第 1 章 理解大數(shù)據(jù)時代下的資本 // 1 1.1 資本的概念 // 2 1.1.1 資本的眾多定義 // 2 1.1.2 資本是經(jīng)濟發(fā)展的核心要素之一 // 4 1.2 資本的構成要素 // 5 1.2.1 實體資本是資本的承載體 // 6 1.2.2 虛擬資本是資本的滋潤汁 // 7 1.2.3 穩(wěn)健收益是資本的升發(fā)器 // 9 1.2.4 風險與不確定性是資本的保溫瓶 // 9 1.2.5 信用及其糾纏的流動性是資本的肅殺棒 // 11 1.2.6 資本的構成要素 // 15 1.3 資本構成要素之間的關系 // 16 1.3.1 資本構成要素之間相互促進的關系 // 16 1.3.2 資本構成要素之間相互制約的關系 // 24 1.4 資本自成穩(wěn)定系統(tǒng) // 37 1.4.1 資本的穩(wěn)定系統(tǒng)是駕馭資本的基礎 // 38 1.4.2 大數(shù)據(jù)賦能資本各要素 // 39 第 2 章 實體資本—資本之土 // 41 2.1 實體資本的概念 // 42 2.1.1 馬克思理論中的實體資本 // 42 2.1.2 商品經(jīng)營資本 // 43 2.1.3 大數(shù)據(jù)時代凸顯貨幣經(jīng)營資本的價值 // 44 2.2 實體資本的構成要素 // 45 2.2.1 貨幣交易支付類資本 // 45 2.2.2 生產(chǎn)資本—大數(shù)據(jù)定制化生產(chǎn) // 51 2.2.3 商品資本—智能庫存 // 56 2.2.4 商品經(jīng)營資本—實時廣告與現(xiàn)代物流 // 58 2.2.5 貨幣經(jīng)營資本 // 61 2.3 實體資本構成要素之間的關系 // 67 2.3.1 實體資本構成要素之間相互促進的關系 // 67 2.3.2 實體資本構成要素之間相互制約的關系 // 73 2.3.3 實體資本自成穩(wěn)定系統(tǒng) // 77 2.4 現(xiàn)金流價值及管理 // 78 2.4.1 現(xiàn)金流的重要性 // 79 2.4.2 現(xiàn)金流管理 // 82 2.4.3 現(xiàn)金流所帶來的選擇機會 // 85 2.4.4 現(xiàn)金流價值的定價理論分析與實證結果 // 86 2.5 大數(shù)據(jù)時代下實體資本的現(xiàn)金流獲取 // 90 2.5.1 生產(chǎn)資本的現(xiàn)金流—代加工廠模式 // 90 2.5.2 商品資本的現(xiàn)金流—租車模式 // 93 2.5.3 商品經(jīng)營資本產(chǎn)生現(xiàn)金流—互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè) // 95 2.5.4 貨幣經(jīng)營資本產(chǎn)生現(xiàn)金流—第三方支付業(yè) // 103 2.5.5 貨幣交易支付資本產(chǎn)生現(xiàn)金流—比特幣 // 106 2.6 實體資本的問題和挑戰(zhàn) // 111 2.6.1 小微企業(yè)融資難的問題 // 111 2.6.2 第三方支付的問題 // 113 2.6.3 比特幣的問題 // 115 第 3 章 信用—資本之金 // 121 3.1 信用的概念 // 122 3.1.1 信用是人的特性 // 123 3.1.2 信用體系是貨幣轉(zhuǎn)化為資本的中樞 // 123 3.1.3 信用形成于交換之中 // 124 3.2 信用的構成要素 // 125 3.2.1 守約交換 // 126 3.2.2 跨時空 // 127 3.2.3 信息 // 128 3.2.4 信任 // 133 3.2.5 流動性 // 135 3.3 信用構成要素之間的關系 // 138 3.3.1 信用構成要素之間相互促進的關系 // 138 3.3.2 信用構成要素之間相互制約的關系 // 143 3.3.3 信用自成穩(wěn)定系統(tǒng) // 146 3.4 傳統(tǒng)征信 // 148 3.4.1 美國征信的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)鏈 // 150 3.4.2 我國傳統(tǒng)征信的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)鏈 // 152 3.5 大數(shù)據(jù)征信 // 154 3.5.1 大數(shù)據(jù)征信的數(shù)據(jù)特征 // 156 3.5.2 大數(shù)據(jù)時代下中國人民銀行征信報告的價值 // 159 3.5.3 大數(shù)據(jù)時代下的其他數(shù)據(jù)價值 // 166 3.5.4 大數(shù)據(jù)時代下的征信關鍵在于理解數(shù)據(jù) // 166 3.5.5 征信產(chǎn)業(yè)中的數(shù)據(jù)治理 // 170 3.5.6 征信產(chǎn)業(yè)中的風控決策分析 // 171 3.5.7 征信產(chǎn)業(yè)中的評級 // 172 3.6 