序一 與金融改革創(chuàng)新同行金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融領(lǐng)域的改革開放，是全面深化改革和構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新體制的關(guān)鍵之一。金融改革創(chuàng)新的大發(fā)展得益于十八大的戰(zhàn)略定位。時(shí)任中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川表示：十八大報(bào)告關(guān)于深化金融體制改革的內(nèi)容雖字?jǐn)?shù)不多，但指出了下一步金融體制改革方面最重要的領(lǐng)域。改革的重點(diǎn)則是健全現(xiàn)代金融系統(tǒng)，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加快民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，完善金融監(jiān)管，推進(jìn)金融創(chuàng)新等。十八大以來(lái)的五年，是金融業(yè)砥礪奮進(jìn)的五年，是深水區(qū)金融改革創(chuàng)新發(fā)展的五年，更是我國(guó)金融業(yè)發(fā)生基因突變的五年。在政策、市場(chǎng)的推動(dòng)下，以互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和平臺(tái)為基礎(chǔ)，在移動(dòng)化、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)革命推動(dòng)下，衍生出諸多新的金融業(yè)態(tài)、金融服務(wù)模式、金融產(chǎn)品等，民營(yíng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、眾籌、消費(fèi)金融等代表著我國(guó)金融業(yè)改革創(chuàng)新的又一次時(shí)代巨變，而掃碼支付更被譽(yù)為中國(guó)的新四大發(fā)明之一。這種改革、創(chuàng)新的新業(yè)態(tài)充分扮演著傳統(tǒng)金融的有效補(bǔ)充角色，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中小企業(yè)融資，社會(huì)資本利用等提供著便利的服務(wù)。新金融在大大提升金融服務(wù)效率的同時(shí)，也觸發(fā)了新一輪的金融風(fēng)險(xiǎn)，以泛亞、e租寶等為代表的惡性事件帶領(lǐng)整個(gè)行業(yè)跌入谷底。由于工作的原因，我頻繁接觸金融業(yè)的各個(gè)機(jī)構(gòu)，從 2012 年開始慢慢熟悉和了解這些金融改革或創(chuàng)新的新業(yè)態(tài)，有幸見證和參與了砥礪奮進(jìn)的五年中我國(guó)金融改革創(chuàng)新發(fā)展的這一關(guān)鍵階段，同時(shí)也是我媒體從業(yè)生涯中的一個(gè)非常重要的經(jīng)歷。時(shí)間節(jié)點(diǎn)上而言，砥礪奮進(jìn)的五年是從十八大到十九大期間的這五年。在此期間，我們以遠(yuǎn)鑒為題，探尋和記述著中國(guó)金融改革創(chuàng)新的過(guò)程和足記。遠(yuǎn)鑒之謂，即從高遠(yuǎn)之處觀察，從細(xì)微之處鑒別。5 年來(lái)，我們一直為金融改革創(chuàng)新的健康發(fā)展而努力：以遠(yuǎn)鑒為題，我們開展了諸多金融創(chuàng)新模式的研討、調(diào)研活動(dòng)，就新的金融模式創(chuàng)新、金融理念革新等組織政府相關(guān)部門負(fù)責(zé)人、研究機(jī)構(gòu)的專家學(xué)者、行業(yè)從業(yè)企業(yè)等進(jìn)行互動(dòng)，并就意見、建議形成報(bào)告呈報(bào)有關(guān)單位，并倡導(dǎo)提出新金融品牌重塑行動(dòng)及新金融規(guī)范發(fā)展的五個(gè)統(tǒng)一；以遠(yuǎn)鑒為題，我們連續(xù) 4 年策劃出版了 4 期金融改革創(chuàng)新的深度報(bào)道，并分別向參加 2015 年全國(guó)兩會(huì)、2016 年全國(guó)兩會(huì)、2017 年全國(guó)兩會(huì)、2018年全國(guó)兩會(huì)的全國(guó)人大代表和全國(guó)政協(xié)委員贈(zèng)閱，并聽取他們對(duì)于金融改革創(chuàng)新的意見、建議；以遠(yuǎn)鑒為題，我們就金融改革創(chuàng)新發(fā)展進(jìn)程中取得的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、創(chuàng)新的商業(yè)模式，以及深度剖析那些引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的惡性事件、模式等主題策劃推出砥礪奮進(jìn)的五年·金融改革創(chuàng)新啟示錄系列活動(dòng)，希望能夠總結(jié)梳理過(guò)去 5 年的發(fā)展實(shí)踐，不僅將好的經(jīng)驗(yàn)、模式進(jìn)一步推廣，更把典型的惡性事件或教訓(xùn)整理成冊(cè)，警醒未來(lái)的創(chuàng)新者們，以免重蹈覆轍。