第 1章 財務(wù)管理總論　1

【學(xué)習(xí)目標】　1

【引導(dǎo)案例】　1

1.1　財務(wù)管理的概念　1

1.1.1　企業(yè)財務(wù)活動　2

1.1.2　企業(yè)財務(wù)關(guān)系　3

1.1.3　企業(yè)財務(wù)管理的特點　4

1.2　財務(wù)管理的目標　5

1.2.1　財務(wù)管理目標的含義　5

1.2.2　財務(wù)管理目標與利益沖突　7

1.3　財務(wù)管理環(huán)境　9

1.3.1　經(jīng)濟環(huán)境　9

1.3.2　法律環(huán)境　10

1.3.3　金融市場環(huán)境　11

1.3.4　社會文化環(huán)境　14

1.4　企業(yè)組織形式與財務(wù)經(jīng)理　14

1.4.1　企業(yè)組織形式　14

1.4.2　財務(wù)經(jīng)理　16

本章小結(jié)　18

關(guān)鍵術(shù)語　19

練習(xí)題　19

第　2章 資金時間價值與風(fēng)險分析　23

【學(xué)習(xí)目標】　23

【引導(dǎo)案例】　23

2.1　資金時間價值　23

2.1.1　資金時間價值的含義　24

2.1.2　資金時間價值的計算　24

2.1.3　資金時間價值計算的特殊問題　30

2.2　風(fēng)險分析　32

2.2.1　風(fēng)險與風(fēng)險報酬的概念　32

2.2.2　風(fēng)險的衡量　32

本章小結(jié)　40

關(guān)鍵術(shù)語　40

練習(xí)題　41

第3章　財務(wù)報表分析　44

【學(xué)習(xí)目標】　44

【引導(dǎo)案例】　44

3.1　財務(wù)報表分析概述　45

3.1.1　財務(wù)報表分析的目的　45

3.1.2　財務(wù)報表分析的主體　45

3.1.3　財務(wù)報表分析的方法　45

3.1.4　財務(wù)報表分析的局限性　49

3.2　財務(wù)比率分析　50

3.2.1　償債能力分析　51

3.2.2　營運能力分析　55

3.2.3　盈利能力分析　59

3.2.4　發(fā)展能力分析　64

3.3　財務(wù)報表綜合分析　66

3.3.1　財務(wù)報表綜合分析的含義及特點　66

3.3.2　財務(wù)報表綜合分析方法　67

本章小結(jié)　71

關(guān)鍵術(shù)語　72

練習(xí)題　72

第4章　短期籌資方式　75

【學(xué)習(xí)目標】　75

【引導(dǎo)案例】　75

4.1　籌資概述　75

4.1.1　籌資目的與原則　76

4.1.2　籌資渠道與籌資方式　76

4.1.3　資金需要量預(yù)測　77

4.1.4　短期籌資的特點與籌資策略的類型　80

4.2　商業(yè)信用　83

4.2.1　應(yīng)付賬款　83

4.2.2　應(yīng)付票據(jù)　85

4.2.3　預(yù)收賬款　85

4.2.4　商業(yè)信用籌資評價　85

4.3　短期借款　85

4.3.1　短期借款的種類　86

4.3.2　短期借款的程序　86

4.3.3　短期借款的信用條件　87

4.3.4　短期借款利息支付方法　88

4.3.5　借款企業(yè)對銀行的選擇　89

4.3.6　短期借款籌資評價　90

4.4　短期籌資的其他方式　90

4.4.1　短期融資券　90

4.4.2　應(yīng)付費用　91

本章小結(jié)　92

關(guān)鍵術(shù)語　92

練習(xí)題　93

第5章　長期籌資方式　96

【學(xué)習(xí)目標】　96

【引導(dǎo)案例】　96

5.1　吸收直接投資　97

5.1.1　吸收直接投資的種類　97

5.1.2　吸收直接投資的出資方式　98

5.1.3　吸收直接投資的程序　99

5.1.4　吸收直接投資的優(yōu)缺點　100

5.2　發(fā)行股票　100

5.2.1　發(fā)行普通股　100

5.2.2　發(fā)行優(yōu)先股　105

5.3　發(fā)行債券　107

5.3.1　債券的概念與特征　107

5.3.2　債券的分類　108

5.3.3　債券的發(fā)行　110

5.3.4　債券的評級　112

5.3.5　債券籌資評價　113

5.4　長期借款　113

5.4.1　長期借款的種類　113

5.4.2　長期借款的保護性條款　114

5.4.3　長期借款籌資評價　115

5.5　融資租賃　115

5.5.1　租賃的含義及基本特征　115

5.5.2　租賃的分類　116

5.5.3　融資租賃的方式及基本程序　116

5.5.4　融資租賃的租金　118

5.5.5　融資租賃籌資評價　119

本章小結(jié)　120

關(guān)鍵術(shù)語　121

練習(xí)題　121

第6章　籌資決策　126

【學(xué)習(xí)目標】　126

【引導(dǎo)案例】　126

6.1　資本成本　126

6.1.1　資本成本的含義和作用　126

6.1.2　個別資本成本率　127

6.1.3　加權(quán)平均資本成本率　131

