第Ⅰ部分 遞歸方法的帝國主義 1
第1章 概 述 3
1.1 提示 3
1.2 一個(gè)共同的祖先 3
1.3 儲(chǔ)蓄問題 4
1.4 遞歸方法 12
第Ⅱ部分 工 具 19
第2章 時(shí)間序列 21
2.1 兩個(gè)有用的工具 21
2.2 馬爾可夫鏈 21
2.3 連續(xù)狀態(tài)的馬爾可夫鏈 29
2.4 線性隨機(jī)差分方程 30
2.5 總體回歸 38
2.6 模型參數(shù)的估計(jì) 39
2.7 卡爾曼濾波器 40
2.8 向量自回歸與卡爾曼濾波器 43
2.9 卡爾曼濾波器的應(yīng)用 44
2.10 譜 47
2.11 例子: LQ持久收入模型 51
2.12 結(jié)束語 57
附錄 A 線性差分方程 58
附錄 B 貝葉斯后驗(yàn)的 MCMC逼近 59
2.13 練習(xí) 61
第3章 動(dòng)態(tài)規(guī)劃 74
3.1 序列問題 74
3.2 隨機(jī)控制問題 79
3.3 結(jié)束語 80
3.4 練習(xí) 80
第4章 動(dòng)態(tài)規(guī)劃的實(shí)際應(yīng)用 82
4.1 維數(shù)限制 82
4.2 狀態(tài)空間的離散化 82
4.3 記賬 83
4.4 霍華德改進(jìn)算法的應(yīng)用 84
4.5 數(shù)值方法 85
4.6 貝爾曼方程的例子 86
4.7 多項(xiàng)式逼近 88
4.8 結(jié)束語 91
第5章 線性二次動(dòng)態(tài)規(guī)劃 92
5.1 引言 92
5.2 最優(yōu)線性調(diào)節(jié)器問題 92
5.3 隨機(jī)最優(yōu)線性調(diào)節(jié)器問題 95
5.4 線性調(diào)節(jié)器問題中的影子價(jià)格 96
5.5 拉格朗日公式 98
5.6 卡爾曼濾波器的再次分析 101
5.7 結(jié)束語 102
附錄 A 矩陣公式 103
附錄 B 線性二次近似 103
5.8 練習(xí) 106
第6章 搜尋、 匹配和失業(yè) 114
6.1 引言 114
6.2 預(yù)備知識(shí) 115
6.3 麥考爾的跨期工作搜尋模型 117
6.4 湖模型 124
6.5 職業(yè)選擇模型 125
6.6 報(bào)價(jià)分布未知 128
6.7 均衡價(jià)格分布 131
6.8 約萬諾維奇的匹配模型 135
6.9 約萬諾維奇模型的長(zhǎng)期版本 142
6.10 結(jié)束語 144
附錄 A 動(dòng)態(tài)規(guī)劃的更多數(shù)值例子 144
6.11 練習(xí) 148
第Ⅲ部分 競(jìng)爭(zhēng)性均衡與應(yīng)用 159
第7章 遞歸的 (局部) 均衡 161
7.1 均衡的概念 161
7.2 例: 調(diào)整成本 161
7.3 遞歸競(jìng)爭(zhēng)性均衡 165
7.4 均衡的人力資本積累 165
7.5 均衡職業(yè)選擇 167
7.6 馬爾可夫完美均衡 169
7.7 線性馬爾可夫完美均衡 171
7.8 結(jié)束語 174
7.9 練習(xí) 174
第8章 完全市場(chǎng)的均衡 178
8.1 0時(shí)刻與序列交易 178
8.2 自然框架: 偏好和稟賦 178
8.3 不同的交易安排 179
8.4 帕累托問題 181
8.5 0時(shí)刻交易: 阿羅-德布魯證券 182
8.6 比較簡(jiǎn)單的計(jì)算算法 185
8.7 資產(chǎn)定價(jià)入門 187
8.8 序列交易: 阿羅證券 189
8.9 遞歸競(jìng)爭(zhēng)性均衡 194
8.10 J 步定價(jià)核 198
8.11 帕累托問題的遞歸形式 199
8.12 結(jié)束語 201
附錄 A 高斯資產(chǎn)定價(jià)模型 202
附錄 B 持久收入模型再討論 203
8.13 練習(xí) 206
第9章 世代交疊模型 219
9.1 稟賦和偏好 219
9.2 0時(shí)刻交易 220
9.3 序列交易 226
9.4 貨幣 226
9.5 赤字財(cái)政 229
9.6 等價(jià)的設(shè)置 231
9.7 貨幣均衡的最優(yōu)性和存在性 233
9.8 同代之間的異質(zhì)性 238
9.9 禮物贈(zèng)送均衡 242