5 年來(lái)，金融改革創(chuàng)新發(fā)展中，我們先后采訪了高云龍、易綱、郭樹清、劉士余、潘功勝、周小川、吳曉靈、李東榮、劉明康、馬蔚華、謝平、劉世錦、賈康、徐曉蘭、張承惠、焦瑾璞、姚余棟、霍學(xué)文、王素珍、楊濤、李愛君、黃金老、孫陶然、陳勁、盛佳、唐寧、陳龍、周曄、安曉博、張俊、周歆明等領(lǐng)導(dǎo)、專家、企業(yè)等，是他們給我們提供了發(fā)展的真知灼見。5 年來(lái)，更要感謝遠(yuǎn)鑒的團(tuán)隊(duì)成員，張興軍、杜鳴皓、宋誼青、張佳、賀佳雯、薛靖東等，是他們夜以繼日的辛苦付出和分享精神，才生產(chǎn)出了這些精彩活動(dòng)、深度報(bào)道和遠(yuǎn)鑒思想。此外，還要感謝新金融業(yè)領(lǐng)域的媒體人王奇、李占鋒、張杰、黃河，他們對(duì)行業(yè)的洞窺和觀察，體現(xiàn)出了金融媒體人的專業(yè)素養(yǎng)。也正是在他們的鼓勵(lì)、幫助和支持下，我們舉辦的遠(yuǎn)鑒系列活動(dòng)才能夠成功舉行。當(dāng)然，我們更要感謝這本書的責(zé)任編輯、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)出版社的郭明駿女士，在本書的出版過(guò)程中，她給出了很多專業(yè)而又具體的建議。在后期完稿的過(guò)程中，如果不是她的認(rèn)真、負(fù)責(zé)地督促，相信本書的與讀者見面的時(shí)間還將推遲。當(dāng)下，中國(guó)發(fā)展步入新時(shí)代，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入高質(zhì)量階段，金融改革創(chuàng)新發(fā)展也迎來(lái)新的時(shí)期。在十九大報(bào)告的戰(zhàn)略引導(dǎo)下，金融體制改革將進(jìn)一步深化、金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新將講一步加快、金融服務(wù)能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。這本《砥礪奮進(jìn)的五年：金融改革創(chuàng)新啟示錄》可以說(shuō)是對(duì)中國(guó)金融改革創(chuàng)新成就的一個(gè)階段性總結(jié)，我們希望以這本書的出版為契機(jī)，繼續(xù)為國(guó)家金融改革與發(fā)展進(jìn)行鼓與呼，并持續(xù)聚焦行業(yè)發(fā)展的方方面面。張超2018 年 7 月于北京序二一次未完的旅程《砥礪奮進(jìn)的五年：金融改革創(chuàng)新啟示錄》一書付梓之際，適逢第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)第一次會(huì)議勝利閉幕。在新時(shí)代與新征程的指引之下，全國(guó)各行各業(yè)均在籌謀著未來(lái)發(fā)展的戰(zhàn)略與方向。對(duì)于金融行業(yè)而言，同樣是一個(gè)值得總結(jié)與展望的關(guān)鍵時(shí)刻。事實(shí)上，從最初本書立項(xiàng)伊始，我們就開始了一次回溯之旅。通過(guò)定位 2013 年至今以來(lái)五年多時(shí)間里中國(guó)金融改革與發(fā)展的足跡，嘗試去記錄中國(guó)金融領(lǐng)域變革的重要節(jié)點(diǎn)。總體而言，這一期間中國(guó)金融領(lǐng)域的蛻變發(fā)展，正與中國(guó)經(jīng)濟(jì)的崛起一道，以一枝獨(dú)秀的方式引領(lǐng)著世界金融的改革與創(chuàng)新。過(guò)去五年，金融領(lǐng)域的一個(gè)獨(dú)特所在，無(wú)疑是以技術(shù)和模式創(chuàng)新為特征的發(fā)展脈絡(luò)。其集中體現(xiàn)，便是互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起。這一點(diǎn)，從過(guò)去五年的政府工作報(bào)告中就可窺一斑。2014 年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)首次登上政府工作報(bào)告，報(bào)告中明確寫道：促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。這句話，被業(yè)內(nèi)解讀為為科技金融正名，同時(shí)也是對(duì)野蠻生長(zhǎng)的新金融的一次審慎定位。2015 年，政府工作報(bào)告用互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起來(lái)形容行業(yè)的發(fā)展，同時(shí)亦部署了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的目標(biāo)。2016 年，政府工作報(bào)告的側(cè)重點(diǎn)變成規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。