本書概括了高盛資產(chǎn)管理公司定量資源小組為了實現(xiàn)有利的和一致性的收益所使用的現(xiàn)代投資理論。通過深刻的分析和專家的建議，你將學到一個均衡的框架，能夠幫助你構(gòu)建期望收益*交東路風險預算約束的資產(chǎn)組合，以及學會如何識別均衡和利用偏離均衡的機會。
全書共分6部分：第一部分對過去學術(shù)機構(gòu)已經(jīng)建立的投資管理原理進行一些簡單和實際的介紹；第二部分關(guān)注*的機構(gòu)資產(chǎn)組合所面臨的問題；第三部分從定義風險預算到協(xié)方差矩陣的估計等不同方面來討論風險；第四部分著眼于諸如股票和*等傳統(tǒng)資產(chǎn)類別，以及經(jīng)理人選擇所面臨的挑戰(zhàn)；第五部分考慮諸如貨幣、其他覆蓋（overlay）、套期保值基金、私人股票戰(zhàn)略等非傳統(tǒng)投資；第六部分探索私人投資者的特殊問題，諸如稅收考慮、不動產(chǎn)計劃。
安德魯·奧爾福德（Andrew Alford），副主席，領(lǐng)導全球定量股票研究（GQE）團隊進行基礎(chǔ)定量投資戰(zhàn)略研究。他也是GQE投資政策委員會的成員。在加入高盛資產(chǎn)管理公司（GSAM）以前，他是賓夕法尼亞大學沃頓商學院以及麻省理工學院斯隆管理學的教授。奧爾福也曾是華盛頓證券和交
第一部分 理論
第1章 導論：為什么是一種均衡方法
第2章 現(xiàn)代投資組合理論的洞察力
第3章 風險度量
第4章 資本資產(chǎn)定價模型
第5章 股票風險溢價
第6章 全球均衡預期收益
第7章 超越均衡——布萊克－李特曼方法
第二部分 機構(gòu)基金
第8章 市場組合
第9章 戰(zhàn)略資產(chǎn)分配中的問題
第10章 有不確定負債的戰(zhàn)略資產(chǎn)分配
第11章 國際化分散與貨幣套期保值
第12章 不相關(guān)回報來源價值
第三部分 風險預算編制
第13章 建立最優(yōu)積極風險預算
第14章 根據(jù)積極風險系列編制風險預算
第15章 風險管理和總基金水平的風險預算
第16章 協(xié)方差矩陣估計
第17章 風險監(jiān)控和績效度量
第18章 獨立估價的需要
第19章 收效歸屬
第20章 證券風險因子模型
第四部分 傳統(tǒng)投資
第21章 經(jīng)理人選擇的資產(chǎn)管理方法
第22章 投資計劃的實施：現(xiàn)實和最好的實踐
第23章 股票組合管理
第24章 固定收益證券的風險和收益
第五部分 可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)類別
第25章 全球戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置
第26章 戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和對沖基金
第27章 對沖基金資產(chǎn)組合管理
第28章 私有股投資
第六部分 私有財產(chǎn)
第29章 實際稅后投資
第30章 1926-2001年，美國股票、債券和國庫券的實際稅后回報
第31章 資產(chǎn)配置和定位
第32章 股票資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)
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