9.10 結(jié)束語 243
9.11 練習(xí) 243
第10章 李嘉圖等價(jià)性 251
10.1 借入限制和李嘉圖等價(jià)性 251
10.2 無限存活個(gè)體經(jīng)濟(jì) 252
10.3 政府 254
10.4 代代相連的解釋 256
10.5 結(jié)束語 257
第11章 增長(zhǎng)模型中的財(cái)政政策 259
11.1 簡(jiǎn)介 259
11.2 經(jīng)濟(jì) 260
11.3 利率的期限結(jié)構(gòu) 261
11.4 題外話: 政府預(yù)算約束的序列形式 262
11.5 具有扭曲性稅收的競(jìng)爭(zhēng)性均衡 265
11.6 計(jì)算均衡 268
11.7 題外話: 向后求解法 271
11.8 均衡配置和價(jià)格的稅收效應(yīng) 272
11.9 帶有無彈性勞動(dòng)供給的轉(zhuǎn)移實(shí)驗(yàn) 273
11.10 線性近似 278
11.11 增長(zhǎng) 284
11.12 彈性勞動(dòng)供給 286
11.13 一個(gè)兩國模型 291
11.14 結(jié)束語 298
附錄 A 對(duì)數(shù)線性近似 299
11.15 練習(xí) 300
第12章 遞歸競(jìng)爭(zhēng)性均衡 314
12.1 內(nèi)生的總量狀態(tài)變量 314
12.2 隨機(jī)增長(zhǎng)模型 315
12.3 計(jì)劃者問題的拉格朗日公式 316
12.4 0時(shí)刻交易: 阿羅 德布魯證券 317
12.5 序列交易: 阿羅證券 321
12.6 遞歸公式 324
12.7 計(jì)劃者問題的遞歸公式 325
12.8 序列交易的遞歸公式 326
12.9 遞歸競(jìng)爭(zhēng)性均衡 328
12.10 結(jié)束語 331
第13章 資產(chǎn)定價(jià)理論 332
13.1 引言 332
13.2 資產(chǎn)歐拉方程 333
13.3 消費(fèi)和股票價(jià)格的鞅理論 334
13.4 等價(jià)鞅測(cè)度 335
13.5 均衡資產(chǎn)定價(jià) 337
13.6 沒有泡沫的股票價(jià)格 338
13.7 計(jì)算資產(chǎn)價(jià)格 339
13.8 利率的期限結(jié)構(gòu) 341
13.9 狀態(tài)或有價(jià)格 343
13.10 政府債務(wù) 346
第14章 資產(chǎn)定價(jià)實(shí)證方法 355
14.1 引言 355
14.2 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡參數(shù)的解釋 356
14.3 股票溢價(jià)之謎 357
14.4 風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)價(jià)格 359
14.5 漢森 賈甘納坦界 360
14.6 CRRA 達(dá)不到漢森 賈甘納坦界 365
14.7 非期望效用 367
14.8 效用遞歸形式的再解釋 372
14.9 總波動(dòng)的成本 378
14.10 逆向工程消費(fèi)異質(zhì)性 380
14.11 指數(shù)仿射隨機(jī)折現(xiàn)因子 383
14.12 結(jié)束語 386
附錄 A 黎茲表示定理 386
附錄 B 對(duì)數(shù)正態(tài)債券定價(jià)模型 387
14.13 習(xí)題 394
第15章 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 403
15.1 引言 403
15.2 經(jīng)濟(jì) 404
15.3 外生增長(zhǎng) 406
15.4 來自溢出效應(yīng)的外部性 407
15.5 所有要素可再生 408
15.6 研究和壟斷競(jìng)爭(zhēng) 411
15.7 不管要素是否可再生的增長(zhǎng) 414
15.8 結(jié)束語 417
15.9 練習(xí) 418
第16章 帶有承諾的最優(yōu)稅收 422
16.1 引言 422
16.2 非隨機(jī)經(jīng)濟(jì) 423
16.3 拉姆齊問題 426
16.4 零資本稅 426
16.5 再分配的極限 428
