這不是巴菲特和索羅斯般的傳奇
而是交易員真實的幕后成功故事
“商品交易之王”大衛(wèi)?哈丁,如何將溫頓資本打造成全球規(guī)模*大的商品交易公司?
“交易界的小人物”德魯茲,如何單槍匹馬打敗華爾街的眾多專業(yè)人士?
“刀鋒上的舞者”保羅?馬爾瓦尼,如何將眾多投資者避之唯恐不及的金融危機,轉(zhuǎn)變?yōu)楂@利的盛宴?
邁克爾·W.卡沃爾深入觀察了了全球投資界14位藏于幕后的*尖交易奇才。他們大多白手起家,憑借趨勢跟蹤博得萬貫財富。通過跟蹤他們的投資軌跡,卡沃爾揭示了這些交易大師不輕易透露的獲利秘訣。
趨勢交易者偏好波動,破譯正確的買賣時機,制定嚴格的風(fēng)險管理系統(tǒng),將人性的弱點隱藏在交易規(guī)則之下,只盯住每次趨勢帶來的豐厚利潤。
《趨勢跟蹤的14堂必修課》以精煉的語言點出了趨勢跟蹤的精髓,指導(dǎo)投資者在險惡的投資世界中從容獲利。
揭開趨勢跟蹤的神秘面紗
著名政治經(jīng)濟評論家本·斯坦(Ben Stein)有句名言:“如果在2008年的金融危機期間你的損失不夠慘烈的話,那一定是有哪兒不對勁了!碑斘衣牭竭@句話時,不禁想大叫一聲:這個觀點簡直是胡說八道!這一年,有人憑借可靠的贏利策略賺得盆滿缽滿,贏家們并沒有什么不對勁的地方。他們不過是恰好具備了一種防患于未然的眼光,于是當那些出乎意料的事件一一展現(xiàn)時,他們就能大撈一筆。
幾十年來,投資者們已經(jīng)習(xí)慣相信他們是不可能戰(zhàn)勝市場的。有人教他們要購買指數(shù)基金和共同基金,收聽CNBC,還要相信政府。我要說的是,這些都沒用。過去10年里,所有人都見證了股市一次又一次的崩盤,但投資界的巨頭們反復(fù)告誡我們:唯有堅持傳統(tǒng)的投資策略才是解決之道。不過在我們的內(nèi)心深處對此抱有疑慮。即使我們不知道贏家到底是誰,但一定是存在的,尤其是在股市崩盤的中期。
我要向大家介紹一種新的思維方式,這一賺錢之道跟你以前從經(jīng)紀公司、媒體和政府方面聽到的方法都不一樣。
首先,你要扔掉基本面分析。許多投資者使用基本面分析作為指導(dǎo),即通過了解一家公司過去及未來的財務(wù)狀況來進行投資決策,這是進行投資活動的基石。不過你沒必要知道下一代蘋果iPad的市場需求量是多少,也無須知道金價會上漲或下跌多少,以及金價波動背后的原因。要想賺到錢,你唯一需要知道的就是市場趨勢。只要你加入市場浪潮中,不管是上漲是下跌,都要順應(yīng)市場的趨勢。
趨勢交易者要遵循的三大經(jīng)典法則
本書將始終圍繞趨勢跟蹤展開。也許你從未聽說過這個詞,但趨勢跟蹤這個概念其實非常簡單。假設(shè)你對市場的走向和持續(xù)時間一無所知,趨勢交易者只會說,如果蘋果公司的股票交易價格是300美元,而且這個價格還在走高,那就買入。為什么你要這么做呢?因為,如果蘋果公司股價正在走高,你當然不想錯過賺錢的機會。沒人知道蘋果公司的股價會漲到多高或跌到多低,但如果它要從300美元漲到400美元,你肯定不想錯過,即使300美元的買入價聽起來已經(jīng)很高了。在低點或股價便宜的時候買入并不是我們的目的所在。
趨勢跟蹤的偉大之處在于,你沒有必要知道與石油相關(guān)的信息,也無須知道下周或明年的石油供求狀況。趨勢交易者根本不關(guān)心這些。
股票市場在上漲,你就買入。之后,如果股市掉頭向下,你將開始虧錢,那就賣掉。那么應(yīng)該在何時離場呢?趨勢交易者遵循著幾條永不過時的經(jīng)典法則。
