序

2019 年, 農機市場意欲何往?

2018 年已經遠去, 但其帶給農機市場的陣痛遠未結束, 行業(yè)彌漫在悲觀的情緒中。尤其是拖拉機行業(yè)利潤三位數下滑、谷物聯合收割機市場大幅度跌出預期、插秧機市場斷崖式滑坡、烘干機市場“跳水” ……, 讓眾多企業(yè)猝不及防, 銷售業(yè)績一落千丈。在行業(yè)一片唱衰聲中, 農機市場步入

2019 年。

2019 年的農機市場將往何處去? 哪些市場會延續(xù)跌勢? 哪些市場會觸底反彈? 哪些市場會逆勢上行? 筆者擇其一二, 預估走勢。大中拖市場: 跌勢難改, 降幅收窄過去一年, 農機行業(yè)變化最大的莫過于大中拖市場。整體市場大幅度滑坡, 利潤以300% 的降幅觸底。企業(yè)分化嚴重, 主流外資品牌和國產小品牌小幅增長, 國產大品牌經營業(yè)績普遍大幅度滑坡。

2019 年, 從大中拖市場面臨的環(huán)境分析, 基本環(huán)境沒有根本性的變化, 雖然利好因素較多, 但內生性需求動力不足將成為左右市場的基本因素。從利好因素分析, 五大因素或將成為支撐2019 年市場的基本力量, 但這種支撐只能延緩市場的跌勢, 并不能改變其基本走勢。第一, 連續(xù)兩年的大幅度滑坡, 市場形成“洼地”, 由此決定了市場降幅或將收窄; 第二, 龐大的擁有量或將成為更新的強大動力, 市場或將迎來更新高峰期; 第三, 從市場需求結構分析, 隨著土地流轉的加速和大型機具市場的拉動, 160 馬力拖拉機市場在大拖市場中的占比會進一步加大, 對2019 年大中拖市場或將產生積極影響; 第四, 國四標準實施臨近, 企業(yè)促銷拉動市場; 第五, 合作社、家庭農場、農機大戶等拖拉機新型主體的崛起將推動拖拉機需求的大型化,也會加速市場更新進程。與利好因素并存的是強烈的利空因素, 依然成為壓制市場增長的強大力量。從糧價波動引發(fā)的投資性需求降低、農機經營性收益邊際遞減導致的投資信心不足, 到市場飽和形成的剛性需求下降以及無序競爭導致的價格戰(zhàn)等, 都形成大中拖市場強大的上行壓力�；�于以上分析, 我們預判, 2019 年的大中拖市場或將進入調整期, 下行走勢不會改變, 但降幅會收窄。預計2019 年全年銷量在32 萬臺左右, 同比下降8%上下。聯合收割機市場: 需求結構調整, 可望回暖聯合收割機市場在經歷了2018 年的小幅下滑后, 2019 年可望小幅攀升。

近年, 我國聯合收割機市場加速進入結構性調整期, 一方面, 以小麥、水稻、玉米為主的三大糧食作物聯合收割機市場連續(xù)下滑, 在需求總量中占比持續(xù)降低; 另一方面, 經濟類作物收割機銷量逐年增長, 占比逐年攀升, 2018 年占比接近50%, 對整個市場產生重要影響。

2019 年, 聯合收割機市場面臨著較為有利的環(huán)境。第一, 輪式、履帶式谷物聯合收割機在經歷了2018 年大幅滑坡后, 2019 年降幅或收窄, 對向下拉力會減弱; 第二, 玉米收割機市場在經歷了2018年華麗轉身后, 2019 年或將上演增長的“連續(xù)劇”; 第三, 青飼料、經濟類作物收割機市場或將持續(xù)發(fā)力, 成為驅動市場增長的重要動力; 第四, 土地流轉, 規(guī)�；�經營推動市場需求大型化, 為市場需求開辟新領域; 第五, 更新需求為市場提供強大支撐; 第六, 農機補貼政策對聯合收割機市場依然會起到較大的支撐作用。但市場增長幅度不會大, 原因有四: 其一, 占需求總量40% 的谷物聯合收割機市場小幅下滑, 市場失去強大支撐; 其二, 糧價下行, 購買力下降, 更新周期延長; 其三, 投資邊際效益遞減, 投資信心不足; 其四, 需求大型化, 擠壓增量。

