《固定收益證券的估值、定價(jià)與計(jì)算》的特色是運(yùn)用國(guó)際前沿金融理論與金融分析技術(shù)，探討中國(guó)債券市場(chǎng)的估值與價(jià)格計(jì)算問(wèn)題。這一特色使得《固定收益證券的估值、定價(jià)與計(jì)算》在以下幾個(gè)方面與現(xiàn)有的同類專業(yè)書籍存在顯著不同：第一，《固定收益證券的估值、定價(jià)與計(jì)算》以中國(guó)債券市場(chǎng)作為債券估值與定價(jià)的分析背景，絕大多數(shù)案例與算例都采用中國(guó)債券市場(chǎng)的債券品種與真實(shí)的交易數(shù)據(jù)；第二，《固定收益證券的估值、定價(jià)與計(jì)算》不但介紹了相關(guān)的金融理論與利率模型，還探討了它們?cè)谥袊?guó)的應(yīng)用以及存在的問(wèn)題；第三，作者盡量利用計(jì)算軟件作為輔助的分析工具，以便幫助讀者提高其金融分析與操作技能。書中相當(dāng)多的算例中都涉及MATLAB金融工具箱的運(yùn)用，一部分重要的算例中的MATLAB源代碼也附在相關(guān)章節(jié)的附錄中，以便讀者查驗(yàn)。

第1章 債券概述
1.1 債券的概念與特征
1.2 中國(guó)債券的分類
1.2.1 按照發(fā)行人分類
1.2.2 按照票面利率的特點(diǎn)分類
1.2.3 按照價(jià)格與面值的關(guān)系分類
1.2.4 按照債券契約中是否含有期權(quán)條款分類
1.2.5 按照債券期限分類
1.2.6 按照債券存在形態(tài)分類
1.3 債券的作用
習(xí)題
第2章 中國(guó)債券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
2.1 發(fā)行市場(chǎng)
2.1.1 承購(gòu)包銷
2.1.2 招標(biāo)發(fā)行
2.1.3 簿記建檔
2.2 交易市場(chǎng)
2.2.1 交易所市場(chǎng)
2.2.2 銀行間市場(chǎng)
2.2.3 二級(jí)市場(chǎng)的交易模式
2.2.4 二級(jí)市場(chǎng)的報(bào)價(jià)——全價(jià)與凈價(jià)
2.3 托管與結(jié)算的特點(diǎn)
2.3.1 債券托管
2.3.2 債券結(jié)算與資金清算
習(xí)題
第3章 債券價(jià)格與債券收益率
3.1 利率
3.1.1 即期利率
3.1.2 遠(yuǎn)期利率
3.2 債券價(jià)格與套利機(jī)制
3.2.1 零息債券
3.2.2 利率固定的附息債券
3.3 債券價(jià)格與利率、時(shí)間的關(guān)系
3.4 收益率的真實(shí)含義以及誤區(qū)
3.4.1 當(dāng)期收益率
3.4.2 到期收益率
3.4.3 持有期收益率
3.4.4 總收益率
3.4.5 各類收益率之間的關(guān)系
3.5 債券價(jià)格如何在套利中實(shí)現(xiàn)均衡
習(xí)題
第4章 債券價(jià)格的利率敏感性
4.1 久期的兩個(gè)基本含義
4.1.1 定義與計(jì)算
4.1.2 久期性質(zhì)的驗(yàn)證——以“21國(guó)債（10）”為例
4.1.3 債券組合的久期
4.2 凸性的意義
4.2.1 定義與計(jì)算——對(duì)“05國(guó)債（1）”的凸性測(cè)算
4.2.2 凸性的性質(zhì)
4.3 久期與凸性的簡(jiǎn)單應(yīng)用
4.3.1 資產(chǎn)與負(fù)債的匹配問(wèn)題
4.3.2 凸性增強(qiáng)的原則和實(shí)例
習(xí)題
附錄
第5章 無(wú)違約風(fēng)險(xiǎn)債券定價(jià)
5.1 中國(guó)的收益率曲線與利率期限結(jié)構(gòu)
5.1.1 基本概念
5.1.2 利率期限結(jié)構(gòu)的構(gòu)造以及實(shí)例
5.1.3 利率期限結(jié)構(gòu)形狀及變化的幾種理論解釋
5.1.4 利率期限結(jié)構(gòu)的作用
5.2 債券定價(jià)
5.2.1 利率與收益率的連續(xù)復(fù)利形式
5.2.2 債券價(jià)格的連續(xù)形式
5.3 浮息債券與逆浮息債券的定價(jià)問(wèn)題
5.4 久期局限性分析
5.4.1 費(fèi)雪·威爾久期
5.4.2 關(guān)鍵利率久期
5.4.3 矢量久期（Directional Duration）
習(xí)題
附錄
第6章 利率期限結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)模型
6.1 什么是利率期限結(jié)構(gòu)模型
6.2 單因素的通用模型
6.2.1 Vasicek模型
6.2.2 CIR模型
6.2.3 H-W模型以及應(yīng)用——“21國(guó)債（10）”定價(jià)實(shí)例
6.3 多因素模型
6.4 無(wú)套利模型
6.4.1 HO－LEE模型
6.4.2 BDT模型以及定價(jià)實(shí)例
習(xí)題
附錄
第7章 含權(quán)債券的價(jià)格行政與估值問(wèn)題
7.1 可贖回債券
7.1.1 概念與特點(diǎn)
7.1.2 贖回收益率、有效久期與有效凸度
7.1.3 估值與定價(jià)——“05國(guó)開10”的價(jià)格計(jì)算
7.2 可售回債券
7.3 可轉(zhuǎn)換債券
7.3.1 概念與特征
7.3.2 條款設(shè)計(jì)與指標(biāo)分析
7.3.3 定價(jià)分析
習(xí)題
附錄
第8章 公司債券的估值分析
8.1 公司債務(wù)契約的內(nèi)容
8.2 公司債券的估值
8.2.1 利差
8.2.2 靜態(tài)利差
8.2.3 期權(quán)調(diào)整利差
8.3 公司債券信用風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)
8.3.1 回歸模型
8.3.2 精算模型
8.3.3 默頓模型
8.4 中國(guó)公司債券利差影響因素的實(shí)證分析
8.4.1 樣本和指標(biāo)的選擇
8.4.2 實(shí)證分析結(jié)果
8.5 與債券有關(guān)的課稅問(wèn)題
8.5.1 債券課稅的結(jié)構(gòu)
8.5.2 課稅對(duì)債券收益率的影響
習(xí)題
附錄
第9章 抵押支持債券
9.1 資產(chǎn)證券化與抵押支持債券
9.2 資產(chǎn)證券化原理與流程
9.3 抵押貸款現(xiàn)金流分析
9.4 風(fēng)險(xiǎn)分析——提前償付風(fēng)險(xiǎn)
9.4.1 提前償付的原因以及影響
9.4.2 提前償付的計(jì)量與現(xiàn)金流預(yù)測(cè)
9.5 CMO、SMBS和ARM
……
第10章 債券組合管理
第11章 債券風(fēng)險(xiǎn)管理
第12章 債券衍生品