目錄
第1章 第三方支付發(fā)展的實(shí)踐背景：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融興起 1
1.1 第三方支付發(fā)展的產(chǎn)業(yè)背景：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè) 1
1.1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與脈絡(luò) 1
1.1.2 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)特征 2
1.2 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式 5
1.2.1 傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化 5
1.2.2 第三方支付平臺(tái) 6
1.2.3 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 6
1.2.4 權(quán)益眾籌 7
1.2.5 大數(shù)據(jù)金融 8
1.2.6 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品 8
1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)家庭資產(chǎn)分配的影響 9
1.3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)對(duì)家庭資產(chǎn)分配的影響 9
1.3.2 第三方支付對(duì)家庭資產(chǎn)分配的影響 10
1.3.3 大數(shù)據(jù)金融對(duì)家庭資產(chǎn)分配的影響 12
第2章 第三方支付發(fā)展的理論背景：支付創(chuàng)新與變革 14
2.1 概念界定 14
2.1.1 概念內(nèi)涵 14
2.1.2 第三方支付與其他支付形式的關(guān)系 16
2.2 第三方支付相關(guān)研究前沿 18
2.2.1 第三方支付行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)研究 19
2.2.2 第三方支付的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)研究 19
2.2.3 第三方支付存在問(wèn)題的研究 20
2.2.4 目前研究存在的問(wèn)題與研究方向 21
2.3 新信息技術(shù)應(yīng)用下的支付方式變革 21
2.3.1 支付方式的核心變革：第三方平臺(tái)的介入 22
2.3.2 第三方支付方式的核心功能：二次結(jié)算支付與理財(cái) 23
2.3.3 第三方支付方式創(chuàng)新影響家庭金融資產(chǎn)選擇 24
第3章 第三方支付的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)特性分析 30
3.1 不同盈利模式的比較分析 30
3.1.1 第三方支付平臺(tái)的分類 30
3.1.2 支付寶的盈利模式分析 31
3.1.3 微信支付的盈利模式分析 33
3.1.4 支付寶和微信支付的盈利模式優(yōu)劣勢(shì)比較 34
3.2 支付平臺(tái)的收益和風(fēng)險(xiǎn)分析 35
3.2.1 平臺(tái)的收益性分析 35
3.2.2 消費(fèi)者用戶的風(fēng)險(xiǎn)性分析 38
3.3 收益和風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的影響性分析 40
3.3.1 影響家庭金融資產(chǎn)選擇的動(dòng)機(jī) 40
3.3.2 影響家庭金融資產(chǎn)選擇的變動(dòng)特征 42
3.3.3 影響家庭金融資產(chǎn)選擇條件的優(yōu)化 44
第4章 第三方支付是一種交易成本更低的交易方式 47
4.1 第三方支付的本質(zhì)是交易方式創(chuàng)新誘使制度創(chuàng)新 47
4.1.1 第三方支付平臺(tái)交易方式創(chuàng)新誘發(fā)市場(chǎng)制度創(chuàng)新的研究框架 47
4.1.2 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新、第三方支付方式創(chuàng)新與交易效率增進(jìn) 48
4.1.3 支付方式效率增進(jìn)與專業(yè)市場(chǎng)制度創(chuàng)新 50
4.2 第三方支付普遍化的原因是較其他方式降低了交易成本 52
4.2.1 平臺(tái)交易成本存在的前提假設(shè)檢驗(yàn) 52
4.2.2 第三方支付普遍化機(jī)制分析 54
4.2.3 家庭參與第三方支付平臺(tái)的各階段交易成本 55