基于以上判斷, 我們預計, 2019 年聯合收割機市場或將回暖, 呈現小幅攀升的特征。青飼料收割機市場: 環(huán)境利好, 需求穩(wěn)健攀升青飼料收割機市場是一個具有戰(zhàn)略意義的市場, 面臨著良好的發(fā)展機遇: 第一, 環(huán)境利好, 我國青飼料收割機市場迎來發(fā)展機遇期。國內畜牧養(yǎng)殖行業(yè)市場規(guī)模超萬億元, 但目前牛、羊養(yǎng)殖行業(yè)前十大企業(yè)市場占比不到5%, 和歐美前十大企業(yè)50% 的市場占有率相比, 未來行業(yè)空間很大。我國是世界第二草地資源大國, 擁有各類天然草地3. 9 億公頃, 約占國土總面積的40%, 是可耕地面積的4倍。但目前我國草地資源遠未達到合理、高效的利用與開發(fā)。國內天然牧草需求一直處于緊張狀態(tài),規(guī)�；�牧場與牧區(qū)搶草的勢頭越來越明顯。與畜牧業(yè)發(fā)達的國家相比, 我國單位面積畜牧產品生產水平只相當于新西蘭的1/80、美國的1/20、澳大利亞的1/10, 具有很大的發(fā)展?jié)摿�。由此決定了大力發(fā)展畜牧業(yè)是我國未來農業(yè)政策的重點工程, 是未來青飼料收割機市場的有力支撐。第二, 糧改飼、農機補貼等政策將成為驅動市場發(fā)展的強勁動力。2015 年、2016 年連續(xù)兩年的中央一號文件明確提出發(fā)展草食畜牧業(yè), 2017 年繼續(xù)提出“穩(wěn)糧、優(yōu)經、擴飼” 的要求, 為畜牧機械產業(yè)提升提供了良好的政策環(huán)境。第三, 青飼料產業(yè)發(fā)展前景廣闊, 基礎扎實。國內農業(yè)種植結構由二元結構向“糧食作物+ 經濟作物+ 飼料作物” 的三元結構轉變的速度會加快, 由于庫存較大以及出于追求經濟利益的考慮, 后期農作物種植結構中糧食作物所占比例會逐漸降低, 經濟作物、飼料作物占比會逐漸增加�！度珖�種植業(yè)結構調整規(guī)劃(2016—2020 年)》指出, 到2020 年, 青貯玉米面積達到2500 萬畝, 苜蓿面積達到3500 萬畝, 為青飼料收割機市場的發(fā)展奠定了堅實的基礎。第四, 隨著生活水平的提升, 國民對牛羊肉、奶制品的需求量進一步提高。第五, 青飼料收獲水平偏低, 發(fā)展空間大。青飼料收割機保有量低, 市場剛剛起步, 剛性需求強勁。打捆機、青飼料收割機、摟草機等保有量不足美國的1%。雖然利好因素較多, 但不可否認利空因素的對沖。從產業(yè)鏈分析, 青飼料收割機上游青飼料產業(yè)的現狀對當前的市場將產生重要影響, 突出表現在以下4 個方面。

(1) 傳統的農村畜禽散養(yǎng)生產方式制約了青貯產業(yè)化發(fā)展。在中國, 畜禽飼養(yǎng)主要還是在廣大的農村, 一家一戶在庭院飼養(yǎng)一兩頭牛、幾只羊、幾頭豬的傳統方式還占著主導地位。因此農戶多是在庭院內建青貯池, 青貯能力低、數量少, 加之農戶在“三秋” 季節(jié)沒有更多的時間進行秸稈青貯, 舍不得投入、科技含量低、技術性差, 致使飼喂過程中青貯飼料腐化變質, 損耗增大, 造成成本高、效益低的青貯現狀, 不利于青貯飼料的產業(yè)化形成。

(2) 青貯飼料產業(yè)化導向不明確。畜牧業(yè)的產業(yè)化發(fā)展必然帶動上下游產業(yè)鏈條的產業(yè)化發(fā)展�，F階段各地的青貯飼料政策對象以散、小養(yǎng)殖農戶為主, 以補貼、發(fā)放(或帶補貼) 機械器具為主要方式, 養(yǎng)殖農戶的青貯量以滿足自養(yǎng)牛羊為準, 其實質是自給自足型的生產。相反, 大多數大、中型養(yǎng)殖場的青貯工作則得不到政策扶持, 也只能貯存自己生產所需的青貯飼料, 無法擴大青貯量, 形成產品, 走上市場。

(3) 廣大養(yǎng)殖戶和經營者對青貯飼料的價值認識不足。在西方畜牧業(yè)發(fā)達的國家, 作物秸稈青貯的轉化率已經達到90%, 這是因為他們已經充分認識到了青貯飼料的各種價值, 而且通過生產實踐已經獲得了充盈的經濟效益。中國的廣大養(yǎng)殖戶還迷戀于加工飼料的價值, 反而對自然的飼料價值不屑一顧, 其實是舍本逐末。作為畜牧業(yè)市場的經營者, 還沒有認識到青貯飼料的市場價值, 沒有看到田地里遍地皆是, 尚未發(fā)現廢棄的農作物秸稈蘊藏的巨大商機。