到了 2017 年，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融等累積風(fēng)險(xiǎn)要高度警惕則上升為首要任務(wù)。在 3 月閉幕的 2018 年全國(guó)兩會(huì)上，政府工作報(bào)告中明確寫道強(qiáng)化金融監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，健全對(duì)影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融控股公司等監(jiān)管，進(jìn)一步完善金融監(jiān)管、提升監(jiān)管效能的內(nèi)容。從 2016 年到 2018 年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范管理進(jìn)一步加快，監(jiān)管力度空前加強(qiáng)，合規(guī)發(fā)展成為重中之重。政府工作報(bào)告中措辭變化的背后反映的是行業(yè)大環(huán)境的變遷及政府對(duì)行業(yè)發(fā)展的態(tài)度，說(shuō)明了行業(yè)監(jiān)管正在不斷深化，顯示了新金融行業(yè)五年來(lái)經(jīng)歷的從高速發(fā)展到規(guī)范整治的歷程。值得注意的是，自 2017 年以來(lái)，網(wǎng)貸行業(yè)銀行存管、備案、信息披露三大主要合規(guī)政策悉數(shù)落地，與 2016 年 8 月 24 日發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》共同組成網(wǎng)貸行業(yè)1 3制度體系。一系列有的放矢的政策的頒布，讓行業(yè)監(jiān)管體系愈加健全，行業(yè)發(fā)展愈加理性。在市場(chǎng)實(shí)踐層面，螞蟻金服、京東金融、宜信財(cái)富、眾安保險(xiǎn)等超級(jí)獨(dú)角獸，也以各自獨(dú)特的方式，構(gòu)建著一個(gè)又一個(gè)新金融領(lǐng)域的成長(zhǎng)奇跡，從而也為更多后來(lái)的弄潮兒構(gòu)建了值得借鑒的樣本。它們?cè)谄栈萁鹑诘葘用娴拈_拓，填補(bǔ)了我國(guó)金融服務(wù)業(yè)的空白，成為傳統(tǒng)金融行業(yè)的有益補(bǔ)充。中國(guó)金融科技跨越式發(fā)展的另一個(gè)重要例證，是大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新在互聯(lián)網(wǎng) 金融的大潮中正不斷地綻放著活力，使創(chuàng)新的個(gè)體以幾何級(jí)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)與日俱增。數(shù)據(jù)顯示，近五年來(lái)新創(chuàng)金融獨(dú)角獸企業(yè)的數(shù)量，中國(guó)穩(wěn)居第一。在這一過(guò)程中，中國(guó)傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)公司在其中起到了至關(guān)重要的排頭兵作用。與此同時(shí)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也不斷加快改革和轉(zhuǎn)型的步伐，在互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮中，詮釋了自身的價(jià)值和意義。值得一提的是，包括宜人貸、趣店、和信貸、拍拍貸和融 360 在內(nèi)的眾多本土新金融平臺(tái)海外上市。新金融平臺(tái)的上市潮詮釋了中國(guó)金融創(chuàng)新的力量，證明了普惠金融需求的漸進(jìn)式增長(zhǎng)。某種程度上，優(yōu)秀市場(chǎng)實(shí)踐力量的涌現(xiàn)，也推動(dòng)著國(guó)家層面的重視和傳統(tǒng)金融行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展。如今，加強(qiáng)金融創(chuàng)新、發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融和發(fā)力綠色金融已經(jīng)被明確為未來(lái)金融發(fā)展的新方向。除了技術(shù)與模式的創(chuàng)新，中國(guó)金融業(yè)在過(guò)去五年值得書寫的，則是金融改革與市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，因之而取得的各項(xiàng)成就可以說(shuō)有目共睹。從利率和匯率改革不斷取得進(jìn)展，到銀行業(yè)機(jī)構(gòu)改革的不斷推進(jìn)；從金融業(yè)風(fēng)控水平的持續(xù)提升，到金融市場(chǎng)功能的不斷完善；從債券市場(chǎng)的迅猛發(fā)展到金融產(chǎn)品與模式的不斷革新；從資本市場(chǎng)功能的不斷完善，到金融監(jiān)管的體系化的構(gòu)建，無(wú)不是金融成就的集中展示�？v覽過(guò)去五年多中國(guó)金融業(yè)的改革與創(chuàng)新，金融領(lǐng)域的發(fā)展有主流，也有支流。