定 價(jià):98 元
叢書名:大學(xué)財(cái)富管理與發(fā)展叢書
- 作者:[英] 尚塔·阿查里亞(Shanta Acharya) 著,佟婧,洪成文 譯
- 出版時(shí)間:2018/10/1
- ISBN:9787507755671
- 出 版 社:學(xué)苑出版社
- 中圖法分類:G647.5
- 頁碼:384
- 紙張:膠版紙
- 版次:1
- 開本:16開
高等教育是國家及社會(huì)發(fā)展的重要支撐。對(duì)于任何國家來說,大力發(fā)展高等教育是提升國家綜合競爭力的重要途徑之一。然而,高等教育財(cái)政似乎并未因此而穩(wěn)步增長,相反,卻日益顯露出捉襟見肘的窘態(tài)。目前高等教育財(cái)政危機(jī)已經(jīng)成為一個(gè)世界性的難題,而這一問題從20世紀(jì)80年代就已顯露出來。根據(jù)教育經(jīng)濟(jì)學(xué)理論,教育應(yīng)是一種成本遞增的產(chǎn)業(yè),其中高等教育更是如此。財(cái)政狀況較好的時(shí)候,即使控制物價(jià)上漲等因素,“高等院校的生均成本也應(yīng)該是上漲的趨勢”,但是自20世紀(jì)七八十年代以來,世界范圍內(nèi)的高等教育卻出現(xiàn)不同程度生均成本下降的情況,有研究證明這種生均成本的遞減完全是“高等教育經(jīng)費(fèi)不足所致”。究其原因,無非兩個(gè)方面:一方面,隨著高等教育大眾化、普及化潮流的襲來,高等教育的成本總量不斷增加,政府面臨的財(cái)政壓力與日俱增。例如我國近十年以來的高等教育規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張,中央政府和地方政府都沒有在經(jīng)費(fèi)保障上做好充足的思想準(zhǔn)備,其結(jié)果,高等教育規(guī)模的發(fā)展與財(cái)政的支持出現(xiàn)了不同程度的失衡。另一方面,隨著高等教育市場化的發(fā)展,各國政府承擔(dān)高等教育費(fèi)用的意愿和能力也逐步減弱,即政府有意弱化了其在高等教育財(cái)政中的作用,對(duì)高等教育的資助力度也相應(yīng)削減,英國無疑是典型的案例。
高等教育是國家及社會(huì)發(fā)展的重要支撐。對(duì)于任何國家來說,大力發(fā)展高等教育是提升國家綜合競爭力的重要途徑之一。然而,高等教育財(cái)政似乎并未因此而穩(wěn)步增長,相反,卻日益顯露出捉襟見肘的窘態(tài)。目前高等教育財(cái)政危機(jī)已經(jīng)成為一個(gè)世界性的難題,而這一問題從20世紀(jì)80年代就已顯露出來。根據(jù)教育經(jīng)濟(jì)學(xué)理論,教育應(yīng)是一種成本遞增的產(chǎn)業(yè),其中高等教育更是如此。財(cái)政狀況較好的時(shí)候,即使控制物價(jià)上漲等因素,“高等院校的生均成本也應(yīng)該是上漲的趨勢”,但是自20世紀(jì)七八十年代以來,世界范圍內(nèi)的高等教育卻出現(xiàn)不同程度生均成本下降的情況,有研究證明這種生均成本的遞減完全是“高等教育經(jīng)費(fèi)不足所致”。究其原因,無非兩個(gè)方面:一方面,隨著高等教育大眾化、普及化潮流的襲來,高等教育的成本總量不斷增加,政府面臨的財(cái)政壓力與日俱增。例如我國近十年以來的高等教育規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張,中央政府和地方政府都沒有在經(jīng)費(fèi)保障上做好充足的思想準(zhǔn)備,其結(jié)果,高等教育規(guī)模的發(fā)展與財(cái)政的支持出現(xiàn)了不同程度的失衡。另一方面,隨著高等教育市場化的發(fā)展,各國政府承擔(dān)高等教育費(fèi)用的意愿和能力也逐步減弱,即政府有意弱化了其在高等教育財(cái)政中的作用,對(duì)高等教育的資助力度也相應(yīng)削減,英國無疑是最典型的案例。此外,世界性金融危機(jī)對(duì)高等教育經(jīng)費(fèi)也帶來了巨大沖擊,這無疑使得高等教育財(cái)政狀況雪上加霜。