(4) 青貯飼料的新技術應用不廣泛�，F階段的青貯飼料工作還是沿用傳統的青貯方式, 由于青貯量不大, 生產商不愿意投入資金來增加新的技術, 飼料品質得不到進一步的提高, 生產商也就體會不到新技術制作飼料帶來的養(yǎng)殖效益。從青飼料收割機市場微觀環(huán)境看, 也存在一些利空因素, 突出表現在以下幾點。首先, 糧價下行, 種糧積極性受挫, 對拖拉機需求產生較大影響。2019 年, 糧價低位運行直接導致兩個結果: 購買力下降, 價格敏感度提高。拖拉機市場呈現多年未有的“奇觀”: 中拖跌幅小于大拖, 小牌跌幅小于知名大牌。其次, 更新周期延長。因收入下降, 對當今青飼料收割機市場的主要驅動力的更新需求形成直接打擊, 更新周期延長。最后, 黃貯市場快速發(fā)展以及近年青飼料收割機農機市場不斷沖高形成的“高地”, 對2019 年的市場增幅將產生一定的影響�；�于以上分析, 我們判斷青飼料收割機市場近年不會出現爆發(fā)式增長的局面, 或將保持穩(wěn)健發(fā)展的特點。預計2019 年銷量將達到5000 臺上下, 同比增長10%以上。插秧機市場: 市場盤整, 波瀾不驚回溯幾十年的發(fā)展歷程, 我國插秧機市場自2004 年在農機補貼驅動下才進入發(fā)展的快車道, 但多以手扶式插秧機為主, 作業(yè)效率較低, 直接影響我國水稻的機械種植水平, 而南方以及分布較為零星的水稻種植區(qū)域依然延續(xù)著古老的人工插秧模式。隨著近年我國農村土地流轉、勞動力轉移、規(guī)�；�經營、人工成本高企等因素的快速發(fā)展, 提高水稻機械種植水平成為水稻主產區(qū)政府的工作重點, 插秧機市場也隨之上升為戰(zhàn)略性市場, 迎來發(fā)展的春天。我國插秧機市場在經歷了2015 年以來的三年增長后, 2018 年其增長的腳步戛然而止。2019 年,插秧機市場或將觸底反彈, 但反彈力度有限, 更傾向于恢復性增長, 預計2019 年全年銷量在7 萬余臺, 同比增幅在6% ~10%。從插秧機市場產品需求分析, 或將呈現以下幾個趨勢。第一, 小型化。譬如2 行插秧機, 主要滿足南方丘陵山區(qū)的小地塊的需求。我國水稻種植區(qū)域既有大面積的北方, 也有小地塊的南方。近年, 我國北方和蘇皖區(qū)域市場發(fā)展較快, 而“兩湖” “兩廣”和云、貴、川、贛等水稻主產區(qū)水稻機插水平很低, 其中一個重要原因就是沒有適合的機械, 這就決定了未來市場增長點很大一部分來自這些區(qū)域, 對應的適應丘陵山區(qū)的小型插秧機或將成為插秧機市場的重要支撐和新的增長點。第二, 大型化、高速化。土地流轉將徹底顛覆農村傳統的種植模式, 農村組織結構也將出現巨大變化, 伴隨農村新型群體組織的崛起, 規(guī)�；�、集約化種植將成為我國農村未來發(fā)展的必然歸宿, 受此影響, 插秧機市場需求的大型、高速時代也將到來。這種狀況尤其在東北、黃淮海地區(qū)開始出現。第三, 智能化。未來將出現無人駕駛插秧機, 隨著勞動力成本的不斷攀升, 機械插秧也存在減員增效的問題, 而解決這個問題的一個很重要途徑就是研發(fā)推出無人駕駛插秧機, 可以達到節(jié)省勞動力的目的。第四, 舒適化。插秧機產品的舒適化程度將成為未來插秧機市場的重要賣點, 隨著消費者年輕化、專業(yè)化, 他們追求舒適的愿望也會變得越發(fā)強烈, 未來企業(yè)之間的競爭將聚焦于產品的舒適化。第五, 從產品發(fā)展方向看, 缽毯結合的插秧機較為適合當今的市場需求, 它綜合了缽苗和毯苗兩者的優(yōu)點, 兼顧了效率和性價比, 受到用戶歡迎。有些企業(yè)研發(fā)推出缽苗插秧機, 其產品優(yōu)勢十分突出, 但作業(yè)效率低, 加之設備比較復雜、價格昂貴等缺點也十分突出, 市場推廣舉步維艱。烘干機市場: 觸底反彈, 穩(wěn)中有進烘干機市場經歷了2018 年斷崖式下滑, 已經觸底。2019 年或將呈現觸底反彈, 穩(wěn)中有進的發(fā)展特點。預計全年銷量1. 1 萬臺, 同比增幅在10%左右。