第 一部分　企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述 第　1章 緒論　2 【引導(dǎo)案例】　2 【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　2 1.1　財(cái)務(wù)管理的概念和內(nèi)容　3 1.1.1　財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)生和發(fā)展　3 1.1.2　財(cái)務(wù)管理的基本理念　4 1.1.3　企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)　5 1.1.4　企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系　8 1.2　企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)　9 1.3　財(cái)務(wù)管理的環(huán)境　11 1.3.1　財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部環(huán)境　11 1.3.2　財(cái)務(wù)管理的外部環(huán)境　11 1.4　財(cái)務(wù)管理的組織與執(zhí)行　12 1.4.1　財(cái)務(wù)管理組織　12 1.4.2　財(cái)務(wù)管理的執(zhí)行環(huán)節(jié)　13 【討論案例】　14 【關(guān)鍵詞語】　16 復(fù)習(xí)思考題　16 第　2章 貨幣時(shí)間價(jià)值　18 【引導(dǎo)案例】　18 【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　18 2.1　貨幣時(shí)間價(jià)值概述　19 2.2　貨幣時(shí)間價(jià)值的意義　19 2.3　貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算　20 2.3.1　現(xiàn)金流圖　21 2.3.2　單利的現(xiàn)值和終值　21 2.3.3　復(fù)利的現(xiàn)值和終值　21 2.3.4　年金的現(xiàn)值和終值　24 2.4　風(fēng)險(xiǎn)、收益與通貨膨脹　28 2.4.1　風(fēng)險(xiǎn)與收益　29 2.4.2　利率與通貨膨脹　34 【討論案例】　37 【專欄或者介紹】　38 【關(guān)鍵詞語】　38 復(fù)習(xí)思考題　39 第　二部分 企業(yè)籌資管理 第3章　籌資概述　42 【引導(dǎo)案例】　42 【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　42 3.1　企業(yè)籌資的動(dòng)機(jī)與要求　43 3.1.1　企業(yè)籌資的動(dòng)機(jī)　43 3.1.2　企業(yè)籌資的要求　44 3.2　籌資渠道與籌資方式　45 3.2.1　企業(yè)籌資的基本原則　45 3.2.2　企業(yè)籌資渠道　46 3.2.3　企業(yè)籌資方式　48 3.3　資金需求量的預(yù)測　49 3.3.1　籌資數(shù)量預(yù)測的基本依據(jù)　50 3.3.2　資金需要量的定性預(yù)測法　50 3.3.3　資金需要量的定量預(yù)測法　52 【討論案例】　57 【專欄或者介紹】　57 【關(guān)鍵詞語】　58 復(fù)習(xí)思考題　58 第4章　債務(wù)籌資　60 【引導(dǎo)案例】　60 【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　60 4.1　商業(yè)信用籌資　61 4.1.1　應(yīng)付賬款　61 4.1.2　商業(yè)票據(jù)　63 4.1.3　預(yù)收賬款　65 4.1.4　商業(yè)信用的利弊分析　65 4.2　借款籌資　66 4.2.1　短期借款　66 4.2.2　長期借款　70 4.2.3　借款的特點(diǎn)　71 4.3　債券籌資　71 4.3.1　債券的種類　72 4.3.2　債券的發(fā)行價(jià)格　72 4.3.3　債券的信用等級　72 4.3.4　債券籌資的特點(diǎn)　73 4.3.5　可轉(zhuǎn)換債券　74 4.4　其他籌資方式　77 4.4.1　租賃籌資　77 4.4.2　BOT籌資　79 4.4.3　ABS籌資　80 【討論案例】　81 【專欄或者介紹】　82 【關(guān)鍵詞語】　84 復(fù)習(xí)思考題　84 第5章　股權(quán)籌資　87 【引導(dǎo)案例】　87 【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　87 5.1　吸收直接投資　88 5.1.1　吸收直接投資的概念　88 5.1.2　吸收直接投資的類型　88 5.1.3　吸收直接投資的程序　90 5.1.4　吸收直接投資的優(yōu)缺點(diǎn)　91 5.2　普通股籌資　92 