本書(shū)是馬丁·舒貝克教授對(duì)“數(shù)理制度經(jīng)濟(jì)學(xué)”看法的第1卷。數(shù)理制度經(jīng)濟(jì)學(xué)是他于1959年首創(chuàng)的術(shù)語(yǔ)，用于描述構(gòu)建經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)學(xué)所需的理論基礎(chǔ)，目的是應(yīng)用策略性市場(chǎng)博弈和其他博弈論方法來(lái)構(gòu)建一種能調(diào)和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的過(guò)程導(dǎo)向的貨幣和金融機(jī)構(gòu)理論。

本書(shū)對(duì)有貨幣、債務(wù)和破產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)交換采用單期分析法，旨在將研究的重點(diǎn)從沒(méi)有時(shí)間性、制度無(wú)涉和過(guò)程無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)均衡轉(zhuǎn)向過(guò)程、時(shí)間、信息和制度起作用的經(jīng)濟(jì)理論。作者從宏觀、微觀等方面分別探究了貨幣的價(jià)值，并且利用一般均衡理論為框架，從貨幣交易和市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)的信貸和破產(chǎn)、貨幣的流通性和速度等方面對(duì)貨幣和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了研究。

市場(chǎng)上，系統(tǒng)介紹貨幣和金融機(jī)構(gòu)理論的書(shū)目較少，馬丁·舒貝克系統(tǒng)的梳理了貨幣、金融機(jī)構(gòu)等理論價(jià)值。結(jié)合博弈論知識(shí)，用經(jīng)濟(jì)學(xué)方法描述最近金融機(jī)構(gòu)體系。本書(shū)側(cè)重于正規(guī)建模，強(qiáng)調(diào)貨幣和金融機(jī)制一致且完備的可進(jìn)行博弈構(gòu)建，在金融學(xué)領(lǐng)域中具有一定的學(xué)術(shù)價(jià)值，

我對(duì)貨幣和金融機(jī)構(gòu)的思考始于1960年。直到1970年末，當(dāng)我決定放棄對(duì)貨幣的研究時(shí)，我一直沒(méi)有取得進(jìn)展。我決定將我的時(shí)間投入到第二個(gè)最重要的研究項(xiàng)目，即將古諾寡頭壟斷模型嵌入一個(gè)完全封閉的系統(tǒng)。讓我大為驚訝的是，第二個(gè)問(wèn)題含有第一個(gè)問(wèn)題的答案。構(gòu)建在封閉經(jīng)濟(jì)中的價(jià)格形成過(guò)程模型需要?jiǎng)?chuàng)造出貨幣及其他金融工具和機(jī)構(gòu)。在一個(gè)封閉經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中，貨幣提供了非均衡存在所需要的額外自由度。要融合微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究就有必要理解貨幣供給是如何計(jì)算的，貨幣有哪些替代形式以及控制貨幣供給的力量有哪些。理解貨幣的要點(diǎn)在于動(dòng)態(tài)學(xué)。

貨幣和金融機(jī)構(gòu)在非均衡經(jīng)濟(jì)中提供展開(kāi)過(guò)程的結(jié)構(gòu)。它們?yōu)榻?jīng)濟(jì)提供了控制和評(píng)價(jià)網(wǎng)絡(luò)。貨幣和金融機(jī)構(gòu)理論的發(fā)展是理解經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)背后的一些力量的第一步。經(jīng)濟(jì)學(xué)未來(lái)的發(fā)展在于獲得關(guān)于社會(huì)中過(guò)程控制的洞見(jiàn)，其中社會(huì)中的評(píng)價(jià)、創(chuàng)新和非均衡是主要考慮的問(wèn)題。

理解預(yù)期是如何形成的、創(chuàng)新是如何觸發(fā)的或技能是如何發(fā)展的對(duì)發(fā)展新經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)學(xué)至關(guān)重要。與生物學(xué)和物理學(xué)的基本思路一樣，我們需要理解隨機(jī)環(huán)境中的大規(guī)模細(xì)胞、粒子或主體行為，它們的行為受到由反饋支配的具有部分控制力的機(jī)構(gòu)的制約。本書(shū)旨在將研究的重點(diǎn)從沒(méi)有時(shí)間性、制度無(wú)涉和過(guò)程無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)均衡轉(zhuǎn)向過(guò)程、時(shí)間、信息和制度起作用的經(jīng)濟(jì)理論。

貨幣與語(yǔ)言一樣，是一種網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)象。它的作用不能孤立地考慮。它的功能的復(fù)雜性取決于共同知識(shí)的內(nèi)容、主體感知的共同背景以及聯(lián)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)。法幣的價(jià)值存于動(dòng)態(tài)性中，而非靜態(tài)的無(wú)時(shí)間性的均衡。它是大眾隨機(jī)行為的一個(gè)特性。

