《企業(yè)財務質量與管理質量關系研究》是國家社會科學基金項目《企業(yè)財務質量與管理質量關系研究》(04BJY012)的成果。
《企業(yè)財務質量與管理質量關系研究》包括三部分內容:第一部分,是更加完善的企業(yè)財務質量分析理論;第二部分,是對企業(yè)財務質量與管理質量關系進行的研究;第三部分,是運用上述理論進行的綜合案例分析。
對企業(yè)財務質量分析理論,尤其是在新的企業(yè)會計準則條件下的財務質量分析方法進行了研究與完善。對企業(yè)財務質量與管理質量的關系進行了深入研究。用實證研究與案例研究相結合的方法對理論進行檢驗,使《企業(yè)財務質量與管理質量關系研究》具有較大的理論價值和實踐價值。
錢愛民,金融學專業(yè)在讀博士。現(xiàn)為對外經濟貿易大學國際商學院會計系副主任、副教授、碩士生導師。中國注冊會計帥協(xié)會會員,美國威斯康星大學訪問學者。主要研究領域:財務會計、企業(yè)財務報表分析等。主要科研成果:編著《企業(yè)財務會計報告分析》等教材五部,翻譯《高級財務會計》等國外專業(yè)著作三部,在《會計研究》、《中國軟科學》、《管理評論》等專業(yè)期刊上發(fā)表論文二十余篇。主持2009年北京市哲學社會科學“十一五”規(guī)劃重點項目的研究工作,參與多項國家級、省部級課題的研究。曾先后為中英文MBA項目、在職碩士以及本科各專業(yè)(含ACCA和CGA國際會計方向)的學生講授《財務會計》、《成本管理會計》、《財務報表分析》、《高級財務會計》等多門專業(yè)課程。擔任多家銀行和企業(yè)高級管理人員培訓課程《財務報表分析》的主講教師,是2008年國家級精品課程《企業(yè)財務報表分析》的主講教師之一。張新民,管理學博士。企業(yè)財務狀況質量分析理論的創(chuàng)立者。現(xiàn)為對外經濟貿易大學副校長兼國際商學院院長、會計學教授、博士生導師。中國會計學會理事,資深英國特許公認會計師(FCCA),資深澳洲注冊會計師,資深香港注冊會計師,全國MBA教育指導委員會委員,國務院特殊津貼專家。主要研究領域:企業(yè)財務分析、財務會計、企業(yè)財務狀況質量分析等。2006年入選教育部“新世紀優(yōu)秀人才支持計劃”。曾經在《會計研究》、《中國工業(yè)經濟》等專業(yè)期刊上發(fā)表關于會計與財務管理領域的學術論文數(shù)十篇。出版學術專著《企業(yè)財務狀況質量分析理論研究》、《企業(yè)財務戰(zhàn)略》以及教材《企業(yè)財務報表分析》、《解讀財務報表一一案例分析方法》、《財務管理案例點評》等二十余部。先后主持了國家級和省部級科研項目十余項,并獲得省、部級教學、科研獎勵多項。2008年國家級精品課程《企業(yè)財務報表分析》的負責人。中國EMBA教育界最具實力和影響力的教師之一。曾任多家著名上市公司獨立董事和財務顧問。
第一部分 企業(yè)財務質量分析理論
引子 企業(yè)財務質量與企業(yè)財務狀況質量
第一節(jié) 資產質量的概念界定與特征構建
第二節(jié) 資產質量分析理論
第三節(jié) 資本結構質量分析理論
第四節(jié) 利潤質量分析理論
第五節(jié) 現(xiàn)金流量質量分析理論
第六節(jié) 合并財務報表與財務質量
第二部分 企業(yè)財務質量與管理質量關系研究
引子 企業(yè)財務質量與管理質量
第一節(jié) 資產負債表與企業(yè)戰(zhàn)略管理
第二節(jié) 巨額其他應收款的質量與企業(yè)盈余管理、融資管理和投資管理
第三節(jié) 存貨“三維度分析”與企業(yè)盈利管理
第四節(jié) 存貨周轉過程與企業(yè)存貨管理質量
第五節(jié) 流動資產整體質量評價體系的構建
第六節(jié) 固定資產質量評價體系的構建
第七節(jié) 資產負債表“三度”與企業(yè)融資和利潤分配策略
第八節(jié) 出資方式管理、盈利模式與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展
第九節(jié) 債務重組、核心競爭力與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展
第三部分 綜合案例分析
案例分析一:海信科龍(2008)
案例分析二:特變電工(2008)
主要參考文獻
第一部分 企業(yè)財務質量分析理論
第一節(jié) 資產質量的概念界定與特征構建
一、引言
從歷史演進的角度看,會計理念經歷了由原始的資產負債觀發(fā)展到收入費用觀,最后又回歸到資產負債觀的否定之否定過程(李勇,2006)。而從會計理念的運用表征來看,我國新會計準則更多地體現(xiàn)了資產負債觀的要求,實現(xiàn)了會計準則制定理念上的國際趨同(謝志華、曾心,2008)。資產負債觀要求關注資產的真實價值,只有在真實價值前提下的凈資產增加,才能體現(xiàn)企業(yè)真實財富的增加,它更強調企業(yè)資產的質量,而不是單純地強調企業(yè)實現(xiàn)利潤的多少。按照新準則所確定的利潤,應該是建立在資產真實價值基礎上的資產利用效果的最終體現(xiàn),應該更加體現(xiàn)企業(yè)資產在價值轉移、處置以及持有過程中的增值質量(錢愛民、張新民,2008)。因而,新準則下企業(yè)的經營業(yè)績與資產質量會更加相關,資產質量將成為企業(yè)投資人、經營管理者以及其他利益相關人士共同熱心探求的目標,它是預測企業(yè)可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾罁?jù)。然而在資產負債表中,資產是按照流動性大小分為流動資產和非流動資產兩類,這種分類標準并沒有揭示出企業(yè)資產真實的質量狀況,因此無法滿足信息使用者判斷企業(yè)發(fā)展前景并作出投資決策的信息需求。由于資產質量受眾多因素的影響,很難給予定量的評價(宋獻中、高志文,2001),因此,對資產質量的評價應更多地結合企業(yè)外部經濟環(huán)境和自身經營特點,根據(jù)資產的質量特征來進行較為深入、全面的定性分析。本書試圖在重新界定資產質量的概念和屬性的基礎上,分層次構建資產的質量特征,并通過案例分析使其在實務中得以運用。