5.2.1　普通股的概念和種類　92 5.2.2　股票的發(fā)行與上市　95 5.2.3　普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)　101 5.3　優(yōu)先股籌資　102 5.3.1　優(yōu)先股的特征　102 5.3.2　優(yōu)先股的分類　103 5.3.3　優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)　104 5.4　留存收益籌資　104 5.4.1　留存收益的特征　104 5.4.2　留存收益的分類　105 5.4.3　留存收益籌資的優(yōu)缺點(diǎn)　105 【討論案例】　106 【專欄或者介紹】　107 【關(guān)鍵詞語】　108 復(fù)習(xí)思考題　108 第三部分　企業(yè)投資管理 第6章　資本成本與資本結(jié)構(gòu)　111 【引導(dǎo)案例】　111 【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　111 6.1　資本成本　112 6.1.1　資本成本概述　112 6.1.2　個(gè)別資本成本　113 6.1.3　綜合資本成本　118 6.1.4　邊際資本成本　119 6.2　企業(yè)杠桿原理　121 6.2.1　經(jīng)營杠桿和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)　121 6.2.2　財(cái)務(wù)杠桿與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)　123 6.2.3　聯(lián)合杠桿與復(fù)合風(fēng)險(xiǎn)　125 6.3　資本結(jié)構(gòu)　125 6.3.1　影響資本結(jié)構(gòu)的因素　125 6.3.2　資本結(jié)構(gòu)理論　126 6.3.3　**佳資本結(jié)構(gòu)的確定　129 【討論案例】　131 【專欄或者介紹】　132 【關(guān)鍵詞語】　133 復(fù)習(xí)思考題　133 第7章　項(xiàng)目投資決策方法　135 【引導(dǎo)案例】　135 【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　136 7.1　現(xiàn)金流量　136 7.1.1　現(xiàn)金流量的概念　137 7.1.2　現(xiàn)金流量的估算　137 7.2　凈現(xiàn)值法　140 7.2.1　凈現(xiàn)值概述　141 7.2.2　凈現(xiàn)值計(jì)算方法　141 7.3　內(nèi)部報(bào)酬率和現(xiàn)值指數(shù)　142 7.3.1　內(nèi)部報(bào)酬率計(jì)算方法　142 7.3.2　現(xiàn)值指數(shù)計(jì)算方法　144 7.4　投資回收期法　145 7.4.1　靜態(tài)投資回收期法　145 7.4.2　投資回收期的折現(xiàn)方法　146 7.5　會(huì)計(jì)報(bào)酬率法　147 7.6　投資敏感性分析　148 7.6.1　敏感性分析的含義　148 7.6.2　敏感性分析的步驟　148 7.6.3　敏感性分析的分類　150 【討論案例】　151 【專欄或者介紹】　152 【關(guān)鍵詞語】　153 復(fù)習(xí)思考題　153 第8章　證券投資估價(jià)　155 【引導(dǎo)案例】　155 【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　156 8.1　債券投資估價(jià)　156 8.1.1　我國債券發(fā)行的特點(diǎn)　157 8.1.2　債券價(jià)值的影響因素　158 8.1.3　債券的估價(jià)方法　158 8.1.4　可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值評估　160 8.2　股票投資估價(jià)　161 8.2.1　股票估價(jià)的折現(xiàn)模型　162 8.2.2　市盈率模型　163 8.2.3　市凈率模型　164 8.3　利率對證券投資的影響　164 8.3.1　利率對投資決策的影響　165 8.3.2　利率對證券價(jià)格的影響　165 【討論案例】　166 【專欄或者介紹】　167 【關(guān)鍵詞語】　170 復(fù)習(xí)思考題　170 第9章　投資風(fēng)險(xiǎn)管理　172 【引導(dǎo)案例】　172 【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　173 9.1　風(fēng)險(xiǎn)分析與方法　173 9.1.1　項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分類　174 9.1.2　項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析方法　175 9.2　投資組合與風(fēng)險(xiǎn)分散　177 9.2.1　證券組合的預(yù)期報(bào)酬率和
