對(duì)于中國(guó)證券市場(chǎng)，存托憑證屬于一種新型證券。推出中國(guó)存托憑證，能夠豐富和拓展我國(guó)境內(nèi)投資者的投資選擇，提升我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的質(zhì)量與水平。但是，目前我國(guó)存托憑證的相關(guān)法律制度尚不完善，針對(duì)存托憑證發(fā)行和交易等環(huán)節(jié)出臺(tái)的各類規(guī)范性文件仍存在諸多不足。顯然，單純依靠市場(chǎng)調(diào)節(jié)無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)存托憑證的有效規(guī)范，其中隱含巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)存托憑證投資者的合法權(quán)益構(gòu)成嚴(yán)重威脅。投資者是證券市場(chǎng)存在和發(fā)展的根本，投資者保護(hù)是證券法律制度不斷完善的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。因此，本書(shū)圍繞存托憑證投資者保護(hù)的核心目標(biāo)，立足于我國(guó)的市場(chǎng)實(shí)踐與制度現(xiàn)狀，從具體五項(xiàng)制度內(nèi)容展開(kāi)研究，五項(xiàng)制度既彼此獨(dú)立、各具功能，又彼此影響、相互配合。
本書(shū)共分六章。第一章為存托憑證與投資者保護(hù)的基礎(chǔ)理論，旨在系統(tǒng)闡述存托憑證投資者保護(hù)的相關(guān)基礎(chǔ)理論。第二章為存托憑證的投資者適當(dāng)性制度，通過(guò)契合存托憑證特點(diǎn)的投資者適當(dāng)性制度為投資者提供“事前”與“事中”保護(hù)。第三章為存托憑證投資者保護(hù)中的信息披露制度，重點(diǎn)論述存托憑證作為跨境證券融資活動(dòng)的一種重要方式，其信息披露要求與其他證券存在顯著不同，以此為基礎(chǔ)提出相關(guān)規(guī)范完善建議。第四章為存托憑證投資者對(duì)公司治理參與的實(shí)現(xiàn)與保障，重點(diǎn)分析存托憑證投資者“用手投票”參與相關(guān)公司治理的合理方式與保障措施。第五章為存托憑證投資者的退出路徑及其制度保障，重點(diǎn)提出存托憑證投資者退出的特殊要求以及“用腳投票”維護(hù)自身合法權(quán)益的有效路徑。第六章為存托
憑證的跨境監(jiān)管與投資者救濟(jì)，基于存托憑證的資本跨境屬性，對(duì)跨境監(jiān)管協(xié)同與跨境權(quán)益救濟(jì)的策略選擇進(jìn)行針對(duì)性分析。
本書(shū)具有以下主要特點(diǎn)：一是體系完整，本書(shū)內(nèi)容既包括存托憑證投資者保護(hù)的基礎(chǔ)理論，也涵蓋具體制度規(guī)范的針對(duì)性分析及其對(duì)策建議；二是創(chuàng)新性較強(qiáng)，本書(shū)是我國(guó)存托憑證相關(guān)法律制度的最新研究成果，通過(guò)嶄新的研究視角與研究思路，提出諸多創(chuàng)新性的理論觀點(diǎn)；三是應(yīng)用性較強(qiáng)，我國(guó)存托憑證法律制度亟待完善，本書(shū)研究?jī)?nèi)容注重理論與實(shí)踐相結(jié)合，直擊存托憑證投資者保護(hù)的現(xiàn)實(shí)痛點(diǎn)，為相關(guān)法律制度的完善提供智力支持。