人以血為氣之母。金融之于一個(gè)國(guó)家，猶如血液之于人的身體。風(fēng)險(xiǎn)管理作為金融行業(yè)
必不可少的職能部門之一，時(shí)時(shí)刻刻都在管理金融血液的流動(dòng)，監(jiān)控血液的各項(xiàng)指標(biāo)，預(yù)防
各類血液?jiǎn)栴}的發(fā)生。

現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理是由西方世界在二戰(zhàn)以后系統(tǒng)性地提出、研究和發(fā)展起來(lái)的。一開始，還只是
簡(jiǎn)單地使用保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)規(guī)避個(gè)人或企業(yè)由于意外事故而遭受的損失。到了20 世紀(jì)50 年代，此類保險(xiǎn)產(chǎn)
品不僅難以面面俱到而且費(fèi)用昂貴，風(fēng)險(xiǎn)管理開始以其他的形式出現(xiàn)。例如，利用金融衍生品來(lái)管理
風(fēng)險(xiǎn)，在70 年代開始嶄露頭角，至80 年代已經(jīng)風(fēng)靡，再到90 年代，金融機(jī)構(gòu)開始開發(fā)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理
模型，全球性的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管陸續(xù)介入并扮演著管理者的角色。如今，風(fēng)險(xiǎn)管理在不斷完善的過(guò)程中，已
經(jīng)成為各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的職能部門，在有效地分析、理解和管理風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也創(chuàng)造了大量的就業(yè)
崗位。

金融風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)化還與量化金融的發(fā)展息息相關(guān)。量化金融的特點(diǎn)就是利用模型來(lái)
解釋金融活動(dòng)和現(xiàn)象，并對(duì)未來(lái)進(jìn)行合理的預(yù)測(cè)。1827年，當(dāng)英國(guó)植物學(xué)家羅伯特.布朗 (Robert
Brown) 盯著水中做無(wú)規(guī)則運(yùn)動(dòng)的花粉顆粒時(shí)，他不會(huì)想到36年后的1863年，法國(guó)人朱爾斯.雷諾
特 (Jules Regnault) 根據(jù)自己多年做股票經(jīng)紀(jì)人的經(jīng)驗(yàn)，首次提出股票價(jià)格也服從類似的運(yùn)動(dòng)。到了
1990年，法國(guó)數(shù)學(xué)家路易斯.巴切里爾 (Louis Bachelier) 發(fā)表了博士論文《投機(jī)理論》The theory of
speculation。從此，布朗運(yùn)動(dòng)被正式引入和應(yīng)用到了金融領(lǐng)域，樹立了量化金融史上的首座里
程碑。

而同樣歷史性的時(shí)刻，直到1973年和1974年才再次出現(xiàn)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)希爾.布萊克 (Fischer
Black)、美加經(jīng)濟(jì)學(xué)家邁倫.斯科爾斯 (Myron Scholes) 和美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特.默頓 (Robert Merton) 分
別于這兩年提出并建立了Black-Scholes-Merton模型。該模型不僅實(shí)現(xiàn)了對(duì)期權(quán)產(chǎn)品的定價(jià)，其思想
和方法還被拓展應(yīng)用到其他的各類金融產(chǎn)品和領(lǐng)域中，影響極其深遠(yuǎn)。除了對(duì)隨機(jī)過(guò)程的應(yīng)用，量化
金融更是將各類統(tǒng)計(jì)模型、時(shí)間序列模型、數(shù)值計(jì)算技術(shù)等五花八門的神兵利器都招至麾下，大顯其
威。而這些廣泛應(yīng)用的模型、工具和方法，無(wú)疑都為金融風(fēng)險(xiǎn)管理提供了巨大的養(yǎng)分和能量，也成為
了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。例如，損益分布、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR 、波動(dòng)率、投資組合、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、違約
概率、信用評(píng)級(jí)等重要的概念，就是在這肥沃的土壤上結(jié)出的果實(shí)。

縱觀我國(guó)歷史，由西周至唐，歷經(jīng)銀本位的宋元明，清之后近代至今，中華文明本身就是一段璀

MATLAB金融風(fēng)險(xiǎn)管理師FRM
|
金融科技Fintech應(yīng)用
璨瑰麗的金融史，并曾在很長(zhǎng)一段時(shí)間位于世界前列。在當(dāng)今變幻莫測(cè)的國(guó)際局勢(shì)中，金融更是一國(guó)
之重器，金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才更是核心資源。特別是隨著全球一體化的深入，金融風(fēng)險(xiǎn)管理越發(fā)重要，
也日趨復(fù)雜。
金融風(fēng)險(xiǎn)管理師就是在這樣的大背景下應(yīng)運(yùn)而生的國(guó)際專業(yè)資質(zhì)認(rèn)證。本叢書以FRM考試、
二級(jí)考綱為中心，突出介紹在實(shí)際工作中所必需的金融風(fēng)險(xiǎn)建模和管理知識(shí)，并且將MATLAB 編程有
機(jī)地結(jié)合到內(nèi)容中。就形式而言，本叢書另一大特點(diǎn)是通過(guò)豐富多彩的圖表和生動(dòng)貼切的實(shí)例，深入
淺出地將煩瑣的金融概念和復(fù)雜的計(jì)算結(jié)果進(jìn)行了可視化，能有效地幫助讀者領(lǐng)會(huì)金融風(fēng)險(xiǎn)建模知識(shí)
要點(diǎn)并提高編程水平。
貿(mào)易戰(zhàn)、金融戰(zhàn)、貨幣戰(zhàn)這些非傳統(tǒng)意義的戰(zhàn)爭(zhēng)，雖不見(jiàn)炮火硝煙，但所到之處哀鴻遍野。安得
廣廈千萬(wàn)間，風(fēng)雨不動(dòng)安如山。筆者希望本套叢書，能為推廣金融風(fēng)險(xiǎn)管理的知識(shí)盡一份微薄之力，
為國(guó)內(nèi)從事該行業(yè)的讀者提供一點(diǎn)助益。在當(dāng)今變化莫測(cè)的全球金融浪潮里，為一方平安保駕護(hù)航，
為盛世永駐盡心盡力。
在這里，筆者衷心感謝清華大學(xué)出版社的欒大成老師，以及其他幾位編輯老師對(duì)本叢書的大力支
持，感謝身邊好友們的傾情協(xié)助和辛苦工作。感謝MathWorks 中國(guó)Lynn Ye 女士對(duì)本叢書的大力支持。
感謝MathWorks Book Program 對(duì)本叢書的技術(shù)支持。后，借清華大學(xué)校訓(xùn)和大家共勉天行健，
君子以自強(qiáng)不息；地勢(shì)坤，君子以厚德載物。
Nothing and no one can destroy the Chinese people. They are relentless survivors. They are the oldest
civilized people on earth. Their civilization passes through phases but its basic characteristics remain
the same. They yield, they bend to the wind, but they never break.
賽珍珠 (Pearl S. Buck)