6.1.4　邊際資本成本率　132

6.2　杠桿利益與風(fēng)險衡量　133

6.2.1　經(jīng)營風(fēng)險與經(jīng)營杠桿　133

6.2.2　財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)杠桿　135

6.2.3　企業(yè)總風(fēng)險與復(fù)合杠桿　138

6.3　資本結(jié)構(gòu)決策　138

6.3.1　資本結(jié)構(gòu)影響因素　139

6.3.2　資本結(jié)構(gòu)決策方法　139

本章小結(jié)　144

關(guān)鍵術(shù)語　144

練習(xí)題　144

第7章　項目投資決策　148

【學(xué)習(xí)目標】　148

【引導(dǎo)案例】　148

7.1　項目投資概述　148

7.1.1　項目投資的特點　148

7.1.2　項目投資的類型　149

7.1.3　項目計算期的構(gòu)成及資本投入的構(gòu)成　149

7.1.4　項目投資的決策程序　150

7.2　項目投資現(xiàn)金流量的內(nèi)容及估算　150

7.2.1　項目現(xiàn)金流量的概念　150

7.2.2　項目現(xiàn)金流量的內(nèi)容　151

7.2.3　項目凈現(xiàn)金流量的估算　151

7.3　項目投資評價的方法及應(yīng)用　153

7.3.1　非折現(xiàn)評價法　153

7.3.2　折現(xiàn)評價法　155

7.3.3　投資評價方法的應(yīng)用　157

7.4　項目投資風(fēng)險的評價與處置　159

7.4.1　項目投資風(fēng)險的類型　160

7.4.2　項目投資風(fēng)險處置的一般方法　160

7.4.3　項目特有風(fēng)險的評價與分析　161

本章小結(jié)　163

關(guān)鍵術(shù)語　164

練習(xí)題　164

第8章　證券投資管理　170

【學(xué)習(xí)目標】　170

【引導(dǎo)案例】　170

8.1　證券投資概述　170

8.1.1　證券投資的含義　171

8.1.2　證券投資的種類與目的　172

8.1.3　證券投資的風(fēng)險　174

8.2　證券價值評估　176

8.2.1　債券價值評估　176

8.2.2　股票的估值　179

8.2.3　證券投資基金的估值　181

8.3　證券投資收益率　184

8.3.1　債券投資的收益率　184

8.3.2　股票投資的收益率　185

8.3.3　證券投資基金的收益率　186

8.4　證券投資的優(yōu)缺點　186

8.4.1　債券投資的優(yōu)缺點　186

8.4.2　股票投資的優(yōu)缺點　187

8.4.3　證券投資基金的優(yōu)缺點　188

本章小結(jié)　189

關(guān)鍵術(shù)語　189

練習(xí)題　189

第9章　營運資本管理　192

【學(xué)習(xí)目標】　192

【引導(dǎo)案例】　192

9.1　營運資本概述　192

9.1.1　營運資本的含義　192

9.1.2　營運資本的特點　193

9.2　現(xiàn)金管理　193

9.2.1　現(xiàn)金的持有動機與成本　193

9.2.2　最佳現(xiàn)金持有量的確定　194

9.2.3　現(xiàn)金的日常管理　196

9.3　應(yīng)收賬款管理　197

9.3.1　應(yīng)收賬款的功能和成本　197

9.3.2　應(yīng)收賬款的信用政策　198

9.3.3　應(yīng)收賬款的日常管理　203

9.4　存貨管理　204

9.4.1　存貨的功能和成本　204

9.4.2　經(jīng)濟訂貨批量基本模型及其擴展　206

9.4.3　存貨的其他控制方法　209

本章小結(jié)　211

關(guān)鍵術(shù)語　212

練習(xí)題　212

第　10章 利潤分配　216

【學(xué)習(xí)目標】　216

【引導(dǎo)案例】　216

10.1　利潤分配的原則及程序　217

10.1.1　利潤分配的原則　217

10.1.2　利潤分配的程序　218

10.2　股利的分配程序和支付方式　219

10.2.1　股利分配的程序　219

10.2.2　股利支付過程中的重要日期　220

10.2.3　股利支付的方式　221

10.3　股利分配理論與股利分配政策　223

10.3.1　股利分配理論　223

10.3.2　股利分配政策　225

10.3.3　影響股利分配政策的因素　228

10.4　股票分割與股票回購　229

10.4.1　股票分割　229

10.4.2　股票回購　231

本章小結(jié)　233

關(guān)鍵術(shù)語　233

練習(xí)題　233

附錄一　復(fù)利終值系數(shù)表　236

附錄二　復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表　239

附錄三　年金終值系數(shù)表　242

附錄四　年金現(xiàn)值系數(shù)表　245

參考文獻　248