16.6 解決拉姆齊問題的基本方法 429
16.7 初始資本的稅收 432
16.8 源于不完全稅收的非零資本稅 433
16.9 隨機(jī)經(jīng)濟(jì) 434
16.10 狀態(tài)或有債務(wù)和資本稅的不確定性 436
16.11 不確定性下的拉姆齊計(jì)劃 437
16.12 事前資本稅率在零附近變化 438
16.13 勞動(dòng)稅平滑化的例子 441
16.14 最優(yōu)債券政策的教訓(xùn) 444
16.15 無狀態(tài)或有債務(wù)的稅收 446
16.16 作為狀態(tài)或有實(shí)際債務(wù)的名義債務(wù) 452
16.17 關(guān)于價(jià)格水平的財(cái)政理論 459
16.18 人力資本的零稅收 462
16.19 所有的稅收都應(yīng)該為零嗎? 466
16.20 結(jié)束語 466
16.21 練習(xí) 468
第Ⅳ部分 儲(chǔ)蓄問題與比利模型 475
第17章 自我保險(xiǎn) 477
17.1 引言 477
17.2 消費(fèi)者的環(huán)境477
17.3 非隨機(jī)稟賦 478
17.4 二次偏好 482
17.5 隨機(jī)稟賦過程:獨(dú)立同分布情形 483
17.6 隨機(jī)稟賦過程:一般情形 485
17.7 解釋 485
17.8 內(nèi)生勞動(dòng)供給486
17.9 結(jié)束語 489
附錄A 上鞅收斂定理489
17.10 練習(xí) 490
第18章 不完全市場(chǎng)模型494
18.1 引言 494
18.2 儲(chǔ)蓄問題 495
18.3 統(tǒng)一化和進(jìn)一步分析 499
18.4 題外話:非隨機(jī)儲(chǔ)蓄問題 500
18.5 借入限制:“自然的”和“特別的” 501
18.6 作為r的函數(shù)的平均資產(chǎn) 503
18.7 計(jì)算例子 505
18.8 幾個(gè)比利模型507
18.9 含有資本和私人借據(jù)的模型 508
18.10 只有私人借據(jù)508
18.11 鑄幣稅模型510
18.12 匯率不確定性512
18.13 通貨的利息513
18.14 預(yù)防性儲(chǔ)蓄516
18.15 總變量波動(dòng)的模型 517
18.16 結(jié)束語 520
18.17 練習(xí) 520
第Ⅴ部分遞歸合同 525
第19章 動(dòng)態(tài)斯塔克爾伯格問題 527
19.1 歷史依賴 527
19.2 斯塔克爾伯格問題 528
19.3 求解斯塔克爾伯格問題 529
19.4 大廠商和競(jìng)爭(zhēng)邊緣 534
19.5 結(jié)束語 537
附錄A 穩(wěn)定的μt=Pyt 537
附錄B 線性矩陣差分方程 538
附錄C 預(yù)測(cè)公式 539
19.6 練習(xí) 540
第20章 保險(xiǎn)與激勵(lì) 542
20.1 帶有遞歸合同的保險(xiǎn) 542
20.2 基本環(huán)境 543
20.3 單邊無承諾 545
20.4 拉格朗日方法558
20.5 信息不對(duì)稱的保險(xiǎn) 559
20.6 帶有不可觀測(cè)的存儲(chǔ)技術(shù)的保險(xiǎn) 566
20.7 結(jié)束語 574
附錄A 歷史的發(fā)展575
20.8 練習(xí) 577
第21章 沒有承諾的均衡582
21.1 雙邊承諾缺失582
21.2 一個(gè)封閉系統(tǒng)582
21.3 遞歸公式 584
21.4 均衡消費(fèi) 585
21.5 帕累托前沿和收益的事前分配 589
21.6 消費(fèi)分布 590
21.7 另一種遞歸公式592
21.8 修正的帕累托前沿 593
21.9 科切拉科塔后續(xù)值 596
21.10 兩個(gè)狀態(tài)的例子:無記憶性戰(zhàn)勝記憶性 598
21.11 一個(gè)三個(gè)狀態(tài)的例子 602
21.12 經(jīng)驗(yàn)的動(dòng)機(jī)608
21.13 一般化 609
21.14 分散化經(jīng)濟(jì)609
21.15 內(nèi)生借入約束610
21.16 結(jié)束語 612
21.17 練習(xí) 612
第22章 最優(yōu)失業(yè)保險(xiǎn) 616
