目錄

第一章 市場(chǎng)中主觀沒(méi)有立足之地:技術(shù)分析是客觀標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)分析一項(xiàng)致命的危險(xiǎn)是:交易者將主觀意見(jiàn)帶入了圖表分析中.你大量的工作只是在證明自己的執(zhí)著.而對(duì)客觀真實(shí)的價(jià)格信息視而不見(jiàn).卡普拉從第一章開(kāi)始.就力圖排除圖表與思考過(guò)程中所有的主觀分析.

專(zhuān)家綜合征........................................１

基本面分析的陷阱..................................２

技術(shù)指標(biāo):將主觀性加入圖表........................５

一切都發(fā)生在過(guò)去..................................６

這依然僅僅是個(gè)人的看法............................６

客觀地看待市場(chǎng)....................................９

市場(chǎng)分四個(gè)階段....................................９

第一階段:不確定時(shí)期..............................１０

第二階段:上漲趨勢(shì)..............................１１

第三階段:不確定性的介入........................１２

第四階段:向下趨勢(shì)..............................１３

觀察趨勢(shì):上漲.下跌或者橫盤(pán)....................１４

本章小結(jié)........................................１７

第二章 Ｋ線分析:運(yùn)用Ｋ線語(yǔ)言從市場(chǎng)波動(dòng)中獲利多數(shù)交易者對(duì)Ｋ線的理解是從紅三兵烏云蓋頂穿頭破腳等開(kāi)始的.牢記這些概念有時(shí)候反而是一種障礙.誤導(dǎo)你對(duì)價(jià)格行為做出機(jī)械式的反應(yīng).本章精妙地展示了單根和多根Ｋ線如何表達(dá)信息.本章提出的變線和普銳斯丁買(mǎi)入賣(mài)出設(shè)定會(huì)經(jīng)常用到.

單根Ｋ線........................................１９

Ｋ線組合..........................................２３

變線............................................２４

窄幅短線........................................２６

寬幅線..........................................２８

形成下影線的Ｋ線................................３１

點(diǎn)評(píng)............................................３３

失敗并不總是壞事................................３４

本章小結(jié)........................................３６

第三章 支撐與阻力:價(jià)格是王道

本書(shū)許多概念有獨(dú)特的內(nèi)涵.比如本章談到的支撐和阻力.

卡普拉是華爾街上拒絕畫(huà)線的代表人物.所以這里沒(méi)有任何趨勢(shì)線、阻力線、斐波那契線或者通道.卡普拉的方法是利用價(jià)格運(yùn)動(dòng)和相對(duì)形態(tài).本章介紹的尖頂和簇?fù)硪矔?huì)經(jīng)常用到.

價(jià)格形態(tài)........................................３７

認(rèn)清參照點(diǎn)......................................４１

主要和次要兩種形式的支撐位和阻力位..............４５

支撐和阻力區(qū)域是如何形成的......................５２

本章小結(jié)........................................６３

第四章 正確運(yùn)用移動(dòng)平均線:價(jià)格運(yùn)行的直觀工具移動(dòng)平均線是一項(xiàng)常用技術(shù)工具.但是往往被濫用.其中之一是使用移動(dòng)平均線尋找支撐和阻力.另一種是依靠移動(dòng)平均線交叉來(lái)決定買(mǎi)賣(mài).這往往會(huì)得到虛假和過(guò)時(shí)的信號(hào).絕不可以將移動(dòng)平均線作為買(mǎi)賣(mài)信號(hào).卡普拉的方法是以其確認(rèn)趨勢(shì)和尋找

強(qiáng)勢(shì)股.

一個(gè)很有價(jià)值的技術(shù)指標(biāo)..........................６５

合理地運(yùn)用移動(dòng)平均線............................６５

我們應(yīng)該使用哪一根移動(dòng)平均線? ..................６７

２０期移動(dòng)平均線..................................７０

兩線會(huì)合........................................７１

作為聚焦區(qū)域的移動(dòng)平均線........................７５

保持客觀........................................７７

運(yùn)用移動(dòng)平均線時(shí)的幾個(gè)規(guī)則......................８２

其他需要考慮的問(wèn)題..............................８３

通過(guò)移動(dòng)平均線找到強(qiáng)勢(shì)股........................８６

本章小結(jié)........................................８７

第五章 成交量:價(jià)格的承托

價(jià)量分析是短線交易的有力武器.如果說(shuō)價(jià)格運(yùn)動(dòng)反映供求.那么成交量反映了供求關(guān)系的磁性有多大.富有邏輯性地運(yùn)用成交量分析.能夠確保一個(gè)交易機(jī)會(huì)是真實(shí)而有利可圖的.本章還解析了常見(jiàn)的成交量分析錯(cuò)誤.并且給出了兩種最有效的成交量運(yùn)用模式.

