第一章 突破！新三板的前世今生 第一節(jié) 從老三板到全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng) 一、“老三板”的簡介 二、新三板的建立 三、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司成立 第二節(jié) 新三板的最新規(guī)則體系 一、新三板部門規(guī)章與初步解讀 二、新三板系統(tǒng)規(guī)則與制度創(chuàng)新 第三節(jié) 新三板與區(qū)域性股權交易市場 一、區(qū)域性股權交易市場的發(fā)展沉浮 二、我國多層次資本市場體系的完整版圖 三、新三板與區(qū)域性股權交易市場的主要制度差異 第四節(jié) 新三板掛牌公司現(xiàn)狀與特征 一、掛牌公司行業(yè)分布情況 二、掛牌公司的總體經(jīng)營情況和成長性特征 三、掛牌公司主要經(jīng)營指標分布情況第二章 登陸！包容度極高的掛牌條件 第一節(jié) 新三板掛牌條件解讀 一、如何認定“依法設立且存續(xù)滿兩年” 二、如何認定“業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力” 三、如何認定“公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營” 四、如何認定“股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合規(guī)” 五、關于“主辦券商推薦并持續(xù)督導” 第二節(jié) 新三板的掛牌程序 一、中介機構的聘請與其主要職責 二、股份制公司改造與重組 三、盡職調查與制作申報材料 四、申報、反饋與掛牌 第三節(jié) 監(jiān)管部門關注的問題 一、擬掛牌公司的設立、出資、股權轉讓 二、擬掛牌公司的業(yè)務情況 三、會計核算和內部控制問題 四、關注同業(yè)競爭和關聯(lián)交易 五、關于擬掛牌公司的公司治理問題第三章 速度！按需融資的制度創(chuàng)新 第一節(jié) 新三板定向融資功能得到強化 一、掛牌的同時可以進行定向發(fā)行 二、定向增發(fā)的人員數(shù)量及身份的放松 三、對定向增資無限售期要求 四、豁免申請核準與儲架發(fā)行 第二節(jié) 新三板定向融資統(tǒng)計與分析 一、掛牌公司定向融資總體情況 二、新三板掛牌企業(yè)定向增發(fā)特點 三、新三板定向增資的投資者與定價 四、新三板公司定向發(fā)行募集資金投向 第三節(jié) 新三板定向融資流程及注意事項 一、新三板股票發(fā)行流程 二、新三板股票發(fā)行的注意事項 第四節(jié) 新三板的非股權類融資方式 一、股權質押類融資方式 二、發(fā)行中小企業(yè)私募債的方式第四章 轉板！離現(xiàn)實越來越近 第一節(jié) 新三板掛牌公司轉板并無障礙 一、新三板掛牌公司成功轉板案例 二、新三板掛牌公司轉板失利的案例 三、新三板轉板綠色通道的設想 第二節(jié) 新三板的“另類”轉板方式 一、上市公司控股掛牌公司 二、上市公司參股掛牌公司 第三節(jié) 新三板未來內部分層的探討 一、美國OTC Markets（柜臺交易集團）的分層安排 二、中國臺灣興柜市場的轉板制度安排第五章 提升！不斷強化的內核交易 第一節(jié) 新三板交易制度創(chuàng)新 一、多元化的交易方式 二、引入自然人投資者 三、控股股東及實際控制人的限售期 四、其他交易規(guī)則 第二節(jié) 協(xié)議與競價轉讓交易規(guī)則 一、協(xié)議轉讓交易規(guī)則 二、競價轉讓交易規(guī)則 第三節(jié) 做市轉讓方式規(guī)則 一、掛牌公司采用和退出做市轉讓方式的要求 二、做市商的做市及持股要求 三、做市交易的規(guī)則第六章 監(jiān)管！主辦券商的責任與信息披露 第一節(jié) 主辦券商的責任與義務 一、主辦券商在推薦掛牌前的責任 二、定向增資時主辦券商的職責 三、掛牌后的終身持續(xù)督導 第二節(jié) 掛牌公司的信息披露要求 一、信息披露的原則 二、定期報告的披露要求 三、臨時報告的披露要求附件 一、新三板近三年定向發(fā)行信息一覽表 二、新三板掛牌主要法律、法規(guī)后記案例鏈接 天津市首家國有控股企業(yè)天房科技掛牌“新三板” 以貨幣資金填實人力資源出資、管理資源及實物出資 以現(xiàn)金補足股份公司設立時調減的改制基準日凈資產(chǎn)與注冊 資本差額 主辦券商對“業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力”的認定 因逾期納稅產(chǎn)生小額稅務滯納金的情形 存在不規(guī)范票據(jù)融資行為的案例 報告期內董事、監(jiān)事、高級管理人員任職存在瑕疵 公司驗資后將出資抽回以償還第三人的行為 股份代持情況下股權明晰的認定 藍天瑞德：新三板首家在掛牌的同時進行定向發(fā)行的公司 核心員工參與定向發(fā)行認購的案例 設立員工持股計劃持股平臺參與定向發(fā)行認購的案例 無限售條件的定向增發(fā)案例 有限售條件的定向增發(fā)案例 《定向發(fā)行情況報告書》中關于符合豁免申請核準定向發(fā)行 情形的說明 為規(guī)避發(fā)行對象不超過35人連續(xù)三次增發(fā)的案例 向員工的定向發(fā)行認定為股份支付 定向增資中的對賭協(xié)議 個人投資者參與掛牌公司定向發(fā)行 股東對所持股份自愿鎖定的承諾 ST羊業(yè)：新三板唯一一家被實行風險警示的公司