互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的發(fā)展依靠市場(chǎng)、技術(shù)和制度三方面的因素。在市場(chǎng)方面,隨著中國(guó)改革開(kāi)放的不斷深入和經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng),居民可支配收入不斷增加,家庭資產(chǎn)負(fù)債表也逐漸豐富起來(lái),居民家庭資產(chǎn)負(fù)債表的管理為中國(guó)金融業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)。在技術(shù)方面,中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)從21世紀(jì)初至今也獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展,中國(guó)的網(wǎng)民數(shù)和手機(jī)用戶數(shù)量都位居世界前列,移動(dòng)支付的普及程度也遙遙領(lǐng)先于其他國(guó)家,信息技術(shù)和金融業(yè)的發(fā)展日益融合。在制度方面,中國(guó)金融體系建設(shè)不斷完善,多層次資本市場(chǎng)基本建成,監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”的態(tài)度愈加開(kāi)放,這都為互聯(lián)網(wǎng)金融及金融科技的發(fā)展提供了良好的制度基礎(chǔ)。
2012年4月,清華大學(xué)金融科技研究院互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)驗(yàn)室在這樣的背景下創(chuàng)辦成立。作為國(guó)內(nèi)最早專注于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域研究的科研機(jī)構(gòu),該實(shí)驗(yàn)室致力于構(gòu)建國(guó)際領(lǐng)先的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實(shí)踐教育平臺(tái)、基于互聯(lián)網(wǎng)和學(xué)科交叉的協(xié)同創(chuàng)新研究平臺(tái)、產(chǎn)學(xué)研有機(jī)互動(dòng)的高技術(shù)項(xiàng)目孵化平臺(tái)。由實(shí)驗(yàn)室創(chuàng)辦并孵化的“未央網(wǎng)”專注于互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技領(lǐng)域的資訊傳播,提供行業(yè)數(shù)據(jù)、研究報(bào)告、監(jiān)管借鑒等信息,得到了業(yè)界的廣泛支持與認(rèn)可。2018年,在未央網(wǎng)入駐的專欄作者人數(shù)突破500,由專欄作者發(fā)表的文章累計(jì)達(dá)千萬(wàn)字。
隨著區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等科學(xué)技術(shù)的發(fā)展,金融與其他行業(yè)之間的融合趨深,金融的創(chuàng)新與監(jiān)管面臨新的時(shí)代要求。本書針對(duì)金融科技的若干細(xì)分領(lǐng)域,選編了未央網(wǎng)幾十位專欄作者曾投稿發(fā)表的文章。作者們通過(guò)各自不同的觀察角度,闡釋了金融科技領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)狀、監(jiān)管環(huán)境,對(duì)行業(yè)趨勢(shì)給出了判斷與思考。希望本書中的分享能夠幫助讀者更好地梳理金融科技的脈絡(luò),也希望有更多行業(yè)觀察者、從業(yè)者加入未央作者的家庭,一同見(jiàn)證金融科技的發(fā)展。
賀裴菲 博士
清華大學(xué)金融科技研究院院長(zhǎng)助理
互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)驗(yàn)室研究總監(jiān)
前言
引言001
金融科技是什么001
金融科技的三個(gè)階段003
上篇 金融科技的創(chuàng)新與變革009
第一章 傳統(tǒng)金融的困與變010
傳統(tǒng)金融的困境011
“共生”生態(tài)016
開(kāi)放銀行019
IEX:對(duì)抗傳統(tǒng)交易所的實(shí)踐049
第二章 區(qū)塊鏈技術(shù)與金融創(chuàng)新058
比特幣與區(qū)塊鏈的運(yùn)行原理059
區(qū)塊鏈項(xiàng)目生態(tài)體系067
“去中心化”指什么079
第三章 大數(shù)據(jù)里隱藏著什么083
大數(shù)據(jù)的商業(yè)變現(xiàn)084
個(gè)人征信模式研究099
關(guān)于大數(shù)據(jù)的幾則誤判108
第四章 云計(jì)算與云金融114
云計(jì)算115
云金融121
第五章 人工智能將取代人力嗎127
人工智能技術(shù)的實(shí)踐128
全球智能投顧市場(chǎng)概覽136
智能投顧的落地挑戰(zhàn)144
Kensho:致力于提高金融分析師的生產(chǎn)力152
第六章 物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展前景160
物聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的金融變革161
物聯(lián)網(wǎng)+保險(xiǎn)科技166
第七章 VR、AR與未來(lái)零售業(yè)174
VR與金融的結(jié)合175
AR技術(shù)下的零售業(yè)181
下篇 金融科技的法律與監(jiān)管191
第八章 監(jiān)管沙箱192
國(guó)際“監(jiān)管沙箱”研究193
第九章 監(jiān)管科技225
RegTech的實(shí)施路徑226
ERA:金融機(jī)構(gòu)RegTech的實(shí)踐者232
第十章 虛擬貨幣與區(qū)塊鏈監(jiān)管239
虛擬貨幣及區(qū)塊鏈監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)240
虛擬貨幣與虛擬財(cái)產(chǎn)相關(guān)法律法規(guī)258
虛擬貨幣交易的法院裁判觀點(diǎn)263
第十一章 大數(shù)據(jù)、征信與云計(jì)算監(jiān)管266
數(shù)據(jù)安全如何保障267
中國(guó)個(gè)人征信行業(yè)的監(jiān)管與展望272
CLOUD法案對(duì)云計(jì)算市場(chǎng)的影響279
第十二章 智能投顧監(jiān)管285
智能投顧的法律規(guī)范框架286
智能投顧的監(jiān)管與前景295
尾聲:金融進(jìn)化之道305