成交量的錯(cuò)覺(jué)....................................９０

合理運(yùn)用成交量..................................９３

成交量的主要運(yùn)用................................９５

幾種成交量的外觀................................１０１

成交量與可交易性................................１０６

本章小結(jié)........................................１０９

第六章 回調(diào)分析:運(yùn)用回調(diào)分析繼續(xù)你的行動(dòng)

價(jià)格經(jīng)過(guò)一段上行或下行后出現(xiàn)回調(diào).這個(gè)回調(diào)會(huì)到什么程度.之后是繼續(xù)原有趨勢(shì)還是形成反轉(zhuǎn)?本章的技術(shù)正是解決上述問(wèn)題:包括對(duì)回調(diào)幅度、特殊回調(diào)、過(guò)度回調(diào)的分析.以及結(jié)合支撐和阻力的分析.

回調(diào)的概念......................................１１０

斐波那契數(shù)列....................................１１１

回調(diào)還是不回調(diào)..................................１１３

回調(diào)隱含著一個(gè)趨勢(shì)..............................１１５

繼續(xù)維護(hù)它的客觀性..............................１１９

超過(guò)６０％之后會(huì)怎樣? ............................１２０

下跌趨勢(shì)中的回調(diào)位..............................１２３

一個(gè)特殊的回調(diào)形態(tài)..............................１２４

橫盤(pán)趨勢(shì)中的回調(diào)位..............................１２６

超過(guò)１００％之后又如何? ..........................１２６

回調(diào)在哪里結(jié)束? ................................１２８

更大的周期......................................１３０

本章小結(jié)........................................１３１

第七章 Ｋ線比對(duì)分析:每根Ｋ線都能告訴我們一些信息Ｋ線比對(duì)技術(shù)是對(duì)每一根新出現(xiàn)的Ｋ線進(jìn)行分析.討論它跟現(xiàn)有價(jià)格形態(tài)的關(guān)系.Ｋ線比對(duì)分析可以提高交易時(shí)的勝算.

還能在之后的交易管理中.為你保駕護(hù)航.研判你參與的趨勢(shì)是將繼續(xù)還是會(huì)反轉(zhuǎn).從而為你的持倉(cāng)、止盈和止損提供技術(shù)信號(hào).

客觀性依然是我們的目標(biāo)..........................１３４

單根Ｋ線分析的簡(jiǎn)單回顧..........................１３５

Ｋ線如何互動(dòng)....................................１３７

其他幾點(diǎn)考慮....................................１４５

本章小結(jié)........................................１４６

４

第八章 市場(chǎng)內(nèi)部指標(biāo):檢查市場(chǎng)運(yùn)行的方向

技術(shù)分析、市場(chǎng)內(nèi)部指標(biāo)與互動(dòng)分析.是理解市場(chǎng)的三大基石.本章講解了最重要的幾種市場(chǎng)內(nèi)部指標(biāo).運(yùn)用它們可以判別市場(chǎng)背后的趨勢(shì)強(qiáng)弱程度.同時(shí).本章對(duì)互動(dòng)分析技術(shù)也有一定介紹.這些為技術(shù)分析的成功率提供了堅(jiān)實(shí)支撐.

判別價(jià)格運(yùn)行....................................１５０

什么時(shí)候做反向思維..............................１５１

最偏愛(ài)的市場(chǎng)內(nèi)部指標(biāo)............................１５２

跳動(dòng)指數(shù)(ＴＩＣＫ) ................................１５２

交易者指數(shù)(ＴＲＩＮ) ..............................１５６

波動(dòng)率指標(biāo)(ＶＩＸ) ..............................１６２

看跌－看漲比率..................................１６５

對(duì)市場(chǎng)互動(dòng)分析的一個(gè)簡(jiǎn)短概述....................１６７

本章小結(jié)........................................１６９

第九章 相對(duì)強(qiáng)勢(shì):相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的定義

交易者要尋找的是相對(duì)強(qiáng)勢(shì)比較明朗的股票.它會(huì)表現(xiàn)出某種自行其是的傾向.從而帶來(lái)遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均的收益.相對(duì)強(qiáng)勢(shì)分析可用以選擇行業(yè)板塊和強(qiáng)勢(shì)股.是實(shí)戰(zhàn)交易中的有力選股工具.

找出相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的不同種類(lèi)..........................１７１

相對(duì)強(qiáng)勢(shì)總是好事嗎? ............................１７７

上午有缺口現(xiàn)象的相對(duì)強(qiáng)勢(shì)與相對(duì)弱勢(shì)..............１８１

行業(yè)分析中的相對(duì)強(qiáng)勢(shì)............................１８３

相對(duì)強(qiáng)勢(shì)與市場(chǎng)內(nèi)部指標(biāo)..........................１８４

本章小結(jié)........................................１８５

第十章 趨勢(shì)是你的朋友:只存在三個(gè)方向

雖然價(jià)格趨勢(shì)無(wú)非三種:上漲、下跌、橫盤(pán).但是先人一步準(zhǔn)確判別卻并非易事.本章利用尖頂與Ｋ線比對(duì).建立了一套可靠的趨勢(shì)判別技術(shù).其中剔除了主觀指標(biāo)與各種畫(huà)線.其中.趨勢(shì)的質(zhì)量與利落形態(tài)是非常重要的概念.