從利好因素分析, 第一, 烘干率低, 尤其是玉米、小麥烘干率更低, 市場剛性需求強勁; 第二,補貼政策驅動, 2019 年農機補貼政策依然會成為市場基本支撐; 第三, 新市場的拉動, 譬如水稻主產區(qū)的“兩湖” 區(qū)域, 烘干率依然偏低, 市場或將呈現增長; 第四, 2018 年市場大幅度下滑, 形成“洼地”; 第五, 服務中心建立、糧食運營商崛起。2017 年10 月國家糧食和物資儲備局發(fā)布《糧食產后服務中心服務要點(試行)》, 國家糧食和物資儲備局聯合國家財政部下撥300 億元人民幣支持糧食產后服務中心建設, 國家財政補貼60%支持現代化糧食烘干中心的建設。同時近年糧食運營商的崛起, 對市場起到了強大的支撐作用。從利空因素分析, 第一, 市場發(fā)展不均衡, 玉米、小麥以及經濟作物的烘干機市場未啟動; 第二,市場惡性價格競爭, 產品品質下降, 影響市場需求; 第三, 糧食加工和流通行業(yè)資金緊張, 用戶保守發(fā)展, 購買意愿自然下降; 第四, 糧價下行, 購買力下降。植保機市場: 剛性需求下降, 市場穩(wěn)中有升植保機市場是一個具有戰(zhàn)略意義的市場, 面臨著良好的發(fā)展機遇: 第一, 政策利好。環(huán)境趨緊,農機補貼等政策將成為驅動市場發(fā)展的強勁動力。第二, 剛性需求強大。我國植保機市場正處于更新高峰期, 發(fā)展空間大。2017 年機動噴霧機保有量高達62 萬臺, 國內有超過9500 萬臺背負式噴霧器。隨著農村勞動力急劇下降和土地流轉加速, 市場將加速淘汰這些背負式噴霧器。第三, 高端植保機市場剛剛起步, 剛性需求強勁。第四, 植保機市場自2015 年開始啟動, 近年雖然增幅趨緩, 但內生驅動力依然強勁。第五, 家庭農場、農業(yè)合作社、農機大戶等的崛起以及專業(yè)農業(yè)服務業(yè)的快速發(fā)展, 為植保機市場提供了強大的發(fā)展后勁。同時, 2019 年也面臨著諸多利空因素。第一, 糧價下行, 購買力下降; 第二, 近年市場高速增長, 形成需求“高地”; 第三, 基于利好、利空兩方面因素, 預計近年市場進入盤整期, 穩(wěn)健增長或將成為主旋律。預計2019 年全年銷量在7 萬多臺, 同比增長10%上下。采棉機市場: 反彈未終結, 增幅趨緩2018 年農機市場最大亮點莫過于采棉機的銷量驟然暴增。統計顯示, 截至11 月底, 全國累計銷售各種型號的采棉機800 余臺, 其中, 新疆市場銷量達到790 余臺, 同比大幅度攀升80% 以上, 出現市場供不應求、一機難求的局面。2019 年, 采棉機市場依然面臨著良好的發(fā)展環(huán)境。第一, 我國棉花機采水平很低, 剛性需求強勁。統計顯示, 新疆是全國棉花種植面積最大的地區(qū), 全國棉花播種面積5000 余萬畝中, 新疆占70%。2016 年, 采棉機保有量僅為3600 臺, 機采率不過26%, 理論需求量為8000 余臺, 剛性需求強勁。第二, 近年來, 棉花價格低迷, 形成市場需求“洼地”。第三, 更新進入高峰期。市場調查顯示,新疆存量部分, 采棉機老化, 很多為進口的二手機, 更新成為驅動市場增長的重要動力。第四, 采棉機市場與棉花的價格、產量、質量、庫存以及國外進口棉花的數量息息相關。當前鮮貨市場中棉花每斤9. 5 元左右, 大多數地區(qū)每噸價格在1. 6 萬~1. 65 萬元波動。較之往年出現良好增長, 采棉機用戶預期良好, 推動了市場增長。第五, 也是最關鍵的原因, 投資回報率高。市場調查顯示, 采棉機市場需求的95%以上均為投資性需求, 用戶一年即可收回投資成本, 高回報率成為刺激市場的主要驅動力。以上利好因素在2019 年并沒有消失。基于此, 我們預計2019 年采棉機市場需求量或將在900 臺左右, 同比增長10%上下。畜牧機械市場: 進入機遇期, 穩(wěn)健增長我國畜牧機械市場在各種因素共同作用下, 進入發(fā)展機遇期。環(huán)境。天然草原、人工種草和農作物秸稈等飼草料資源豐富, 據測算, 可利用資源至少可滿足5000 萬噸牛奶、800 萬噸牛肉和500 萬噸羊肉的生產需求, 為草食畜牧業(yè)發(fā)展提供了廣闊的發(fā)展空間。