避免敗局:股權(quán)設(shè)計(jì)七步通
定 價(jià):59 元
- 作者:楊維維
- 出版時(shí)間:2021/8/1
- ISBN:9787121376238
- 出 版 社:電子工業(yè)出版社
- 中圖法分類:F271.2
- 頁(yè)碼:208
- 紙張:
- 版次:01
- 開(kāi)本:16開(kāi)
企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)是否合理,將直接決定企業(yè)的走向和生死存亡。本書(shū)將初創(chuàng)企業(yè)股權(quán)設(shè)計(jì)的三個(gè)核心重點(diǎn),即和誰(shuí)合伙、如何設(shè)計(jì)、如何落實(shí)分解成七個(gè)步驟,詳細(xì)介紹了初創(chuàng)公司的股權(quán)設(shè)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)及操作過(guò)程,包括合伙人的選擇、股權(quán)頂層設(shè)計(jì)、控制權(quán)的設(shè)計(jì)、退出機(jī)制的設(shè)計(jì)、利潤(rùn)分配機(jī)制的設(shè)計(jì)、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的設(shè)計(jì)和股權(quán)機(jī)制落實(shí)。本書(shū)也提供了相應(yīng)的案例和應(yīng)關(guān)注的法律問(wèn)題。本書(shū)從股權(quán)機(jī)制落地層面考慮,專注股權(quán)設(shè)計(jì)的實(shí)際操作,幫助零基礎(chǔ)人群逐步進(jìn)階,直到完成股權(quán)設(shè)計(jì)全過(guò)程。適合企業(yè)創(chuàng)始人、合伙人、投資人、咨詢顧問(wèn),以及對(duì)股權(quán)設(shè)計(jì)感興趣的人閱讀,尤其是初創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)始人、合伙人以及核心人才。
現(xiàn)任職于知名管理咨詢公司,多家創(chuàng)業(yè)公司特聘顧問(wèn),原效能科技創(chuàng)始人,原通鋮教育聯(lián)合創(chuàng)始人,具備豐富的創(chuàng)業(yè)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn),提出“創(chuàng)業(yè)公司股權(quán)設(shè)計(jì)七步法”,為眾多創(chuàng)業(yè)者解決了股權(quán)設(shè)計(jì)方面的難題;十余年管理咨詢經(jīng)驗(yàn),累計(jì)服務(wù)客戶50余家,精通企業(yè)組織發(fā)展、績(jī)效激勵(lì)、流程管理、運(yùn)營(yíng)管理、風(fēng)控體系、股權(quán)設(shè)計(jì)等領(lǐng)域。
第一步 合伙人的選擇
第一節(jié)選擇合伙人的基本原則
第一個(gè)基本原則:彼此信任
第二個(gè)基本原則:志同道合
第三個(gè)基本原則:優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)
第四個(gè)基本原則:能力標(biāo)配
第五個(gè)基本原則:真實(shí)出資
案例1:新東方三駕馬車(chē)
第二節(jié)?去哪里尋找合伙人
第一個(gè)途徑:三老原則
第二個(gè)途徑:熟人推薦
第三個(gè)途徑:渠道招募
案例2:百度七劍客
第三節(jié)??如何研判潛在合伙人是否合適
第一種研判方式:全盤(pán)掃描制
第二種研判方式:全職顧問(wèn)制
第三種研判方式:全票通過(guò)制
第四節(jié)??四類合伙人須謹(jǐn)慎對(duì)待
第一類合伙人:資源承諾者
第二類合伙人:兼職合伙人
第三類合伙人:財(cái)務(wù)投資人
第四類合伙人:普通員工
案例3:股權(quán)糾紛,家族企業(yè)的成長(zhǎng)之痛
第二步 股權(quán)頂層設(shè)計(jì)
第一節(jié)??股權(quán)設(shè)計(jì)的根基
第一個(gè)根基:股權(quán)設(shè)計(jì)的根本目的
第二個(gè)根基:股權(quán)設(shè)計(jì)的底層邏輯
第三個(gè)根基:關(guān)鍵人才的核心訴求
第四個(gè)根基:股權(quán)九條生命線
案例4:馬化騰的股權(quán)分配策略
第二節(jié)??股權(quán)設(shè)計(jì)的要素
第一個(gè)要素:商業(yè)模式設(shè)計(jì)
第二個(gè)要素:合伙人角色定位
第三個(gè)要素:靜態(tài)的股權(quán)分配方法
第四個(gè)要素:動(dòng)態(tài)股權(quán)分割模型
第五個(gè)要素:持股模式設(shè)計(jì)
第六個(gè)要素:股權(quán)分期成熟機(jī)制
第三節(jié)??股權(quán)分配的禁區(qū)
第一個(gè)禁區(qū):股權(quán)平分
第二個(gè)禁區(qū):按資分股
第三個(gè)禁區(qū):股東過(guò)多
第四個(gè)禁區(qū):小股稱霸
案例5:峰回路轉(zhuǎn)又逢生
第三步 控制權(quán)的設(shè)計(jì)
第一節(jié)??企業(yè)的主要類型
第一種主要類型:公司
第二種主要類型:合伙企業(yè)
第二節(jié)??常見(jiàn)的八種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法
第一種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法:投票權(quán)委托
第二種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法:一致行動(dòng)人