有金融創(chuàng)新勢(shì)如破竹的一面，也有金融監(jiān)管雷霆萬(wàn)鈞的一面，有金融競(jìng)爭(zhēng)金戈鐵馬的一面，也有金融服務(wù)潤(rùn)物無(wú)聲的一面。一言以蔽之，中國(guó)金融大業(yè)以野蠻生長(zhǎng)的姿態(tài)，探尋著未來(lái)的成長(zhǎng)道路。過(guò)去的五年，我們能夠清晰地看到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在融合的進(jìn)程中不斷提升服務(wù)能力和服務(wù)意識(shí)，更能夠看到人民的生活因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新而變得更加便利。很多被稱之為夢(mèng)想的設(shè)想，在不斷地照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。這些，無(wú)疑值得中國(guó)金融從業(yè)者驕傲和自豪。當(dāng)然，在發(fā)展的主流之中，也出現(xiàn)了一些負(fù)面與消極之音。以易租寶、泛亞有色金屬交易所、北銀消費(fèi)金融等為代表的平臺(tái)，充當(dāng)了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域龐氏騙局和虛假宣傳的始作俑者，部分機(jī)構(gòu)甚至被監(jiān)管部門、公安部門立案?jìng)刹�。在業(yè)內(nèi)專家們眼中，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這種前所未有的創(chuàng)新載體，既要看到其積極的一面，同時(shí)也要時(shí)刻保持審慎。正如國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所前所長(zhǎng)張承惠在接受本書作者采訪時(shí)所言，任何監(jiān)管都具有滯后的特征。對(duì)于漸進(jìn)中的金融創(chuàng)新，不妨讓子彈先飛一會(huì)。在這本您將閱讀的《砥礪奮進(jìn)的五年：金融改革創(chuàng)新啟示錄》中，我們對(duì)上述提到這些成績(jī)、經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)都有所涉及，并盡我們最大所能，客觀地予以呈現(xiàn)。我們也知道，這種掛一漏萬(wàn)般的敘述和書寫，注定將無(wú)法全景展示中國(guó)金融事業(yè)的所有成就。作為記錄者和觀察者，我們也深知這是一次未完的旅程，因?yàn)橹袊?guó)金融改革與發(fā)展的事業(yè)仍在不斷開拓，中國(guó)金融創(chuàng)新的邊界仍在不斷延伸。需要闡明的是，我們?cè)谧珜�、編輯這本書的過(guò)程，跨越了2013年-2018年之間的五年多時(shí)間；這五年里金融發(fā)展瞬息萬(wàn)變，盡管我們力求做到以最新的數(shù)據(jù)、觀點(diǎn)來(lái)詮釋金融業(yè)的遞變，但面對(duì)著行業(yè)的動(dòng)態(tài)發(fā)展，在具體數(shù)據(jù)、觀點(diǎn)等的呈現(xiàn)上，有時(shí)自然難免力有不逮。與此同時(shí)，為了保持本書的原汁原味和特定階段中國(guó)金融業(yè)的特定實(shí)踐成果，我們盡可能還原相關(guān)文章的撰寫背景，從而站在特定的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，來(lái)闡述中國(guó)金融的漸進(jìn)歷程。例如，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)在 2018 年 3 月經(jīng)整合后組建中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，作為國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位。但我們?cè)谖恼轮�，仍然沿用銀監(jiān)會(huì)保監(jiān)會(huì)的稱謂，以查明其特定階段的職責(zé)和定位。而在其他文章中，我們盡可能從具體實(shí)踐的標(biāo)注上，讓讀者更為清晰地了解本書的所記述的金融事件的特定背景等重要內(nèi)容。對(duì)于中國(guó)金融事業(yè)而言，砥礪奮進(jìn)的五年遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是終點(diǎn)。相反，它只是中國(guó)金融繼續(xù)以引領(lǐng)的姿態(tài)屹立于世界金融之林的開始。在金融融合發(fā)展的大潮中，作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體和擁有世界最多網(wǎng)民的國(guó)家，在金融改革和創(chuàng)新層面，擁有著其他國(guó)家難以媲美的先天優(yōu)勢(shì)。對(duì)于我們這些記錄者與觀察者，更難言終結(jié)。在金融蛻變的新時(shí)代，我們?nèi)詫⒈�持一顆敬畏與公允之心，一如既往地聚焦金融改革的進(jìn)程與成就，希冀能夠看到中國(guó)金融的改革、創(chuàng)新和發(fā)展能夠引領(lǐng)世界。張興軍2018 年 7 月于北京潤(rùn)園