在此種背景下,我們必須轉(zhuǎn)變思維方能從根本上解決財(cái)政緊張問題,因此能否以及如何從政府之外尋求更多渠道的經(jīng)費(fèi)成為問題的核心。從經(jīng)費(fèi)貢獻(xiàn)者的角度來看,高等教育經(jīng)費(fèi)渠道主要包括政府、社會(huì)、學(xué)生及學(xué)校自身。從政府之外尋求更多的經(jīng)費(fèi)支持,促進(jìn)經(jīng)費(fèi)籌措渠道的多元化,是大學(xué)應(yīng)對(duì)經(jīng)費(fèi)難題的重要舉措。按照伯頓·克拉克的觀點(diǎn),大學(xué)有三個(gè)經(jīng)費(fèi)主要渠道:一是來自政府的大學(xué)資助;二是來自研究委員會(huì)的經(jīng)費(fèi);三是從工廠企業(yè)、地方政府和慈善基金會(huì),到來自知識(shí)財(cái)產(chǎn)的版稅收入、校園服務(wù)的收入、學(xué)費(fèi)以及校友集資。由此不難看出高等教育經(jīng)費(fèi)來源多元化的實(shí)質(zhì)就是建立“一種政府、社會(huì)、直接受益者(學(xué)生)、學(xué)校自身共同投資的體制”。從以上分析中,我們發(fā)現(xiàn)當(dāng)政府和學(xué)生(主要指學(xué)費(fèi))經(jīng)費(fèi)支持作用受到限制的時(shí)候,大學(xué)必須依靠自身力量來尋找有效途徑,面向社會(huì)廣泛籌措資金。
經(jīng)費(fèi)籌措渠道多元化對(duì)于高等教育的發(fā)展具有極為重要的意義。首先,多元化籌資可以很大程度上緩解高等教育經(jīng)費(fèi)支持不足的局面。縱觀國際高等教育的發(fā)展歷史,其經(jīng)費(fèi)籌措中非財(cái)政的籌措渠道展現(xiàn)出極大的張力,有力地保證了高等教育高質(zhì)量、高品質(zhì)的發(fā)展。以美國為例,目前,其處于世界各國高等教育發(fā)展的霸主地位,且將老牌的高等教育強(qiáng)國英國等遠(yuǎn)遠(yuǎn)地甩在后面,其中重要的一點(diǎn)就是美國高等教育的發(fā)展擁有強(qiáng)有力的經(jīng)費(fèi)支持。美國高等教育經(jīng)費(fèi)籌措中最具特色的一點(diǎn)就是其社會(huì)募捐收入以及捐贈(zèng)基金的收入,其中捐贈(zèng)基金收入對(duì)高等教育的支持最為強(qiáng)大。英國教育慈善組織薩頓信托基金會(huì)(Sutton Trust) 2003年曾公布了一份題為《大學(xué)捐贈(zèng):英美大學(xué)的比較》的研究報(bào)告,報(bào)告指出英國大學(xué)捐贈(zèng)基金與美國大學(xué)捐贈(zèng)基金存在巨大差距,英國大學(xué)中只有牛津大學(xué)和劍橋大學(xué)能夠勉強(qiáng)與美國大學(xué)競爭。按照大學(xué)捐贈(zèng)基金市值排名,英國兩所大學(xué)只能列入美國大學(xué)的15名以后,而其他英國大學(xué)甚至無法進(jìn)入美國大學(xué)的前150名,英國捐贈(zèng)基金排名第10位的大學(xué)在美國僅排名第305位。
尚塔·阿查里亞,出生在印度的克塔克東部的奧里薩邦,在克塔克的圣約瑟修道院學(xué)校和拉文肖學(xué)院接受教育,獲得了文學(xué)碩士學(xué)位。1979年,她獲得了牛津獎(jiǎng)學(xué)金,成為第一批進(jìn)入伍斯特學(xué)院的女性,在那里她完成博士論文并獲得了博士學(xué)位。1983-1985年間,尚塔在哈佛大學(xué)美國文學(xué)和語言系做訪問學(xué)者。她曾接受過印度、英國和美國等不同的教育模式,至今仍輾轉(zhuǎn)于3個(gè)國家工作。這種往返于各地的經(jīng)歷使她習(xí)慣性地以全球性視角來處理她的工作。另一方面她在詩歌、文學(xué)批評(píng)、小說和金融等領(lǐng)域都有著杰出的成就。
1985年尚塔搬到倫敦,加入了摩根斯坦利資產(chǎn)管理公司( Morgan Stanley Asset Management)。她發(fā)起了摩根斯坦利公司與印度國家銀行的合作,一次推出面向本國的國家基金。而此前,印度證券市場僅向外國機(jī)構(gòu)投資者開放。與此同時(shí),她也是南亞大的一家外國機(jī)構(gòu)投資者的經(jīng)理。隨后,尚塔在倫敦愛爾蘭資產(chǎn)管理公司擔(dān)任高級(jí)客戶服務(wù)經(jīng)理。2002年到2008年間,尚塔是倫敦商學(xué)院基金和養(yǎng)老基金管理的執(zhí)行董事。
2006年,尚塔與埃爾羅伊·迪姆松(Elroy Dimson)教授創(chuàng)立的基金會(huì)和捐贈(zèng)資產(chǎn)管理( FEAM)項(xiàng)目于倫敦商學(xué)院成立。這是英國和歐洲慈善部門的一個(gè)專業(yè)發(fā)展計(jì)劃。她建立了威爾斯信托基金會(huì)(Wellcome Trust)、亨利史密斯慈善機(jī)構(gòu)(Henry Smith Charity)與挪威石油基金(Norwegian Pe-troleum Fund)等組織。牛津和劍橋的主要捐贈(zèng)管理實(shí)踐成為她在學(xué)校課程中所教授的案例。由于在籌資方面尚塔做出了巨大貢獻(xiàn),慈善援助基金會(huì)獲得了一項(xiàng)重要的合作基金獎(jiǎng),以表彰她在該領(lǐng)域的貢獻(xiàn)。