微觀經(jīng)濟(jì)理論常常描述的最優(yōu)化行為與演進(jìn)行為之間的聯(lián)系由“博弈中的博弈”來(lái)提供。在任一時(shí)點(diǎn)，制度、法律和習(xí)俗為局部最優(yōu)化的個(gè)人提供了博弈規(guī)則。但是在更長(zhǎng)的期界上，經(jīng)濟(jì)主體的局部最優(yōu)化行為再加上偶然機(jī)會(huì)和社會(huì)的、政治的以及技術(shù)的過(guò)程一起改變了博弈規(guī)則。

第1卷主要討論存在貨幣、債務(wù)和破產(chǎn)的一期經(jīng)濟(jì)交換。第2卷在考慮多期的有限期界經(jīng)濟(jì)和無(wú)限期界經(jīng)濟(jì)過(guò)程中也表明了新經(jīng)濟(jì)特征的性質(zhì)。第3卷考慮金融機(jī)構(gòu)和政府的特定作用，并且將微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)結(jié)合起來(lái)建模研究經(jīng)濟(jì)金融控制問(wèn)題。與Pradeep Dubey和John Geanakoplos合作的提供策略市場(chǎng)博弈數(shù)理分析的姊妹篇也已經(jīng)列入計(jì)劃了。致謝我要感謝耶魯大學(xué)的Cowles基金會(huì)、蘭德公司和Santa Fe 研究所的許多同事的支持和他們激發(fā)的靈感。我認(rèn)為我是幸運(yùn)的，因?yàn)槲乙恢鄙碓趯W(xué)術(shù)氛圍中并常常感受到20世紀(jì)50年代在普林斯頓結(jié)交的朋友激發(fā)的靈感——他們是數(shù)學(xué)系的Lloyd Shapley、Marvin Minsky、John McCarthy、John Nash、Herbert Scarf、Ralph Gomory，生物系的Colin Pittendrigh，經(jīng)濟(jì)學(xué)系的Oskar Morgenstern、Bill Baumol和應(yīng)用金融系的Martin Whitman、Djhangir Boushehri。

我要感謝很多同事，我與他們聯(lián)合的研究對(duì)我有著極大的價(jià)值。尤其是，Lloyd Shapley和Pradeep Dubey與我合寫(xiě)了很多論文。John Geanakoplos、 Ward Whitt、Mathew Sobel、Andreu MasColell、姚順天、Kofi Nti、John Rogowski、Tom Quint及Charles Wilson都與我有多年的合作。近幾年，由于我關(guān)注的問(wèn)題已經(jīng)轉(zhuǎn)向探索動(dòng)態(tài)學(xué)，所以與Ioannis Karatzas、William Sudderth的合作是一種享受。對(duì)這些貨幣模型初步進(jìn)行的微觀擬合是與John Millerh和Nick Vriend合作的。

在我原來(lái)的學(xué)生、研究助理和后來(lái)的同事中，我與Tanya Styblo Beder、Krishna Jawadene、Lingxsi Liu、Siddharta Sahi、Guytag Oh和Dimitri Tsomocos都一起工作過(guò)，我從他們身上也學(xué)到了很多東西。尤其是Dimitri有很出色的觀察力，并且還在本書(shū)的初稿中發(fā)現(xiàn)了很多錯(cuò)誤。

我認(rèn)為這幾卷書(shū)是通向最終將改變經(jīng)濟(jì)分析本質(zhì)的動(dòng)態(tài)學(xué)的第一步。我認(rèn)為，最有前途的地方是發(fā)展理解很多異質(zhì)性的“大眾質(zhì)點(diǎn)（mass particle） 行為”的方法。與Brian Arthur、Robert Shiller和Per Bak的討論使我堅(jiān)信新的發(fā)展方向指日可待。

與Stuart Kaufmann和Leo Buss的討論使我相信，在經(jīng)濟(jì)學(xué)和生物學(xué)中對(duì)于初步理解組織的誕生方面的廣泛興趣馬上就會(huì)產(chǎn)生豐碩的跨學(xué)科結(jié)果。

Cowles基金會(huì)的Hyman Minsky、Axel Lejonhufvud、Jim Tobin和其他宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)方面的同事對(duì)我的思想產(chǎn)生的影響超出了他們的想象，我與Truman Bewley、Tom Rutherford和Tom Quint的討論也是如此。

Tanya Stublo Beder、Martin Whitman、Meyer Berman和其他幾個(gè)朋友幫助我認(rèn)識(shí)了真實(shí)的金融世界，這個(gè)世界不停地變化，充滿了高度的不確定性和成功的、高度專(zhuān)業(yè)化的運(yùn)作，而憑現(xiàn)有的金融理論很難理解它的運(yùn)作方式。

我還要特別感謝Glena Ames，她以嫻熟的技巧認(rèn)真地處理了初稿，并辛勤地處理了數(shù)不清的反復(fù)修改，感謝Dee Smitkowski的大力協(xié)助，感謝Aequus基金會(huì)的研究助理。

