高級(jí)債券資產(chǎn)組合管理:建模與策略的最佳實(shí)踐
定 價(jià)：56 元
- 作者：(美)法伯茲
- 出版時(shí)間：2007/12/1
- ISBN：9787811222180
- 出 版 社：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社
- 中圖法分類：F272.3
- 頁碼：370
- 紙張：膠版紙
- 版次：1
- 開本：16K
本書分為六大部分，指導(dǎo)你利用藝術(shù)性的方法來進(jìn)行債券分析和債券資產(chǎn)組合管理，本書的主題包括：關(guān)于固定收益市場和債券資產(chǎn)組合策略的一般背景信息；策略基準(zhǔn)的設(shè)計(jì)；固定收益建模的各個(gè)方面，模型將提供一個(gè)有效的資產(chǎn)組合與風(fēng)險(xiǎn)管理程序在實(shí)施過程中的關(guān)鍵因素；利率風(fēng)險(xiǎn)管理和信用風(fēng)險(xiǎn)管理；國際債券資產(chǎn)組合管理涉及的風(fēng)險(xiǎn)因子。本書富含深刻的見解和專家的建議，對(duì)于從事債券資產(chǎn)組合管理的人及對(duì)該行業(yè)感興趣的人而言，本書是非常有價(jià)值的資源。
《法伯茲系列·威立金融經(jīng)典譯叢·高級(jí)債券資產(chǎn)組合管理：建模與策略的最佳實(shí)踐》旨在闡述與債券市場資產(chǎn)組合策略和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的最新方法。在過去的幾年中，在業(yè)界和學(xué)術(shù)研究領(lǐng)域眾多專家的集體努力的基礎(chǔ)上，在投資的最佳做法方面發(fā)生了巨大的變化，在對(duì)現(xiàn)代化的、結(jié)構(gòu)化的資產(chǎn)組合管理過程的關(guān)鍵要素的理解方面也取得很大的進(jìn)展�！斗ú澫盗小ね⒔鹑诮�(jīng)典譯叢·高級(jí)債券資產(chǎn)組合管理：建模與策略的最佳實(shí)踐》將審視這些將繼續(xù)決定債券資產(chǎn)組合管理行業(yè)未來進(jìn)程的要素，并詳細(xì)描述涉及債券資產(chǎn)組合管理過程的所有階段的新方法�！斗ú澫盗小ね⒔鹑诮�(jīng)典譯叢·高級(jí)債券資產(chǎn)組合管理：建模與策略的最佳實(shí)踐》內(nèi)容涵蓋基準(zhǔn)的設(shè)計(jì)、資產(chǎn)組合的設(shè)立過程，以及對(duì)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)績的分析。
弗蘭克·J.法伯茲（Frank，J.Fabozzi）是耶魯大學(xué)管理學(xué)院金融學(xué)的Frederick Frank兼職教授。在加入耶魯大學(xué)的教師隊(duì)伍之前，他是麻省理工大學(xué)Sloan管理學(xué)院金融學(xué)的訪問教授。Fabozzi教授是耶魯大學(xué)國際金融中心的研究員和《資產(chǎn)組合管理雜志》（Joumal of Portfolio Magement）的主編。他于1972年獲得紐約市立大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。1994年，他獲得Nova Southeastern University人文科學(xué)名譽(yù)博士學(xué)位，并于2002年入選固定收益分析師協(xié)會(huì)的名人堂。他擁有注冊金融分析師和注冊會(huì)計(jì)師的稱號(hào)。
萊昂內(nèi)爾·馬特立尼（Lionel Martellini），EDHEC管理研究生院金融學(xué)教授和Edhec風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)管理研究中心的科學(xué)主管。作為南加州大學(xué)馬歇爾商學(xué)院的前教員，Martellini教授是《資產(chǎn)組合管理雜志》（Joumal of Portfolio Management）和《替代投資雜志》（Joumal of Ahemative Investments）編輯委員會(huì)成員。他在量化資產(chǎn)管理和衍生產(chǎn)品評(píng)估領(lǐng)域進(jìn)行了積極的研究，并在主要學(xué)術(shù)和專業(yè)雜志上發(fā)表論文，他參與撰寫了與替代投資策略和固定收益證券有關(guān)課題的書籍。他擁有加州大學(xué)伯克利分校Haas商學(xué)院的金融學(xué)博士學(xué)位和工商管理、經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)和數(shù)學(xué)的碩士學(xué)位。
