法律與公司金融的關(guān)系如何？ 公司金融理論試圖解讀的是，公司對于影響投資決定的種種財務約束條件是如何破解的。破解過程運用了花樣繁多的金融工具，這些金融工具賦予持有人對公司資產(chǎn)享有不同權(quán)利。該領域近期的研究文獻，一方面準確地揭示了法律機制是如何影響著公司金融，另一方面則對金融市場的發(fā)展演變予以了精確的梳理。在解釋公司作出的與資本結(jié)構(gòu)相關(guān)的選擇時，法律環(huán)境顯得尤為重要。 本書結(jié)合公司法、資本市場監(jiān)管和商法等方面的內(nèi)容，使讀者對金融交易的相關(guān)法律和監(jiān)管問題有更深刻的了解。本書基于金融經(jīng)濟學家在理論和實務工作中的見解，從法律的角度對英國公司融資結(jié)構(gòu)和資本市場的關(guān)鍵因素進行了研究。作者在交易和監(jiān)管等方面的實踐經(jīng)驗，既保證了作者能夠開展全面的學術(shù)探討和批判性思考，也保證了作者能夠準確把握文本和實踐中法律原則與規(guī)則之間的聯(lián)系。

艾利斯·費倫(Eilis Ferran) 英國科學院院士（FBA，F(xiàn)ellow of the British Academy），劍橋大學前副校長，劍橋大學公司法與證券法教授，劍橋大學J.M.凱恩斯基金會金融經(jīng)濟學研究員。 何祿贊（Look-ChanHo） 牛津大學法律學士、牛津大學法律碩士、劍橋大學法律碩士、紐約大學法律碩士。美國紐約州、英國英格蘭與威爾士執(zhí)業(yè)律師。英國倫敦富而德律師事務所重組及清算業(yè)務組律師。 譯者簡介 羅培新 上海市司法局黨委委員、副局長，北京大學法學博士，華東政法大學教授、博士生導師，第七屆全國十大杰出青年法學家，中國證券法學研究會副會長，首屆科創(chuàng)板上市委員會委員。在《中國社會科學》《法學研究》《中國法學》發(fā)表論文若干，出版專著、譯著近二十部。 沈志韜 法學博士，上海外國語大學法學院副院長、碩士生導師，外國法與比較法研究中心副主任，上海市優(yōu)化營商環(huán)境法治保障共同體專家?guī)斐蓡T，主要研究領域為國際法、民商法，發(fā)表學術(shù)論文十余篇。

中譯本序言 1 前言 3 縮略詞表 5 案件索引 11 法律索引 12 第一部分概述 第一章監(jiān)管框架 本書的范圍 股份有限公司的類型 公司融資的監(jiān)管框架 第二章作為資金籌集和財務風險管理工具的公司形態(tài)的運用和濫用 本章探討的問題 股份有限公司的顯著特征 公司集團 第三章資本結(jié)構(gòu)——法律、會計和融資的基本考量 本章的范圍 股權(quán)資本術(shù)語 普通股份發(fā)行的會計處理 普通股的特征 債權(quán)融資的術(shù)語 簡單債務的特征 混合證券概述 證券估值 資本結(jié)構(gòu) 英國公司的融資來源 中小企業(yè)的外部股本來源和風險投資的功能 資本市場：大公司的資金來源 有效資本市場 第二部分法定資本 第四章股本的構(gòu)成 研究范圍 單個股份的最低價格：面值 最低資本 已配售、已發(fā)行的權(quán)益股本 股份的支付 股份溢價 其他形式的出資 股本 第五章股份發(fā)行 本章的范圍 規(guī)范股份發(fā)行活動：實現(xiàn)平衡 股東利益特殊保護的情形 《2006年公司法》規(guī)定的股東權(quán)力 《2006年公司法》的法定優(yōu)先購買權(quán) 優(yōu)先權(quán)的不適用:所有的公司 不適用或者排除優(yōu)先權(quán):私人公司 與股份發(fā)行相關(guān)的其他形式要求 第六章股份類別 本章概述 股份的法律性質(zhì) 股份的金融要素:資本和股息 股份的權(quán)利:可轉(zhuǎn)性 股份的權(quán)利:投票權(quán) 公司與其注冊股東之間關(guān)系的法律性質(zhì) 股份權(quán)利的變動 第七章資本維持與資本減少 債權(quán)人利益保護：引言 英國資本維持制度的發(fā)展演變 法定程序之下的減資 法院批準程序 償債能力聲明程序的減資：只適用于私人公司 減少資本與協(xié)議安排： 對兩個案例的研究 特殊的減資程序 第八章股份回購和可贖回股份 導論 關(guān)于贊成或反對公司擁有回購股份/發(fā)行可贖回股份的權(quán)力的論爭 評估機構(gòu)的考量 歐洲的維度 過度放松管制？ 