信用產(chǎn)業(yè)中的問題及挑戰(zhàn) // 179 3.6.1 評級機構需要戴“緊箍咒” // 179 3.6.2 個人隱私數(shù)據(jù)如何保護 // 181 第 4 章 虛擬資本—資本之水 // 183 4.1 虛擬資本的概念 // 184 4.1.1 虛擬資本對經(jīng)濟發(fā)展具有重要作用 // 185 4.1.2 現(xiàn)代金融業(yè)是虛擬資本繁榮發(fā)展的表現(xiàn) // 186 4.1.3 按權利對虛擬資本進行劃分 // 186 4.2 虛擬資本的構成要素 // 188 4.2.1 儲值物權類資本 // 188 4.2.2 債權類資本 // 189 4.2.3 受益權類資本 // 190 4.2.4 權益類資本 // 193 4.2.5 選擇權類資本 // 194 4.3 虛擬資本構成要素之間的關系 // 196 4.3.1 虛擬資本構成要素之間相互促進的關系 // 196 4.3.2 虛擬資本構成要素之間相互制約的關系 // 201 4.3.3 虛擬資本自成穩(wěn)定系統(tǒng) // 204 4.4 數(shù)據(jù)化驅(qū)動虛擬資本的個性化產(chǎn)品設計 // 206 4.4.1 債權類資本的個性化產(chǎn)品設計 // 208 4.4.2 數(shù)據(jù)思維驅(qū)動權益類資本的產(chǎn)品設計 // 212 4.4.3 受益權類資本的個性化產(chǎn)品設計 // 223 4.4.4 數(shù)據(jù)化驅(qū)動選擇權類資本的產(chǎn)品設計 // 232 4.4.5 儲值物權類資本的個性化產(chǎn)品設計 // 241 4.5 虛擬資本的問題及挑戰(zhàn) // 249 4.5.1 金融產(chǎn)品創(chuàng)新問題 // 249 4.5.2 不同金融功能相互滲透的問題 // 251 第 5 章 穩(wěn)健收益—資本之木 // 253 5.1 穩(wěn)健收益的構成要素 // 254 5.1.1 支收之比 // 254 5.1.2 收益率 // 255 5.1.3 價格 // 256 5.1.4 杠桿率 // 257 5.1.5 穩(wěn)健性 // 261 5.2 穩(wěn)健收益構成要素之間的關系 // 262 5.2.1 穩(wěn)健收益構成要素之間的相互促進關系 // 262 5.2.2 穩(wěn)健收益構成要素之間的相互制約關系 // 267 5.2.3 穩(wěn)健收益自成穩(wěn)定系統(tǒng) // 274 5.3 大數(shù)據(jù)時代下的居民收入與定價 // 275 5.3.1 工資性收入靠大數(shù)據(jù)時代下的工匠精神及其差異化薪酬 // 276 5.3.2 融資性收入靠契約精神及其個性化信貸定價 // 281 5.3.3 財產(chǎn)性收入靠大數(shù)據(jù)下“攻守”策略理財定價 // 288 5.3.4 經(jīng)營性收入靠大數(shù)據(jù)所護佑的企業(yè)家精神及數(shù)據(jù)化產(chǎn)品定價 // 291 5.3.5 轉(zhuǎn)移性收入靠大數(shù)據(jù)技術所凸顯的利他精神及福利定價 // 298 5.4 穩(wěn)健收益的問題與挑戰(zhàn) // 301 5.4.1 收入差距擴大問題 // 301 5.4.2 生產(chǎn)率下降的問題 // 303 第 6 章 風險與不確定性—資本之火 // 305 6.1 風險的構成要素 // 306 6.1.1 不確定性是風險的核心 // 306 6.1.2 可測性是風險的管理基礎 // 308 6.1.3 損失性是風險與不確定性的結果 // 309 6.1.4 普遍的客觀存在性是認識風險與不確定性的前提 // 310 6.1.5 異質(zhì)性是產(chǎn)生風險與不確定性的來源 // 311 6.2 風險構成要素之間的關系 // 314 6.2.1 風險與不確定性構成要素之間相互促進的關系 // 315 6.2.2 風險與不確定性中構成要素之間相互制約的關系 // 318 6.2.3 風險與不確定性自成穩(wěn)定系統(tǒng) // 324 6.3 大數(shù)據(jù)時代下的全面風險管理 // 325 6.3.1 信用風險與大數(shù)據(jù)精準量化及管理 // 330 6.3.2 操作風險與精準量化及管理 // 332 6.3.3 市場風險與精準量化及管理 // 336 6.3.4 流動性風險及管理 // 341 6.3.5 集中度風險及管理 // 344 6.3.6 合規(guī)風險及管理 // 344 6.3.7 組合風險與精準量化及管理 // 345 6.3.8 交易對手信用風險與量化及管理 // 348 6.3.9 數(shù)據(jù)、模型與業(yè)務可持續(xù)風險及管理 // 350 6.3.10 壓力測試—未來預期與敏感度分析 // 361 6.3.11 各種風險損失和收益之間的平衡 // 365 6.4 風險帶來的問題與挑戰(zhàn) // 368 6.4.1 系統(tǒng)性風險誰來埋單？ // 368 6.4.2 大而不能倒 // 372 6.4.3 不容忽視的組合風險 // 373 參考文獻 // 377