菲利普·帕里奧萊特（Philippe Priaulet），法國外貿(mào)銀行的全球戰(zhàn)略主管。他的研究與固定收益資產(chǎn)管理以及衍生產(chǎn)品定價(jià)和對(duì)沖有關(guān)，并在主要學(xué)術(shù)和專業(yè)雜志上發(fā)表了研究成果。他參與撰寫了有關(guān)固定收益證券的書籍，是埃夫里·瓦爾德艾松大學(xué)（University of Evry Val d'Essonne）數(shù)學(xué)系的助教和：ENSAE的高級(jí)講師。他以前曾是匯豐的衍生產(chǎn)品戰(zhàn)略分析師，是HSBC_CCF研究創(chuàng)新部的固定收益研究主管。他擁有巴黎第九大學(xué)（University Paris Ⅸ：Dauphine）金融經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位以及工商管理和數(shù)學(xué)的碩士學(xué)位。
第一部分 背景
第1章 固定收益投資組合管理概述
1.1 固定收益投資策略
1.2 事后資產(chǎn)組合評(píng)估分析
1.3 結(jié)論
附錄 計(jì)算跟蹤誤差的替代方法的等式
第2章 流動(dòng)性、交易和交易成本
2.1 流動(dòng)性和交易成本
2.2 公司債券掉期
2.3 結(jié)論
第3章 業(yè)績好于基準(zhǔn)的資產(chǎn)組合策略
3.1 選擇基準(zhǔn)指數(shù)
3.2 設(shè)立定制的指數(shù)
3.3 勝過基準(zhǔn)指數(shù)
3.4 結(jié)論
第二部分 基準(zhǔn)選擇和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算
第4章 被動(dòng)管理和業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)選擇中的主動(dòng)決定
4.1 主動(dòng)債券管理
4.2 可提前贖回和不可提前贖回債券的業(yè)績特點(diǎn)
4.3 固定收益指數(shù)
4.4 隨著時(shí)間的推移，LBGC指數(shù)和LBAG指數(shù)構(gòu)成和業(yè)績的比較
4.5 固定收益指數(shù)選擇
4.6 將抗通脹債券排除在外
4.7 收益率曲線形狀變化的重要性
4.8 指數(shù)意識(shí)
4.9 關(guān)于指數(shù)的一些重要雜評(píng)
4.10 結(jié)論
第5章 以負(fù)債為基礎(chǔ)的基準(zhǔn)
5.1 以負(fù)債為基礎(chǔ)的基準(zhǔn)的用處
5.2 以負(fù)債為基礎(chǔ)的基準(zhǔn)的種類
5.3 建立以負(fù)債為基礎(chǔ)的資產(chǎn)組合基準(zhǔn)
5.4 例子：構(gòu)建綜合基準(zhǔn)和資產(chǎn)組合基準(zhǔn)
5.5 結(jié)論
第6章 固定收益資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算
6.1 基準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)
6.2 風(fēng)險(xiǎn)來源
6.3 正常的資產(chǎn)組合和風(fēng)格分析
6.4 理想的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算
6.5 總結(jié)
第三部分 固定收益證券建模
第7章 理解OAS模型的基石
7.1 是平衡還是一種套利模型？
7.2 哪一個(gè)是利率過程的正確模型？
7.3 期限結(jié)構(gòu)模型：哪一個(gè)是OAS的正確方法？
7.4 是否有正確的方法對(duì)提前還款建模？
7.5 結(jié)論
附錄 減少方差的方法
第8章 固定收益風(fēng)險(xiǎn)模型
8.1 模型框架
8.2 利率風(fēng)險(xiǎn)
8.3 利差風(fēng)險(xiǎn)—傳統(tǒng)方法
8.4 詳細(xì)的信用利差因子
8.5 實(shí)證的信用風(fēng)險(xiǎn)
8.6 隱含的提前還款風(fēng)險(xiǎn)
8.7 隱含的波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
8.8 特定風(fēng)險(xiǎn)
8.9 貨幣風(fēng)險(xiǎn)
8.10 全球模型一體化
8.11 運(yùn)作中的模型
8.12 總結(jié)
第9章 多因子風(fēng)險(xiǎn)模型及其應(yīng)用
9.1 量化風(fēng)險(xiǎn)
9.2 運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行資產(chǎn)組合管理
9.3 為什么選擇多因子模型？