馬丁·舒貝克（Martin Shubik），耶魯大學(xué)考爾斯基金會(huì)和管理學(xué)院梳理制度經(jīng)濟(jì)學(xué)Seymour Knox講座教授（榮休），發(fā)表過(guò)大量學(xué)術(shù)論文并出版過(guò)多部學(xué)術(shù)著作，包括《社會(huì)科學(xué)中的博弈論（第1卷、第2卷）》（MIT,1982,1984），以及《貨幣與金融機(jī)構(gòu)理論（第1卷、第2卷、第3卷）》（MIT,1999,1999,2010）。

第Ⅰ部分 背景

1 引言和背景說(shuō)明

1.1 數(shù)理制度經(jīng)濟(jì)學(xué)

1.2 方法論的考慮

1.3 三種數(shù)學(xué)模型

1.4 許多的貨幣和金融機(jī)構(gòu)的模型

1.5 情境理性和演進(jìn)系統(tǒng)

2 基本金融工具

2.1 金融工具與機(jī)構(gòu)

2.2 過(guò)去的和將來(lái)的工具

3微觀和宏觀

3.1 問(wèn)題是什么？

3.2 關(guān)于微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

3.3 關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

3.4 宏微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的統(tǒng)一

3.5 宏觀經(jīng)濟(jì)模型

4 一般均衡及其他

4.1 關(guān)于一般均衡

4.2 一個(gè)一般均衡系統(tǒng)的簡(jiǎn)單例子

4.3 對(duì)一般均衡的批評(píng)

第Ⅱ部分 交換和貨幣

5 資源分配、交易和市場(chǎng)

5.1 資源配置的方法

5.2 易貨貿(mào)易

5.3 營(yíng)銷(xiāo)與交易成本

5.4 市場(chǎng)和貨幣

5.5 貨幣和金融機(jī)構(gòu)

6 使用商品貨幣的交易

6.1 策略市場(chǎng)博弈

6.2 以貨幣交易的市場(chǎng)種類(lèi)數(shù)目

6.3 不同的市場(chǎng)

6.4 全部出售的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

7 具有簡(jiǎn)單市場(chǎng)的市場(chǎng)機(jī)制

7.1 買(mǎi)方出價(jià)一賣(mài)方開(kāi)價(jià)市場(chǎng)

7.2 雙向拍賣(mài)市場(chǎng)

7.3 使用兩種以上（包括兩種）貨幣的交易和多個(gè)市場(chǎng)

8 拍賣(mài)、市場(chǎng)和商品交易會(huì)

8.1 拍賣(mài)和試探過(guò)程

8.2 市場(chǎng)、商品交易會(huì)和中間人

9 使用黃金、信貸和內(nèi)部貨幣的交易

9.1 對(duì)貨幣和流通中票據(jù)的交易需求

9.2 從商品貨幣到紙幣

9.3 在一個(gè)社會(huì)中有貸款人和沒(méi)有貸款人時(shí)的足夠貨幣

10 使用黃金和部分準(zhǔn)備金的交易

10.1 一期利率

10.2 其他貸款模型

10.3 評(píng)論和解釋

10.4 歷史回顧

11 使用法幣的一期交易

11.1 內(nèi)部和外部貨幣

11.2 法幣和破產(chǎn)條件

11.3 兩階段非合作均衡

11.4 外部貨幣和通貨

11.5 歷史回顧

附錄A：不同情形的計(jì)算

附錄B：無(wú)價(jià)值貨幣的使用價(jià)值

12 貨幣、信貸和破產(chǎn)

12.1 對(duì)信貸的監(jiān)督

12.2 市場(chǎng)不完備時(shí)的破產(chǎn)

12.3 不完備市場(chǎng)和商品貨幣

12.4 不完備市場(chǎng)和其他結(jié)構(gòu)

12.5 破產(chǎn)：企業(yè)和個(gè)人

12.6 歷史回顧

12.7 結(jié)束語(yǔ)：最優(yōu)破產(chǎn)規(guī)則?

附錄A：國(guó)際破產(chǎn)法年表

附錄B：美國(guó)破產(chǎn)法年表

附錄C：表示“破產(chǎn)”的詞匯

附錄D：圣經(jīng)中有關(guān)債務(wù)人的記述

附錄E：關(guān)于破產(chǎn)的參考文獻(xiàn)

13 貨幣充當(dāng)?shù)葍r(jià)物、支付手段、價(jià)值儲(chǔ)藏和個(gè)人信任的替代物

13.1 貨幣的主要性質(zhì)

13.2 作為價(jià)值儲(chǔ)藏和流動(dòng)資金來(lái)源的貨幣

13.3 交易與資本之比

14 交易和紙幣

14.1 交易與貨幣和資本的歷史

14.2 對(duì)金本位的附帶評(píng)論

附錄：數(shù)據(jù)說(shuō)明

15 貨幣的流動(dòng)性和流通速度

15.1 流動(dòng)性：為融資還是投機(jī)提供方便

15.2 對(duì)流通速度和儲(chǔ)藏的策略控制

15.3 足夠貨幣、不確定性和金融工具

15.4 對(duì)一期交易模型的總結(jié)

參考文獻(xiàn)