股權(quán)設(shè)計(jì)就是公司組織的頂層設(shè)計(jì)。
中小企業(yè)在實(shí)踐中,忽視股權(quán)比例和股東權(quán)利的調(diào)整,就會(huì)在公司內(nèi)部矛盾中陷于進(jìn)退兩難的境地。而這種局面也會(huì)將公司推向風(fēng)險(xiǎn)損失的邊緣。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō),合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司穩(wěn)定的基石。
什么樣的企業(yè)設(shè)計(jì)是*好的?答案就是合作型的企業(yè)。如今的企業(yè)運(yùn)作已經(jīng)完全不同往日,企業(yè)和員工的關(guān)系需要逐漸發(fā)展成合作關(guān)系,而這種合作關(guān)系的一大表現(xiàn)就是股權(quán)的設(shè)定和執(zhí)行。
如何進(jìn)行股權(quán)設(shè)計(jì)、如何發(fā)放股權(quán)呢?針對(duì)這個(gè)問(wèn)題,書(shū)中給出了答案。
為了給各中小企業(yè)以幫助,我在服務(wù)客戶多年的工作中收集了眾多材料,取其精華,經(jīng)過(guò)認(rèn)真分析和概括,編撰成書(shū)。此書(shū)從股權(quán)的布局與設(shè)計(jì)、股權(quán)激勵(lì)和股權(quán)融資三方面入手,提綱挈領(lǐng),突出要點(diǎn),給讀者以提示。
股權(quán)設(shè)計(jì)就是公司組織的頂層設(shè)計(jì)。
隨著企業(yè)的發(fā)展,必然有資金的進(jìn)出,而在資金的流動(dòng)過(guò)程中,多半都會(huì)在分配上產(chǎn)生種種利益沖突。同時(shí),隱名股東、干股等特殊股權(quán)的存在,也加劇了公司運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)。這時(shí)候,維護(hù)股東自身利益的依據(jù)就是股權(quán)比例和股東權(quán)利。
中小企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中,若忽視股權(quán)比例和股東權(quán)利的調(diào)整,就會(huì)在公司內(nèi)部矛盾中陷入進(jìn)退兩難的境地。而這種局面也會(huì)將公司推向風(fēng)險(xiǎn)損失的邊緣。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō),合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司穩(wěn)定的基石。
現(xiàn)實(shí)中,很多企業(yè)家都在苦苦思索:什么樣的企業(yè)形式是最好的?答案就是合作型的企業(yè)。如今的企業(yè)運(yùn)作已經(jīng)完全不同以往,企業(yè)和員工的關(guān)系需要逐漸發(fā)展成合作關(guān)系,而這種合作關(guān)系的一大表現(xiàn)就是股權(quán)的設(shè)定和執(zhí)行。
事實(shí)上,人們對(duì)于跟自己利益不相關(guān)的事情,一般不會(huì)投入太多的時(shí)間和精力,其積極性也不高,可是一旦某件事跟自己的利益掛鉤,個(gè)人的積極性就會(huì)被激發(fā)出來(lái)。因此,合理分配股權(quán)也就成了調(diào)動(dòng)員工積極性的一種有效方式。
在企業(yè)初創(chuàng)期,企業(yè)創(chuàng)始人的作用會(huì)大一些,一旦企業(yè)發(fā)展到一定程度,就需要多方人士的合作和努力了。這時(shí)候,要想調(diào)動(dòng)核心人員的主動(dòng)性、吸引多方面人才,就要實(shí)行股權(quán)激勵(lì)政策了。
實(shí)行股權(quán)激勵(lì)政策,不能隨意而為,而應(yīng)該根據(jù)實(shí)況,綜合考慮多方面因素而定,具體包括如何進(jìn)行股權(quán)設(shè)計(jì)、如何發(fā)放股權(quán)等。而針對(duì)這些問(wèn)題,書(shū)中卻給出了答案。
為了給各中小企業(yè)帶來(lái)幫助,筆者在服務(wù)客戶多年的工作經(jīng)驗(yàn)中收集了眾多材料,取其精華,經(jīng)過(guò)認(rèn)真分析和概括,編撰成書(shū)。此書(shū)從股權(quán)的布局與設(shè)計(jì)、股權(quán)激勵(lì)和股權(quán)融資三方面入手,提綱挈領(lǐng),突出要點(diǎn),給讀者以啟示。
張哲鳴
2019.1.1于河南
張哲鳴:
北京慧憬教育科技有限公司董事長(zhǎng)
慧憬股權(quán)激勵(lì)研究院院長(zhǎng)
中國(guó)股權(quán)激勵(lì)實(shí)戰(zhàn)專家
從事中小企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)、股權(quán)設(shè)計(jì)、股權(quán)融資培訓(xùn)和落地服務(wù)工作,擁有豐富的咨詢和實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。
服務(wù)的企業(yè)類型跨越多個(gè)行業(yè),包括地產(chǎn)、餐飲、服裝、教材、農(nóng)業(yè)、制造、教育、金融、工程、物流、超市、鞋業(yè)、百貨、通信、酒店等。