4.2.4 各階段交易成本的比較 57
4.3 支付方式如何影響家庭金融資產(chǎn)選擇—通過(guò)交易成本 60
4.3.1 第三方支付模式下的家庭資產(chǎn)專用性轉(zhuǎn)變 63
4.3.2 家庭參與第三方支付平臺(tái)交易的不確定性 64
4.3.3 家庭參與第三方支付平臺(tái)的交易頻率加快 65
4.4 家庭參與第三方支付平臺(tái)的治理機(jī)制 66
4.4.1 第三方支付平臺(tái)與客戶間的相機(jī)治理模式 66
4.4.2 第三方支付平臺(tái)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)間的相機(jī)治理模式 67
4.4.3 第三方支付平臺(tái)企業(yè)內(nèi)部的相機(jī)治理模式 67
4.4.4 第三方支付平臺(tái)企業(yè)的縱向一體化治理機(jī)制 69
4.5 第三方支付平臺(tái)治理的穩(wěn)定性分析 70
4.5.1 治理穩(wěn)定性的博弈分析 71
4.5.2 對(duì)寡頭市場(chǎng)穩(wěn)定性的Stackelberg博弈模型分析 72
4.5.3 對(duì)第三方支付平臺(tái)建立穩(wěn)定治理機(jī)制 75
第5章 第三方支付影響家庭資產(chǎn)選擇的總量、結(jié)構(gòu)與途徑 77
5.1 平臺(tái)影響家庭金融資產(chǎn)選擇的基礎(chǔ)理論 77
5.1.1 對(duì)家庭消費(fèi)-儲(chǔ)蓄的金融資產(chǎn)選擇影響 77
5.1.2 對(duì)家庭投資的金融資產(chǎn)選擇影響 78
5.1.3 不同盈利模式對(duì)家庭金融資產(chǎn)選擇的影響 79
5.2 對(duì)家庭金融資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響 80
5.2.1 家庭金融資產(chǎn)總規(guī)模變動(dòng) 80
5.2.2 家庭金融資產(chǎn)各分類項(xiàng)目規(guī)模變動(dòng) 85
5.2.3 家庭金融資產(chǎn)總量結(jié)構(gòu)變化 87
5.2.4 家庭金融資產(chǎn)各子項(xiàng)目比例結(jié)構(gòu)變化 88
5.2.5 小結(jié) 93
5.3 影響家庭金融資產(chǎn)選擇的途徑分析 93
5.3.1 影響消費(fèi)-投資的直接途徑 94
5.3.2 影響消費(fèi)-投資的心理途徑 97
5.3.3 支付方式促進(jìn)金融發(fā)展的間接途徑 99
第6章 第三方支付影響家庭金融資產(chǎn)選擇的實(shí)證分析 104
6.1 影響家庭金融資產(chǎn)選擇的直接機(jī)制實(shí)證分析 104
6.1.1 變量選取和描述統(tǒng)計(jì) 104
6.1.2 模型與假說(shuō) 107
6.1.3 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果 108
6.1.4 實(shí)證小結(jié) 113
6.2 影響家庭金融資產(chǎn)選擇的間接機(jī)制實(shí)證分析 114
6.2.1 指標(biāo)確立與變量選擇 114
6.2.2 模型與假說(shuō) 115
6.2.3 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果 116
6.2.4 實(shí)證小結(jié) 120
6.3 第三方支付選擇對(duì)家庭參與股票市場(chǎng)的深度實(shí)證分析 120
6.3.1 對(duì)家庭股票市場(chǎng)參與的深度分析 120
6.3.2 風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)發(fā)展下第三方支付使用對(duì)家庭股市參與的深度分析 122
6.3.3 實(shí)證小結(jié) 124
第7章 促進(jìn)第三方支付行業(yè)發(fā)展的多重思考 125
7.1 第三方支付行業(yè)發(fā)展的未來(lái)之路 125
7.1.1 從微觀角度看第三方支付行業(yè)未來(lái)發(fā)展 125
7.1.2 從宏觀角度看第三方支付行業(yè)未來(lái)方向 126
7.2 我國(guó)對(duì)第三方支付行業(yè)的監(jiān)管思路 129
7.2.1 繼續(xù)強(qiáng)化市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管 129
7.2.2 規(guī)范行業(yè)運(yùn)作過(guò)程監(jiān)管 130
7.2.3 完善市場(chǎng)退出監(jiān)管 132
7.3 正確引導(dǎo)家庭對(duì)第三方支付平臺(tái)的金融資產(chǎn)選擇行為 133
結(jié)語(yǔ) 第三方支付正在發(fā)生的未來(lái) 135
參考文獻(xiàn) 137
致謝 147