標(biāo)準(zhǔn)差　177 9.2.2　投資組合的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量　179 9.2.3　風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)　180 9.3　風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型　181 9.3.1　資本資產(chǎn)定價(jià)模型　181 9.3.2　套利定價(jià)模型　184 【討論案例】　185 【專欄或者介紹】　188 【關(guān)鍵詞語】　189 復(fù)習(xí)思考題　189 第四部分　企業(yè)業(yè)績管理 第　10章 業(yè)績與考核管理　192 【引導(dǎo)案例】　192 【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　192 10.1　責(zé)任中心與考核指標(biāo)　193 10.1.1　成本中心　193 10.1.2　利潤中心　195 10.1.3　投資中心　196 10.2　績效考核　197 10.2.1　績效考核的形式　198 10.2.2　企業(yè)績效考核方法　198 10.3　EVA與BSC考核　200 10.3.1　EVA方法　200 10.3.2　BSC方法　203 【討論案例】　206 【專欄或者介紹】　207 【關(guān)鍵詞語】　207 復(fù)習(xí)思考題　207 第　11章 公司股利分配管理　210 【引導(dǎo)案例】　210 【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　211 11.1　股利分配概述　211 11.1.1　利潤分配原則　211 11.1.2　股利分配制度　212 11.2　股利分配內(nèi)容　213 11.2.1　股利分配項(xiàng)目　213 11.2.2　股利支付方式　213 11.2.3　利潤分配的順序　214 11.2.4　股利分配流程　215 11.3　股利分配政策的理論與實(shí)踐　216 11.3.1　股利分配政策的相關(guān)理論　216 11.3.2　股利分配政策的實(shí)踐　218 11.4　股票分割與合并　221 11.4.1　股票分割　221 11.4.2　股票合并　222 【討論案例】　222 【專欄或者介紹】　224 【關(guān)鍵詞語】　226 復(fù)習(xí)思考題　226 第五部分　企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與 控制 第　12章 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略　230 【引導(dǎo)案例】　230 【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　230 12.1　企業(yè)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略　231 12.1.1　企業(yè)戰(zhàn)略概述　231 12.1.2　財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的含義及作用　232 12.1.3　企業(yè)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的
關(guān)系　234 12.2　財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)容　234 12.2.1　籌資戰(zhàn)略　234 12.2.2　投資戰(zhàn)略　236 12.2.3　收益分配戰(zhàn)略　237 12.3　財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理流程　239 12.3.1　財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制訂　239 12.3.2　財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施　240 12.3.3　財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的評價(jià)　241 【討論案例】　242 【專欄或者介紹】　243 【關(guān)鍵詞語】　243 復(fù)習(xí)思考題　243 第　13章 財(cái)務(wù)規(guī)劃　245 【引導(dǎo)案例】　245 【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　245 13.1　利潤規(guī)劃　246 13.1.1　本量利分析　246 13.1.2　盈虧平衡分析　251 13.1.3　影響因素變動(dòng)分析　252 13.1.4　敏感分析　254 