《2006年公司法》反對公司取得自身股份的一般法律規(guī)則 股份回購——《2006年公司法》所要求的授權(quán) 法律對回購條款及方式的其他限制 股份回購的會計安排 庫藏股 運用資本回購自身股份:僅及于私人公司 有關(guān)股份回購合同事項的法定變更 金融服務局關(guān)于股份回購的規(guī)定 股份回購中《收購守則》的含義 發(fā)行可贖回股份的授權(quán)要求 《2006年公司法》關(guān)于回贖可贖回股份的其他要求 與股份回購及可贖回股份相關(guān)的類別權(quán)利問題 股份回購與可贖回股份和少數(shù)股股東的保護 第九章對股東的分配 投資者的預期 股息政策的決定因素 對股息政策決定的規(guī)制 分配的制定法規(guī)則 不合法的分配行為 其他問題 進一步的改革？ 第十章財務資助 禁止提供財務資助——一些基礎問題 為什么要禁止提供財務資助? 禁止提供財務資助是否具有正當性? 法律框架概覽 關(guān)于財務資助的“定義” 財務資助被禁止的情形 財務資助的目的 無條件的例外 有條件的例外 提供非法財務資助的刑事制裁 非法財務資助的民事后果 第三部分公司債務融資 第十一章公司債務融資——總體考慮因素 本部分的范圍 無擔保的貸款——概述 透支 定期貸款 債權(quán)融資與公司治理 第十二章?lián)�保之�? 擔保債權(quán)人的優(yōu)勢 關(guān)于擔保債務的經(jīng)濟視角 政策——合同自由居于支配地位 雙方同意的擔保利益 擔保權(quán)益的標的——可以用作擔保的財產(chǎn)的形態(tài) 合意的不動產(chǎn)擔保形式 固定抵押和浮動抵押——它們關(guān)鍵特點的比較 浮動抵押的性質(zhì) 固定抵押或浮動抵押的確定 固定抵押或浮動抵押的分類及擔保財產(chǎn)的性質(zhì) ——以賬面?zhèn)鶛?quán)設定抵押 Agnew案和Spectrum案之于其他資產(chǎn)類別的后果 對于Spectrum案件之后的狀況的評估 浮動抵押的固化 相同財產(chǎn)所負載的競爭性權(quán)益的優(yōu)先權(quán)規(guī)則 抵押的登記——要求的概覽 登記要求——詳情 變革 第四部分資本市場融資 第十三章股權(quán)證券的公開發(fā)行 本部分的范圍 上市的原因 在哪上市？國際上的選擇 在哪上市？國家(英國)和區(qū)域(歐盟)的選擇 歐盟資本市場監(jiān)管 在英國實施歐盟法律:概要介紹 正式上市——它在英國的持續(xù)重要性 另類投資市場交易的準入標準 股份公開發(fā)行的形式 發(fā)行價格的確定——承銷和詢價 招股說明書的強制性披露原則 強制性招股說明書披露制度的運作 規(guī)范公開發(fā)行和許可交易的證券法的實施——概述 有缺陷的招股說明書在英國導致的民事責任——合同的撤銷 有缺陷的招股說明書的民事責任——賠償請求權(quán) 虛假的招股說明書的民事責任——評估 針對有缺陷的招股說明書的行政制裁 針對有缺陷的招股說明書的刑事責任 私人公司公開發(fā)行證券 上市公司的定期和非定期的披露義務 源于《透明度義務指令》的發(fā)行人披露義務 獲準在受管制市場中交易的發(fā)行人每年披露公司治理信息 另類投資市場發(fā)行人的定期披露 非定期披露義務 定期和非定期財務披露的民事責任 行政和刑事制裁 第十四章股權(quán)證券的國際發(fā)行和上市 導論 建立國際發(fā)行監(jiān)管框架的戰(zhàn)略 為國際發(fā)行活動創(chuàng)建監(jiān)管框架：國際標準的實際運用 證券跨境發(fā)行和上市的真正單一的監(jiān)管制度：歐盟護照 外國發(fā)行人的上市條件及減讓 沒有招股說明書護照的跨境股份發(fā)行活動 ——利用歐盟法律的豁免 簡單的跨大西洋的比較 第十五章公司債券 導論 債券、發(fā)行人的資本結(jié)構(gòu)和融資選擇 債券的條款 債券發(fā)行的結(jié)構(gòu) 債券的上市與發(fā)行 債券的二級市場交易：對熱點問題的簡要說明 索引 法律邏輯的精細之美 ——譯后記 智識恒久遠，學術(shù)永留傳 ——第二版譯后記