、相關(guān)技術(shù)和關(guān)鍵考量等。
經(jīng)過近四十年的市場化改革,我國經(jīng)濟(jì)中的競爭主體得以培育,競爭環(huán)境也得以發(fā)展。但與此同時也必須看到,市場中依然存在著由體制和政策問題造成的各種扭曲,由此帶來的資源錯配不容忽視。陳永偉和葉逸群的文章分析了造成市場扭曲的三類問題——市場分隔、行業(yè)壟斷和產(chǎn)業(yè)政策,并測算了它們造成的效率和福利損失。測算結(jié)果表明,市場分隔造成的損失占到了每年GDP的6.42%,而行業(yè)壟斷造成的損失則占到了每年GDP的18%,無論是市場分隔還是行業(yè)壟斷,其背后都受到了產(chǎn)業(yè)政策的影響。真正建立十八屆三中全會提出的“統(tǒng)一開放、競爭有序”的市場體系,就必須糾正以上這些扭曲。這不僅需要改變大量現(xiàn)行的政策,更要對一些根本性的體制進(jìn)行變革。
吳敬璉,中歐國際工商學(xué)院(CEIBS)寶鋼經(jīng)濟(jì)學(xué)講席教授,北京大學(xué)、中國社會科學(xué)院研究生院教授,《比較》輯刊、《洪范評論》主編,國家信息化專家咨詢委員會副主任、國家規(guī)劃顧問委員會副主任,北京樂平基金會發(fā)起理事,阿拉善生態(tài)基金理事會理事長。吳敬璉倡導(dǎo)并努力推進(jìn)市場化、法治化、民主化的改革,是“整體改革學(xué)派”的主要代表人物之一。他的研究成果,對中國改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的實踐產(chǎn)生了重要影響。
"國家活力與本土創(chuàng)新 埃德蒙德•菲爾普斯
繁榮和壓制的道德基礎(chǔ) 考?•巴蘇
經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的速度和范圍 肯尼斯•阿羅
中國與世界銀行的伙伴關(guān)系是如何建立的 鮑泰利
行為經(jīng)濟(jì)學(xué)和公共政策 拉賈•切蒂
主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼中的全球化 保羅•薩繆爾森
結(jié)構(gòu)性流動性短缺的貨幣政策操作框架 孫國峰
法定數(shù)字貨幣的理論與技術(shù)邏輯 姚 前
邁向公平競爭 陳永偉 葉逸群