*一條法則是,如果你對市場的走勢判斷失誤,請承認錯誤,然后賣掉股票。如果市場趨勢并未按照你的預(yù)期發(fā)展,你應(yīng)該容忍少量的虧損。承認失敗是將虧損維持在*低水平的關(guān)鍵,這就是保存資本的方法。
讓我對此做一個解釋。我們還是以蘋果公司為例:假設(shè)現(xiàn)在蘋果公司的股價是300美元,當它漲到310美元時,你買入該股票并希望它能漲到400美元,但是你不確定是不是能如你所愿。因此,當你的股票跌到300美元時,你對自己說:“我只能承受5%的虧損!奔偃缒阌10萬美元并將這些資金全部用于購買蘋果公司的股票,你希望股價漲到400美元的同時,能夠承擔(dān)5000美元的虧損。如果蘋果公司股價開始下跌,當你的虧損達到5000美元時,你就賣掉股票。趨勢跟蹤就是這么回事。要是股價不跌,你沒有虧掉5000美元,你就可以在股市中繼續(xù)前行。
第二條法則是,股市上漲時,你可以從中贏利;股市下跌時,你同樣能做到這一點。趨勢下行時,你可以進行“做空”操作,這時只要市場持續(xù)保持向下的趨勢,你就可以一直賺錢。也就是說,不論谷歌公司的股票從600美元漲到700美元,還是從700美元跌到600美元,你賺到的錢一樣多。
趨勢跟蹤不僅適用于股市,趨勢交易者還將這種“對市場充耳不聞”的理論運用在貨幣市場、商品市場、債券市場、黃金市場和石油市場等凡是你能想到的地方。
第三條法則是,你完全不必理會交易是在哪個市場中發(fā)生的,趨勢交易者唯一在乎的事情是市場的價格走勢。知道了價格,也就抓住了賺錢的機會。不妨把自己想象成一個藏身于某艘游輪上的偷渡者,你不會在意船是怎么到達目的地的,因為你已經(jīng)在船上了,那些駕駛游船的具體事務(wù)就讓別人操心去吧。優(yōu)秀的操盤手確實是這么想的,也是這么做的。
這不是巴菲特和索羅斯般的傳奇
而是交易員真實的幕后成功故事
“商品交易之王”大衛(wèi)?哈丁,如何將溫頓資本打造成全球規(guī)模*大的商品交易公司?
“交易界的小人物”德魯茲,如何單槍匹馬打敗華爾街的眾多專業(yè)人士?
“刀鋒上的舞者”保羅?馬爾瓦尼,如何將眾多投資者避之唯恐不及的金融危機,轉(zhuǎn)變?yōu)楂@利的盛宴?
邁克爾·W.卡沃爾深入觀察了了全球投資界14位藏于幕后的*尖交易奇才。他們大多白手起家,憑借趨勢跟蹤博得萬貫財富。通過跟蹤他們的投資軌跡,卡沃爾揭示了這些交易大師不輕易透露的獲利秘訣。
趨勢交易者偏好波動,破譯正確的買賣時機,制定嚴格的風(fēng)險管理系統(tǒng),將人性的弱點隱藏在交易規(guī)則之下,只盯住每次趨勢帶來的豐厚利潤。
《趨勢跟蹤的14堂必修課》以精煉的語言點出了趨勢跟蹤的精髓,指導(dǎo)投資者在險惡的投資世界中從容獲利。
第 1 章?堅守規(guī)則:趨勢跟蹤的*一課
第 2 章?逆向操作戰(zhàn)勝對手:成為零和博弈的*終勝利者
第 3 章?在刀鋒上跳舞:無畏虧損,締造高額回報傳奇
第 4 章?不按規(guī)矩出牌:用新規(guī)則打敗華爾街老套路
第 5 章?勝算與概率的游戲:學(xué)會像撲克玩家一樣思考
第 6章?喚醒企業(yè)家精神:市場跟蹤也需專注力與決斷力
第 7 章?兩種交易策略的較量:扔掉基本面,讓圖表說話
第 8 章?“割肉”止損:控制風(fēng)險的*佳工具
第 9 章?交易“萬能定律”:趨勢跟蹤對股市投資同樣有效
第10 章 有效的量化模型:完勝所有市場的贏家利器
第11 章 決策制勝:做思想與財富雙贏的大玩家
第12 章 傳奇交易大師:傾囊相授投資智慧