第一章 金融基礎(chǔ)知識 1
學(xué)習(xí)目標(biāo) 1
導(dǎo)言 1
第一節(jié) 金融的基本概念 1
一、金融與金融學(xué) 2
二、金融市場、金融機構(gòu)和金融制度 4
第二節(jié) 利率、現(xiàn)值和資產(chǎn)定價 8
一、利率和資產(chǎn)現(xiàn)值 9
二、收益率與資產(chǎn)定價 13
第三節(jié) 信貸基本知識 16
一、信貸的含義與業(yè)務(wù)分類 16
二、信貸期限和貸款利率 18
三、擔(dān)保與抵押 19
四、房地產(chǎn)貸款與房地產(chǎn)抵押貸款 22
五、公司信貸業(yè)務(wù)的構(gòu)成 26
第四節(jié) 貨幣政策 28
一、貨幣政策概述 28
二、與房地產(chǎn)業(yè)相關(guān)的貨幣政策 30
第五節(jié) 其他金融理論簡介 31
一、金融中介理論 32
二、金融風(fēng)險理論 32
三、有效市場理論 32
四、行為金融理論 33
本章小結(jié) 33
綜合練習(xí) 34
推薦閱讀資料 34
第二章 房地產(chǎn)金融概述 35
學(xué)習(xí)目標(biāo) 35
導(dǎo)言 35
第一節(jié) 房地產(chǎn)金融的含義、分類與特征 35
一、房地產(chǎn)金融的含義 35
二、房地產(chǎn)金融的分類 36
三、房地產(chǎn)金融的特征 36
案例/專欄2-1 杠桿作用下的投資回報 38
第二節(jié) 房地產(chǎn)金融市場 39
一、房地產(chǎn)金融市場概述 40
案例/專欄2-2 20142015年中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)各項資金來源及投資情況 40
二、中國房地產(chǎn)業(yè)的融資途徑 43
第三節(jié) 中國房地產(chǎn)金融機構(gòu) 45
一、商業(yè)銀行 45
二、住房公積金管理中心 47
三、信托投資公司 49
四、房地產(chǎn)信托投資基金 50
五、房地產(chǎn)投資基金 52
六、保險基金 53
七、住房置業(yè)擔(dān)保有限公司 55
八、金融資產(chǎn)管理公司 57
九、小額貸款公司 58
十、典當(dāng)行 59
本章小結(jié) 60
綜合練習(xí) 60
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第三章 中國房地產(chǎn)金融發(fā)展?fàn)顩r 62
學(xué)習(xí)目標(biāo) 62
導(dǎo)言 62
第一節(jié) 中華人民共和國成立前房地產(chǎn)金融業(yè)的概況 62
一、房地產(chǎn)抵押貸款 63
二、銀行直接投資房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營活動 63
三、發(fā)行房地產(chǎn)股票和債券 64
四、設(shè)立專門的房地產(chǎn)金融機構(gòu) 64
第二節(jié) 中華人民共和國成立后房地產(chǎn)金融業(yè)的恢復(fù)與發(fā)展 65
一、改革開放前的房地產(chǎn)投資問題 65
二、改革開放后房地產(chǎn)金融業(yè)的再生 66
本章小結(jié) 74
綜合練習(xí) 75
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第四章 房地產(chǎn)開發(fā)貸款 76
學(xué)習(xí)目標(biāo) 76
導(dǎo)言 76
第一節(jié) 房地產(chǎn)信貸概述 76
一、房地產(chǎn)信貸的含義 76
二、房地產(chǎn)信貸的分類 77
第二節(jié) 房地產(chǎn)開發(fā)貸款的含義與分類 80
一、房地產(chǎn)開發(fā)貸款的類別 80
二、房地產(chǎn)開發(fā)貸款的分類 81
第三節(jié) 房地產(chǎn)開發(fā)貸款的操作流程 82
一、房地產(chǎn)開發(fā)貸款的申請 83
二、房地產(chǎn)開發(fā)貸款的調(diào)查 87
三、房地產(chǎn)開發(fā)貸款的審批 92
四、房地產(chǎn)開發(fā)貸款的發(fā)放與財務(wù)監(jiān)督 93
第四節(jié) 房地產(chǎn)開發(fā)貸款的項目評估 94
一、房地產(chǎn)開發(fā)貸款項目評估的含義 94
二、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資信評估 95
三、房地產(chǎn)開發(fā)項目非財務(wù)評估 100
四、房地產(chǎn)開發(fā)項目的財務(wù)分析 103
五、貸款擔(dān)保條件評估 108
第五節(jié) 房地產(chǎn)開發(fā)貸款的風(fēng)險控制 109
一、房地產(chǎn)開發(fā)貸款的貸后管理 109
二、房地產(chǎn)開發(fā)貸款的風(fēng)險控制 113
第六節(jié) 房地產(chǎn)保險 117
一、房地產(chǎn)保險概述 117
二、房地產(chǎn)保險的分類 118
三、發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款時的保險要求 119
本章小結(jié) 119
綜合練習(xí) 120
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第五章 房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的上市融資、債券融資和項目融資 121
學(xué)習(xí)目標(biāo) 121
導(dǎo)言 121
第一節(jié) 房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的上市融資 121
一、上市融資的含義 122
二、房地產(chǎn)企業(yè)上市融資方式和流程 124
三、融資準(zhǔn)備與股票發(fā)行 125
四、中國房地產(chǎn)企業(yè)上市融資的歷程 127
五、中國房地產(chǎn)企業(yè)上市融資的意義 129
案例/專欄5-1 股票注冊制發(fā)行 130
第二節(jié) 房地產(chǎn)企業(yè)的債券融資 131