9.4 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告
9.5 風(fēng)險(xiǎn)模型應(yīng)用
9.6 總結(jié)
第四部分 利率風(fēng)險(xiǎn)管理
第10章 度量假設(shè)性利率沖擊的合理性
10.1 假設(shè)性利率沖擊的概率分布
10.2 形狀合理性
10.3 第一主成分和波動(dòng)性期限結(jié)構(gòu)
10.4 結(jié)論
第11章 用期限結(jié)構(gòu)因子模型對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)
11.1 定義利率風(fēng)險(xiǎn)
11.2 用持續(xù)期對(duì)沖
11.3 放寬較小移動(dòng)的假設(shè)
11.4 放寬平行移動(dòng)的假設(shè)
11.5 不同對(duì)沖方法比較分析
11.6 總結(jié)
第12章 固定收益資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)管理的情景模擬模型
12.1 單一貨幣情景模擬
12.2 多幣種情景模擬
12.3 在險(xiǎn)價(jià)值和壓力測試
12.4 結(jié)論
附錄 情景模擬模型
第五部分 信用分析與信用風(fēng)險(xiǎn)管理
第13章 評(píng)估企業(yè)信用：數(shù)量方法與基本面分析
13.1 評(píng)估企業(yè)信用的數(shù)量方法
13.2 評(píng)估企業(yè)信用的基本面方法
13.3 數(shù)量方法和基本面方法的歷史分析
13.4 評(píng)估信用資產(chǎn)組合的數(shù)量方法
13.5 結(jié)論
第14章 信用風(fēng)險(xiǎn)模型介紹
14.1 信用風(fēng)險(xiǎn)建模的主要目的
14.2 評(píng)級(jí)、“信用評(píng)分”與違約概率
14.3 “貫穿整個(gè)周期”到底是指什么？
14.4 評(píng)估、定價(jià)和對(duì)沖
14.5 信用利差和普通股價(jià)格的實(shí)證數(shù)據(jù)
14.6 風(fēng)險(xiǎn)債券的結(jié)構(gòu)性模型
14.7 風(fēng)險(xiǎn)債券的簡約模型
14.8 有關(guān)模型表現(xiàn)的實(shí)證證據(jù)
第15章 信用衍生產(chǎn)品和信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖
15.1 信用資產(chǎn)組合建模：進(jìn)行什么對(duì)沖？
15.2 信用違約掉期和對(duì)沖
15.3 債權(quán)資產(chǎn)證券化和對(duì)沖
15.4 運(yùn)用可交易的宏觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)進(jìn)行的資產(chǎn)組合和交易層面對(duì)沖
15.5 總結(jié)和結(jié)論
第16章 默頓模型對(duì)公司債券投資者的意義
16.1 模型概述、用途和說明
16.2 一些實(shí)證結(jié)果
16.3 反饋循環(huán)和資本結(jié)構(gòu)機(jī)制
第17章 捕獲信用阿爾法
17.1 債務(wù)和股本——資本結(jié)構(gòu)鏈
17.2 股本隱含的測量標(biāo)準(zhǔn)——BARRA違約概率
17.3 預(yù)測違約和利差跳躍
17.4 資產(chǎn)組合設(shè)立的規(guī)則——相對(duì)排名規(guī)則
17.5 回測框架的描述
17.6 對(duì)信用選擇方法回測的結(jié)果
17.7 結(jié)論
第六部分 國際債券投資
第18章 21世紀(jì)的全球債券投資
18.1 全球債券市場的構(gòu)成
18.2 運(yùn)用全球債券
18.3 結(jié)論
第19章 多幣種債券資產(chǎn)組合管理
19.1 多幣種債券資產(chǎn)組合的好處
19.2 針對(duì)基準(zhǔn)承擔(dān)主動(dòng)型風(fēng)險(xiǎn)
19.3 計(jì)量主動(dòng)型風(fēng)險(xiǎn)
19.4 設(shè)立和重新平衡資產(chǎn)組合的工具
19.5 總結(jié)
第20章 新興市場債券投資的規(guī)范方法
20.1 新興市場債券指數(shù)
20.2 對(duì)整體市場的評(píng)估
20.3 國家的相對(duì)評(píng)估
20.4 工具的相對(duì)評(píng)估
20.5 風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)組合的設(shè)立
20.6 歸因
20.7 結(jié)論
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