第三種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法:持股平臺(tái)
第四種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法:AB股模式
第五種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法:董事會(huì)
第六種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法:股東會(huì)
第七種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法:公司章程
第八種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法:股東協(xié)議
第三節(jié)??持股平臺(tái)
第一種方式:成立有限責(zé)任公司作為持股平臺(tái)
第二種方式:成立有限合伙企業(yè)作為持股平臺(tái)
兩種持股平臺(tái)的差異
案例6:為爭(zhēng)奪控制權(quán),聯(lián)合創(chuàng)始人反目
第四步 退出機(jī)制的設(shè)計(jì)
第一節(jié)??七種常見(jiàn)的投資退出方式
第一種投資退出方式:IPO退出
第二種投資退出方式:并購(gòu)?fù)顺?br>第三種投資退出方式:新三板退出
第四種投資退出方式:借殼上市
第五種投資退出方式:股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出
第六種投資退出方式:回購(gòu)?fù)顺?br>第七種投資退出方式:清算退出
第二節(jié)??創(chuàng)業(yè)公司的股權(quán)退出機(jī)制
第一個(gè)建議:發(fā)限制性股權(quán)
第二個(gè)建議:約定退出時(shí)間
第三個(gè)建議:設(shè)置限制條件
第四個(gè)建議:約定退出情境
第五個(gè)建議:匹配回購(gòu)價(jià)格
第六個(gè)建議:設(shè)置違約條款
第七個(gè)建議:做好預(yù)期管理
案例7:創(chuàng)始人的出局之痛
第五步 利潤(rùn)分配機(jī)制的設(shè)計(jì)
第一節(jié)??企業(yè)利潤(rùn)分配的順序
第一件事:彌補(bǔ)以前年度的虧損
第二件事:繳納所得稅
第三件事:彌補(bǔ)仍然存在的虧損
第四件事:提取法定公積金
第五件事:提取任意公積金
第六件事:支付股利/分配利潤(rùn)
第二節(jié)??創(chuàng)業(yè)公司利潤(rùn)分配的影響因素
第一個(gè)影響因素:法律規(guī)定
第二個(gè)影響因素:企業(yè)現(xiàn)金流情況
第三個(gè)影響因素:企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考量
第三節(jié)??利潤(rùn)分配方案的制定要點(diǎn)
第一個(gè)要點(diǎn):利潤(rùn)管理機(jī)構(gòu)
第二個(gè)要點(diǎn):方案制定依據(jù)
第三個(gè)要點(diǎn):分紅計(jì)算方法
案例8:創(chuàng)始人的牢獄之災(zāi)
第六步 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的設(shè)計(jì)
第一節(jié)??定股權(quán)激勵(lì)對(duì)象
第一種股權(quán)激勵(lì)對(duì)象:外部核心人才
第二種股權(quán)激勵(lì)對(duì)象:內(nèi)部核心員工
第二節(jié)??定股權(quán)激勵(lì)模式
第一種股權(quán)激勵(lì)模式:實(shí)股
第二種股權(quán)激勵(lì)模式:虛擬股權(quán)
第三種股權(quán)激勵(lì)模式:期權(quán)
第三節(jié)??定持股方式
第一種持股方式:激勵(lì)對(duì)象直接持股
第二種持股方式:通過(guò)持股平臺(tái)間接持股
第四節(jié)??定股權(quán)激勵(lì)數(shù)量
第一種股權(quán)激勵(lì)數(shù)量:公司股權(quán)激勵(lì)總量
第二種股權(quán)激勵(lì)數(shù)量:個(gè)人股權(quán)激勵(lì)數(shù)量
第五節(jié)??定股權(quán)激勵(lì)價(jià)格
第一種定價(jià)方式:注冊(cè)資本金法
第二種定價(jià)方式:凈資產(chǎn)法
第三種定價(jià)方式:當(dāng)期估值法
第六節(jié)??定股權(quán)激勵(lì)時(shí)間
第七節(jié)??定股權(quán)激勵(lì)來(lái)源
第八節(jié)??定股權(quán)激勵(lì)條件
第一種股權(quán)激勵(lì)條件:授予條件
第二種股權(quán)激勵(lì)條件:行權(quán)條件
第三種股權(quán)激勵(lì)條件:解鎖條件
第九節(jié)??定股權(quán)激勵(lì)機(jī)制
第一項(xiàng)內(nèi)容:基礎(chǔ)解釋
第二項(xiàng)內(nèi)容:資格要求
第三項(xiàng)內(nèi)容:激勵(lì)說(shuō)明
第四項(xiàng)內(nèi)容:時(shí)間規(guī)定
第五項(xiàng)內(nèi)容:激勵(lì)程序
第六項(xiàng)內(nèi)容:變更終止
第七項(xiàng)內(nèi)容:轉(zhuǎn)讓回購(gòu)
第八項(xiàng)內(nèi)容:其他細(xì)則
案例9:華為的股權(quán)激勵(lì)
第七步 股權(quán)機(jī)制落實(shí)
第一節(jié)??簽訂股東協(xié)議
第二節(jié)??設(shè)計(jì)公司章程
第三節(jié)??公司登記注冊(cè)
案例10:創(chuàng)業(yè)公司股權(quán)設(shè)計(jì)實(shí)踐案例
法律依據(jù)
參考資料
致謝