主講的“股權(quán)激勵(lì)落地方案班”課程受客戶高度贊揚(yáng),經(jīng)他輔導(dǎo)的企業(yè),利潤(rùn)皆實(shí)現(xiàn)了不同程度的增長(zhǎng)。
第一部分 股權(quán)布局與設(shè)計(jì)// 1
神秘的股權(quán)// 2
究竟什么是股權(quán)// 2
股東的權(quán)利及義務(wù)// 8
股權(quán)的作用和意義// 13
為何要進(jìn)行股權(quán)設(shè)計(jì)// 15
股權(quán)設(shè)計(jì)的主體思路// 18
股權(quán)的路線圖// 19
股權(quán)布局// 21
戰(zhàn)略設(shè)計(jì)// 21
法律風(fēng)險(xiǎn)// 23
稅務(wù)策劃// 29
股權(quán)設(shè)計(jì)// 32
資金驅(qū)動(dòng)型企業(yè)// 32
資源驅(qū)動(dòng)型企業(yè)// 35
人力資本驅(qū)動(dòng)型企業(yè)// 37
股權(quán)治理// 39
控制權(quán)維度// 39
持股形式維度// 40
股權(quán)設(shè)計(jì)的基本原則// 47
股權(quán)結(jié)構(gòu)一定要干凈// 47
利益優(yōu)先,感情第二// 47
團(tuán)隊(duì)里一定要有真正的領(lǐng)導(dǎo)者// 50
動(dòng)態(tài)的股權(quán)設(shè)計(jì)規(guī)則// 51
重視使命、愿景、價(jià)值觀對(duì)股權(quán)的影響// 52
避免股權(quán)設(shè)計(jì)常見(jiàn)誤區(qū)// 57
提供資源占股,甚至占很大的股份// 57
按出資額占股// 61
創(chuàng)業(yè)孵化平臺(tái)模式利弊// 62
股權(quán)均分// 63
兼職創(chuàng)業(yè)占股// 65
第二部分 股權(quán)激勵(lì)// 69
股權(quán)激勵(lì)定義及特點(diǎn)// 70
什么是股權(quán)激勵(lì)// 70
股權(quán)激勵(lì)的作用有哪些// 72
股權(quán)激勵(lì)的基本原理// 74
股權(quán)激勵(lì)的基本原則// 75
股權(quán)激勵(lì)(一):定目的// 78
激勵(lì)員工,利益捆綁// 78
提升業(yè)績(jī),約束人員// 79
降低成本,分散風(fēng)險(xiǎn)// 80
穩(wěn)定員工隊(duì)伍,留住優(yōu)秀人才// 82
股權(quán)激勵(lì)(二):定對(duì)象// 84
確定對(duì)象// 84
股權(quán)激勵(lì)對(duì)象確定需要遵照的原則// 88
股權(quán)激勵(lì)(三):定模式 // 90
激勵(lì)和獎(jiǎng)勵(lì)的區(qū)別// 90
激勵(lì)方法// 92
股權(quán)激勵(lì)的三大類型// 95
股權(quán)激勵(lì)(四):定價(jià)格// 101
股權(quán)定價(jià)三大策略// 101
人在哪兒,心未必在哪兒// 103
錢在哪兒,心一定在哪兒// 106
確定股權(quán)激勵(lì)定價(jià)主體// 108
股權(quán)激勵(lì)的定價(jià)方法// 109
股權(quán)激勵(lì)怎么定價(jià)合理// 111
股權(quán)激勵(lì)(五):定量// 115
合理設(shè)定股權(quán)激勵(lì)總量// 115
恰當(dāng)分配股權(quán)激勵(lì)個(gè)量// 117
股權(quán)激勵(lì)(六):定機(jī)制// 120
進(jìn)入機(jī)制// 120
考核機(jī)制// 122
約束機(jī)制// 123
退出機(jī)制// 123
回購(gòu)機(jī)制// 126
股權(quán)激勵(lì)(七):落地// 129
選擇專業(yè)人士進(jìn)行初步診斷// 129
盡職調(diào)查摸清家底// 130
設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案// 131
設(shè)計(jì)配套制度及協(xié)議// 133
嚴(yán)格履行法定程序// 134
股權(quán)激勵(lì)方案的實(shí)施// 135
股權(quán)五步連環(huán)激勵(lì)法// 135
第三部分 股權(quán)融資// 139
股權(quán)融資的方法// 140
什么是股權(quán)融資// 140
債券與股權(quán)的區(qū)別// 143
股權(quán)融資的原則// 146
股權(quán)融資的方法// 147
股權(quán)融資的順序// 151
股權(quán)融資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓的區(qū)別// 153
股權(quán)融資的原則// 156
融資結(jié)構(gòu)要合理// 156
估值要準(zhǔn)確// 157
融資規(guī)模量力而行// 159
將融資成本控制在最低// 160
企業(yè)要掌握控制權(quán)// 161
選擇最適合的融資方式// 163
選擇合適的融資渠道// 164
不同階段的股權(quán)融資重點(diǎn)// 168
初創(chuàng)期:創(chuàng)始人掌握絕對(duì)控制權(quán)// 168
發(fā)展期:兩權(quán)分離// 169
擴(kuò)張期:完善治理結(jié)構(gòu)// 170
成熟期:強(qiáng)化寡頭地位// 171