佟婧,教育學(xué)博士,哈爾濱師范大學(xué)教育科學(xué)學(xué)院副教授、碩士生導(dǎo)師。主要研究方向?yàn)榇髮W(xué)籌投資管理。主持國家社會(huì)科學(xué)基金青年項(xiàng)目1項(xiàng),省部級(jí)項(xiàng)目2項(xiàng),校級(jí)項(xiàng)目2項(xiàng)。曾在《中國高教研究》《比較教育研究》《中國高等教育》《光明日?qǐng)?bào)》等學(xué)術(shù)期刊及有影響力的報(bào)刊上發(fā)表相關(guān)論文10余篇。其中,部分成果獲得黑龍江省高校人文社科一等獎(jiǎng)。2017年入選黑龍江省青年創(chuàng)新人才培養(yǎng)計(jì)劃名單。曾多次出訪美國加州大學(xué)洛杉磯分校、美國密歇根大學(xué)、日本鳴門大學(xué)參加學(xué)術(shù)會(huì)議并做主題發(fā)言。
洪成文,教育學(xué)博士,北京師范大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師,比利時(shí)魯汶大學(xué)訪問學(xué)者,美國匹茲堡大學(xué)高級(jí)訪問學(xué)者。現(xiàn)擔(dān)任北京師范大學(xué)教育學(xué)部高等教育研究所副所長,北京師范大學(xué)國際交流與合作處處長、港澳臺(tái)辦公室主任。兼任中國高等教育管理研究會(huì)理事、《民辦教育通訊》副主編、《世界教育信息》編委、聯(lián)合國兒童基金會(huì)中方專家、國際非政府組織“世界計(jì)劃”教育管理咨詢專家。研究領(lǐng)域?yàn)楦叩冉逃芾淼谋容^研究、民辦高等教育政策和管理比較研究、中小學(xué)管理比較研究以及課程和教學(xué)研究。專著有《現(xiàn)代教育知識(shí)論》,編著有《北師大高教評(píng)論》等,譯著有《教育改革》《美國教育史》《走出蒙昧》等,發(fā)表論文60余篇。
第一章 捐贈(zèng)基金的界定
前言
牛津大學(xué)和劍橋大學(xué):簡要的背景介紹
限定基金與非限定基金的對(duì)比
捐贈(zèng)基金資產(chǎn)的規(guī)模
英國的高等教育經(jīng)費(fèi)
資金比較:常春藤與牛津和劍橋
變革中的牛津大學(xué)和劍橋大學(xué)捐贈(zèng)基金
捐贈(zèng)基金和經(jīng)營性資產(chǎn)的核算
資金保障
小結(jié)
第二章 投資委員會(huì)
引言
管理架構(gòu):多樣的方法
投資委員會(huì)成員資格
投資委員會(huì)成員統(tǒng)計(jì)
投資委員會(huì)的專業(yè)水平:美國對(duì)比英國
其他特征
投資財(cái)務(wù)主管
小結(jié)
第三章 投資目標(biāo)
引言
對(duì)投資目標(biāo)的界定
牛津和劍橋的投資目標(biāo)與捐贈(zèng)基金規(guī)模的對(duì)比
投資目標(biāo)的定義:與美國的比較
投資回報(bào)目標(biāo)
總收益與收入
捐贈(zèng)基金收入的作用
小結(jié)
第四章 支出政策
引言
支出比率
支出比率與捐贈(zèng)基金規(guī)模
平滑機(jī)制在支出率制定上的應(yīng)用
支出比率和通貨膨脹
小結(jié)
第五章 資產(chǎn)配置
引言
牛津大學(xué)各學(xué)院的資產(chǎn)配置
劍橋大學(xué)各學(xué)院的資產(chǎn)配置
牛津和劍橋資產(chǎn)配置對(duì)比
資產(chǎn)配置與捐贈(zèng)基金規(guī)模
股票配置
另類資產(chǎn)配置
不動(dòng)產(chǎn)配置
現(xiàn)金配置
……
第六章 不動(dòng)產(chǎn)投資
第七章 投資組合管理中的問題
第八章 投資組合風(fēng)險(xiǎn)
第九章 投資顧問的選擇和監(jiān)督
第十章 經(jīng)理的選擇與監(jiān)管
第十一章 社會(huì)責(zé)任投資
第十二章 績效評(píng)估
第十三章 捐贈(zèng)基金管理成本
第十四章 籌款:捐贈(zèng)的作用
第十五章 結(jié)論
Notes
Bibliography
譯者后記