一、債券融資的特點和種類 131
二、中國房地產(chǎn)企業(yè)的債券融資方式 132
三、房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行債券的條件 134
四、房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)債前的信用評級工作 136
五、中國房地產(chǎn)企業(yè)債券融資歷程回顧 137
第三節(jié) 房地產(chǎn)項目融資 139
一、項目融資概述 139
二、房地產(chǎn)項目融資的具體流程 143
本章小結(jié) 148
綜合練習(xí) 149
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第六章 房地產(chǎn)信托與房地產(chǎn)投資信托基金 151
學(xué)習(xí)目標(biāo) 151
導(dǎo)言 151
第一節(jié) 從信托到房地產(chǎn)信托 151
一、信托基本知識 151
二、房地產(chǎn)信托 159
第二節(jié) 房地產(chǎn)投資信托基金 162
一、房地產(chǎn)投資信托基金概述 162
二、房地產(chǎn)投資信托基金在中國的發(fā)展 163
三、房地產(chǎn)投資信托基金與類似范疇的比較 166
四、房地產(chǎn)投資信托基金的分類與比較 169
第三節(jié) 操作模式與實施案例 171
一、房地產(chǎn)信托的操作模式與實施案例 171
二、房地產(chǎn)投資信托基金的運作與實施 176
本章小結(jié) 183
綜合練習(xí) 183
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第七章 個人住房貸款 185
學(xué)習(xí)目標(biāo) 185
導(dǎo)言 185
第一節(jié) 個人住房貸款的相關(guān)概念 185
一、個人住房貸款的含義與分類 186
二、按揭貸款與住房抵押貸款的區(qū)別 188
三、個人住房貸款的經(jīng)濟學(xué)分析 189
四、個人住房貸款的特征 191
第二節(jié) 個人住房貸款的操作流程 191
一、個人住房貸款的申請 192
二、個人住房貸款的流程 193
三、個人住房貸款操作流程實例 196
四、個人住房貸款的風(fēng)險管理 201
第三節(jié) 個人住房貸款的償還 204
一、固定利率住房抵押貸款 205
二、可調(diào)利率住房抵押貸款 209
三、個人住房抵押貸款違約 210
第四節(jié) 提前還貸問題 210
一、提前還貸的原因 211
二、提前還貸的操作流程 211
三、等額本金還款法適合提前還貸 212
四、不適宜提前還貸的情況 212
五、提前還貸的違約金 212
第五節(jié) 個人住房抵押貸款保險 213
一、個人住房抵押貸款保險的含義與分類 213
二、個人住房抵押貸款保險的特征 214
案例/專欄7-1 轉(zhuǎn)按揭貸款 215
案例/專欄7-2 個人住房貸款調(diào)控 216
本章小結(jié) 217
綜合練習(xí) 217
推薦閱讀資料 218
第八章 住房金融體系與住房公積金 219
學(xué)習(xí)目標(biāo) 219
導(dǎo)言 219
第一節(jié) 住房金融體系概述 219
一、房地產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的關(guān)系 219
二、房地產(chǎn)金融體系 220
三、各國房地產(chǎn)金融市場體系 221
第二節(jié) 住房公積金與住房公積金貸款 224
一、住房公積金的性質(zhì) 224
二、住房公積金的特點 226
三、住房公積金的用途 226
四、住房公積金的繳存 227
五、住房公積金貸款 228
六、住房公積金貸款與商業(yè)住房貸款的差異 231
案例/專欄8-1 近年住房公積金貸款政策演變情況 232
第三節(jié) 中國的住房公積金制度 233
一、中國建立住房公積金制度的背景 233
二、中國住房公積金制度的發(fā)展歷程與問題 234
案例/專欄8-2 北京住房公積金2016年年度報告 238
本章小結(jié) 243
綜合練習(xí) 244
推薦閱讀資料 245
第九章 房地產(chǎn)證券化 246
學(xué)習(xí)目標(biāo) 246
導(dǎo)言 246
第一節(jié) 房地產(chǎn)證券化概述 246
一、資產(chǎn)證券化的概念與發(fā)展歷史 246
二、資產(chǎn)證券化興起的原因 248
三、房地產(chǎn)證券化的分類與含義 249
四、房地產(chǎn)證券化的構(gòu)建過程 250
五、房地產(chǎn)證券化的主要參與人 253
六、房地產(chǎn)證券化的運作方式 254
七、房地產(chǎn)證券化中的關(guān)鍵問題 255
第二節(jié) 房地產(chǎn)證券化產(chǎn)品 257
一、抵押證券 257
二、抵押擔(dān)保證券 259
三、資產(chǎn)支持證券 260
四、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的組成結(jié)構(gòu) 262
第三節(jié) 房地產(chǎn)證券化產(chǎn)品定價分析 262
一、房地產(chǎn)證券化產(chǎn)品定價基礎(chǔ) 262
二、房地產(chǎn)證券化產(chǎn)品提前償付率分析 263
三、房地產(chǎn)證券化產(chǎn)品的情景分析 266
第四節(jié) 中國房地產(chǎn)證券化的發(fā)展情況 267
一、中國房地產(chǎn)證券化出現(xiàn)的背景 267
二、資產(chǎn)證券化在中國的發(fā)展歷程 268
三、建元系列住房抵押貸款證券化產(chǎn)品 269
四、中國房地產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)展前景 270
案例/專欄9-1 次貸危機 271
案例/專欄9-2 穆迪預(yù)測2015中國資產(chǎn)證券化產(chǎn)品規(guī)模超5 000億 276
本章小結(jié) 277
綜合練習(xí) 278
推薦閱讀資料 278
參考文獻(xiàn) 279