什么形成了趨勢(shì)? ................................１８８

尖頂............................................１８８

一系列尖頂......................................１９４

一些具有指引作用的主觀指標(biāo)......................１９７

保持利落........................................２００

反應(yīng)檢查........................................２０４

一個(gè)常識(shí)測(cè)試....................................２０９

最后的幾點(diǎn)想法..................................２１０

本章小結(jié)........................................２１１

第十一章 擊中缺口:什么是缺口

缺口在市場(chǎng)中提供了一個(gè)特別的交易機(jī)會(huì).對(duì)波段交易者與日內(nèi)交易者都很重要.卡普拉對(duì)缺口的定義有別于通常.初學(xué)者如不仔細(xì)觀察.可能會(huì)在圖表上錯(cuò)過(guò)某些缺口.本章的內(nèi)容擴(kuò)大了缺口技術(shù)的內(nèi)涵.使其具有更大的分析威力.對(duì)日內(nèi)交易者尤其如此.

是什么形成了一個(gè)缺口? ..........................２１６

關(guān)于缺口的幻覺(jué)..................................２１８

缺口與日線圖....................................２１９

日內(nèi)交易........................................２２５

本章小結(jié)........................................２２９

第十二章 分析周期比對(duì):多重分析周期的概念

利用多重分析周期是增加交易勝算的最佳方式之一.本章包含兩方面的內(nèi)容.一是通過(guò)周期比對(duì)追隨趨勢(shì).如從多重周期的沖突中尋找交易機(jī)會(huì).二是周期下移.透視表象背后的事實(shí).從而更好地觀察當(dāng)前的價(jià)格形態(tài).

哪一個(gè)分析周期..................................２３１

運(yùn)用多重分析周期的第一個(gè)目標(biāo)....................２３４

處理分析周期中的沖突............................２３６

一個(gè)強(qiáng)有力的概念................................２３９

微觀趨勢(shì)中的預(yù)警信號(hào)............................２４１

隱藏的形態(tài)......................................２４４

本章小結(jié)........................................２４８

第十三章 讓失敗為你工作:識(shí)別形態(tài)何時(shí)失敗

并非所有高勝算形態(tài)都一定會(huì)成功.本章的重點(diǎn)是交易管理.當(dāng)介入一個(gè)形態(tài)之后.如何檢視趨勢(shì)仍在按部就班進(jìn)行?如何第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)形態(tài)可能失敗?如何設(shè)置保護(hù)性止損?如何退出一個(gè)失效的形態(tài)?本章展示了兩個(gè)重要的新技術(shù):可交易的懸空與對(duì)等運(yùn)動(dòng).

是投資停止了.還是形態(tài)失敗了? ..................２５１

當(dāng)良好的形態(tài)失敗的時(shí)候..........................２５３

利用可預(yù)知的失敗................................２５７

意料之中(或者意料之外)的失敗..................２６０

本章小結(jié)........................................２６０

第十四章 管理好交易與頭寸:缺失的一環(huán)

在獲得了一定的技術(shù)分析能力之后.做好交易的下一個(gè)重要環(huán)節(jié)就是交易管理.交易管理中的第一個(gè)主題就是如何管理好頭寸.這里涉及幾個(gè)不同的層次.本章將逐一展開(kāi)討論.同時(shí)需要注意的是.不要在交易一開(kāi)始的時(shí)候過(guò)度管理.

管理頭寸股份數(shù)..............................２６２

冒多大的險(xiǎn)......................................２６７

管理好每天的資金................................２６９

７

波段交易中的一些考慮............................２７１

交易管理的基礎(chǔ)概念..............................２７２

管理交易跟趨勢(shì)保持一致......................２７５

管理交易分析周期下移........................２７７

本章小結(jié)........................................２７９

第十五章 一個(gè)典型的交易日:將策略整合進(jìn)日常行為中本章是全書(shū)技術(shù)思想和方法的一次綜合訓(xùn)練.讓交易者知道它們?cè)诙叹�交易實(shí)戰(zhàn)中的每一天是如何運(yùn)用的.當(dāng)你來(lái)到這里.

你離成為合格的交易者已經(jīng)很近了.

開(kāi)始你的一天....................................２８１

計(jì)劃你的交易.按計(jì)劃做交易......................２８３

收盤(pán)之后........................................２８５

最大化贏利面.妥善處理虧損面....................２８８

第十六章 在市場(chǎng)上真理只有一個(gè):價(jià)格是王道

價(jià)格行為是市場(chǎng)的唯一真理.任何其他方法相對(duì)于價(jià)格而言都是第二位的.與其四處尋找秘籍.不如單刀直入.從價(jià)格行為中去發(fā)現(xiàn)客觀交易的真諦.從進(jìn)入市場(chǎng)的第一天起.放下所有的主觀想法.以及主觀性創(chuàng)造出來(lái)的各式工具.

價(jià)格是王........................................２８９