22.1 歷史依賴的失業(yè)保險(xiǎn) 616
22.2 一個(gè)單期模型616
22.3 終身合同的多期模型 622
22.4 結(jié)束語 627
22.5 練習(xí) 627
第23章 可信的政府政策(Ⅰ) 630
23.1 引言 630
23.2 單期經(jīng)濟(jì) 631
23.3 納什和拉姆齊結(jié)果 633
23.4 聲譽(yù)機(jī)制:一般的觀點(diǎn) 636
23.5 無限重復(fù)的經(jīng)濟(jì)639
23.6 子博弈完美均衡(SPE) 641
23.7 子博弈完美均衡的例子 642
23.8 所有子博弈完美均衡的值 644
23.9 APS機(jī)制 645
23.10 自我執(zhí)行的子博弈完美均衡 647
23.11 遞歸策略 648
23.12 帶有遞歸策略的子博弈完美均衡例子 650
23.13 最好和最壞的子博弈完美均衡 652
23.14 例:到達(dá)最壞情形的不同方法 654
23.15 解釋 656
23.16 擴(kuò)展 657
23.17 練習(xí) 657
第24章 可信的政府政策(Ⅱ) 661
24.1 歷史依賴政府政策的起源 661
24.2 框架 662
24.3 關(guān)鍵對(duì)象清單665
24.4 正式分析 667
24.5 可持續(xù)的計(jì)劃670
第25章 國際貿(mào)易中的兩個(gè)模型 673
25.1 兩個(gè)動(dòng)態(tài)合同問題 673
25.2 帶有道德風(fēng)險(xiǎn)和執(zhí)行困難的借出 673
25.3 貿(mào)易政策的漸近主義 680
25.4 另一個(gè)模型 693
25.5 結(jié)束語 694
附錄A 阿特基森模型的計(jì)算 694
25.6 練習(xí) 695
第Ⅵ部分 古典貨幣和勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)697
第26章 通貨膨脹的財(cái)政貨幣理論 699
26.1 問題 699
26.2 購物時(shí)間貨幣經(jīng)濟(jì) 700
26.3 10個(gè)貨幣學(xué)說705
26.4 匯率(不)確定性的一個(gè)例子 712
26.5 最優(yōu)通貨膨脹稅:弗里德曼規(guī)則 715
26.6 貨幣政策的時(shí)間一致性 718
26.7 結(jié)束語 725
26.8 練習(xí) 725
第27章 信用與通貨 730
27.1 帶有無限存活個(gè)體的信用與通貨 730
27.2 偏好與稟賦 731
27.3 完全市場(chǎng) 731
27.4 貨幣經(jīng)濟(jì) 734
27.5 湯森的“大道”解釋 736
27.6 弗里德曼規(guī)則738
27.7 通貨膨脹融資741
27.8 法律限制 743
27.9 兩貨幣模型 746
27.10 商品貨幣模型748
27.11 結(jié)束語 751
27.12 練習(xí) 751
第28章 均衡搜尋與匹配756
28.1 引言 756
28.2 島嶼模型 757
28.3 匹配模型 760
28.4 帶有異質(zhì)性工作的匹配模型 765
28.5 世代交疊的匹配模型 769
28.6 就業(yè)彩票模型776
28.7 家庭的彩票與廠商的彩票 778
28.8 解雇稅對(duì)就業(yè)的影響 780
28.9 清瀧賴特貨幣搜尋模型 790
28.10 結(jié)束語 794
28.11 練習(xí) 795
第29章 總勞動(dòng)供給的基礎(chǔ)803
29.1 引言 803
29.2 等價(jià)性配置 804
29.3 稅收與社會(huì)保障807
29.4 工資經(jīng)歷組合812
29.5 強(qiáng)度邊際 814
29.6 本波拉斯人力資本 817
29.7 工資沖擊 822
29.8 比利模型的時(shí)間平均 824
29.9 L與S等價(jià)性滿足C與K的個(gè)體 830
29.10 結(jié)束語 835
第Ⅶ部分 技術(shù)附錄 837
附錄A 泛函分析 839
A.1 度量空間與算子839
A.2 折扣動(dòng)態(tài)規(guī)劃844
附錄B 線性投影與馬爾可夫模型 848
B.1 線性投影 848
B.2 隱藏馬爾可夫模型 849
B.3 非線性濾波 850
參考文獻(xiàn) 852
后記 890