13.2　全面預(yù)算體系　255 13.2.1　全面預(yù)算的內(nèi)涵　255 13.2.2　全面預(yù)算的方法　256 13.2.3　經(jīng)營預(yù)算的編制　257 13.2.4　財(cái)務(wù)預(yù)算的編制　260 13.2.5　財(cái)務(wù)預(yù)算的考核　262 【討論案例】　263 【專欄或者介紹】　264 【關(guān)鍵詞語】　264 復(fù)習(xí)思考題　264 第　14章 財(cái)務(wù)控制　267 【引導(dǎo)案例】　267 【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　267 14.1　財(cái)務(wù)控制概述　268 14.1.1　財(cái)務(wù)控制的概念及目標(biāo)　268 14.1.2　財(cái)務(wù)控制特征　268 14.1.3　財(cái)務(wù)控制方式　268 14.2　采購中的財(cái)務(wù)控制　269 14.2.1　采購審批制度　270 14.2.2　采購價(jià)格管理　270 14.2.3　商業(yè)信用的**大限度使用　271 14.2.4　采購績效考核與評價(jià)　271 14.3　銷售中的財(cái)務(wù)控制　272 14.3.1　銷售預(yù)算控制　272 14.3.2　制訂信用政策　273 14.3.3　銷售收入與實(shí)物控制　273 14.3.4　應(yīng)收賬款控制　273 14.4　生產(chǎn)中的財(cái)務(wù)控制　274 14.4.1　成本控制概述　274 14.4.2　標(biāo)準(zhǔn)成本控制系統(tǒng)　275 14.4.3　標(biāo)準(zhǔn)成本的制訂　276 14.4.4　成本差異的計(jì)算分析　278 【討論案例】　280 【專欄或者介紹】　281 【關(guān)鍵詞語】　281 復(fù)習(xí)思考題　282 第　15章 流動(dòng)資產(chǎn)管理　284 【引導(dǎo)案例】　284 【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　284 15.1　現(xiàn)金管理　285 15.1.1　現(xiàn)金的概念　285 15.1.2　企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)和
內(nèi)容　285 15.1.3　現(xiàn)金管理主要環(huán)節(jié)　286 15.2　應(yīng)收賬款管理　291 15.2.1　應(yīng)收賬款的成本　291 15.2.2　應(yīng)收賬款的政策　292 15.2.3　應(yīng)收賬款的日�？刂啤�294 15.2.4　應(yīng)收賬款的日常管理　295 15.3　存貨和其他流動(dòng)資產(chǎn)管理　296 15.3.1　存貨含義及其分類　296 15.3.2　存貨管理的要求　297 15.3.3　存貨經(jīng)濟(jì)訂購批量管理　297 15.3.4　存貨日常管理　300 15.3.5　其他流動(dòng)資產(chǎn)管理　301 【討論案例】　301 【專欄或者介紹】　301 【關(guān)鍵詞語】　302 復(fù)習(xí)思考題　302 第　16章 財(cái)務(wù)困境與企業(yè)并購　305 【引導(dǎo)案例】　305 【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　306 16.1　財(cái)務(wù)困境概述　306 16.1.1　財(cái)務(wù)困境定義　306 16.1.2　財(cái)務(wù)困境分類　307 16.1.3　財(cái)務(wù)困境的預(yù)警方法　308 16.2　財(cái)務(wù)困境管理辦法　309 16.2.1　財(cái)務(wù)困境管理的一般模式　309 16.2.2　我國企業(yè)財(cái)務(wù)困境的管理　310 16.3　兼并與收購　311 16.3.1　兼并與收購的定義　311 16.3.2　并購的類型　312 16.3.3　并購的協(xié)同效應(yīng)　313 16.4　并購中企業(yè)價(jià)值計(jì)量　316 16.4.1　企業(yè)自我價(jià)值計(jì)量　317 16.4.2　目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值計(jì)量　317 16.4.3　并購后的聯(lián)合企業(yè)價(jià)值　317 16.5　并購的防御與反抗　317 16.5.1　并購的風(fēng)險(xiǎn)　317 16.5.2　規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法　318 16.5.3　并購防御　318 16.5.4　并購防御的成本與收益
分析　319 16.5.5　"毒丸"防御計(jì)劃　321 【討論案例】　322 【專欄或者介紹】　323 【關(guān)鍵詞語】　323 復(fù)習(xí)思考題　323