期貨服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)案例集
定 價:63 元
- 作者:中國期貨業(yè)協(xié)會編
- 出版時間:2018/5/1
- ISBN:9787509580295
- 出 版 社:中國財政經(jīng)濟(jì)出版社
- 中圖法分類:F832.5
- 頁碼:319
- 紙張:膠版紙
- 版次:1
- 開本:16開
在為實體企業(yè)套期保值、風(fēng)險管理服務(wù)過程中,期貨公司積極探索倉單服務(wù)、合作套保、基差貿(mào)易、場外期權(quán)等多種業(yè)務(wù)類型,推進(jìn)期現(xiàn)貨市場的聯(lián)動,不斷提升專業(yè)服務(wù)能力,使服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)有了更多樣、更精準(zhǔn)、更適合企業(yè)需求的抓手。以“保險+期貨”為代表的一系列典型案例不斷涌現(xiàn),值得認(rèn)真總結(jié)、宣傳和推廣。為此,中國期貨業(yè)協(xié)會積極組織發(fā)動會員單位,歷時兩年,從匯總的二百多個案例中進(jìn)行篩選,最終選定了60個案例進(jìn)行加工整理,匯編成《期貨服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)案例集》(以下簡稱《案例集》)一書。
《期貨服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)案例集》中案例基本涵蓋了目前期貨行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的主要業(yè)務(wù)類型,涉及鋼鐵、有色、能源、化工、農(nóng)產(chǎn)品、貴金屬等多個行業(yè),包括銅、螺紋鋼、鐵礦石、豆粕、PTA、甲醇等國內(nèi)期貨市場主要品種32個,以及原油等境外期貨品種。
黨的十九大是在中國特色社會主義進(jìn)入新時代召開的一次十分重要的大會,具有劃時代的意義。會議把習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想確立為我們黨同時也是我們國家建設(shè)必須長期遵循的根本指導(dǎo)思想,描繪了到21世紀(jì)中葉中國發(fā)展的宏偉藍(lán)圖,提出了建設(shè)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系、發(fā)展更高層次的開放型經(jīng)濟(jì)、形成全面開放新格局的要求,這為證券期貨行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展指明了方向。在此之際,探討期貨市場如何以十九大精神為統(tǒng)領(lǐng),更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì),更好地服務(wù)于國家開放戰(zhàn)略,意義十分重要。
一、期貨市場在服務(wù)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級過程中大有可為
十九大報告指出:“我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段,正處于轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力的攻關(guān)期”。事實表明,高效的期貨市場在穩(wěn)定與改善企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、促進(jìn)核心企業(yè)與上下游企業(yè)的良性整合、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級上,發(fā)揮著關(guān)鍵性的作用。
首先,高效的期貨市場能促進(jìn)企業(yè)定價模式轉(zhuǎn)變。通常,期貨品種上市之前,行業(yè)龍頭企業(yè)在產(chǎn)品定價中具有很強(qiáng)的話語權(quán)。龍頭企業(yè)首先定價,其他企業(yè)跟隨定價。相關(guān)期貨品種上市后,產(chǎn)品的定價模式發(fā)生轉(zhuǎn)變,龍頭企業(yè)的定價話語權(quán)大為削弱,期貨價格逐步成為買賣雙方最為重要的價格參照依據(jù),在原料采購、產(chǎn)品銷售等現(xiàn)貨貿(mào)易活動中,企業(yè)與客戶之間僅約定產(chǎn)品質(zhì)量、數(shù)量及升貼水等,然后再根據(jù)供貨合同執(zhí)行期間期貨品種的價格確定合同的最終執(zhí)行價格。
其次,當(dāng)企業(yè)的定價模式發(fā)生轉(zhuǎn)變后,期貨價格將會促使企業(yè)的經(jīng)營模式逐步轉(zhuǎn)變。一是逐步形成以期貨市場價格體系為核心的營銷體系。二是形成以期貨市場均價體系為基礎(chǔ)的績效考核系統(tǒng)。三是形成以期貨市場中遠(yuǎn)期價格體系為參照的財務(wù)預(yù)算制度,改變了過去在制訂預(yù)算時“盲人摸象”和“拍腦袋”等隨意性比較強(qiáng)的狀況。
企業(yè)合理運(yùn)用期貨市場定價功能、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制后,市場競爭就將促使它實現(xiàn)橫向規(guī)模擴(kuò)張和縱向產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合,提高產(chǎn)業(yè)集中度和生產(chǎn)經(jīng)營效率,最終實現(xiàn)整個產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級。
第一部分 期貨服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革
第一章 傳統(tǒng)套期保值案例
案例01:深化產(chǎn)融結(jié)合,服務(wù)黑色金屬產(chǎn)業(yè)鏈
——國泰君安期貨服務(wù)鋼鐵企業(yè)經(jīng)驗總結(jié)
案例02:構(gòu)建多層次套保體系,促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營
——南鋼股份期貨市場套保操作歷程及案例
案例03:巧用基差鎖利潤,借助期貨防風(fēng)險
——華信期貨服務(wù)某原糖加工企業(yè)
案例04:防風(fēng)險穩(wěn)經(jīng)營,期貨護(hù)航促發(fā)展
——招金期貨服務(wù)上市公司金晶科技
案例05:期現(xiàn)兩手抓,國企在前行
——中鋼期貨服務(wù)某國有鋼企
案例06:靈活運(yùn)用套利思路,提升套期保值效果
——邁科期貨服務(wù)鎳行業(yè)企業(yè)
案例07:未雨綢繆,利用期貨市場穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營
——上海中期期貨服務(wù)兗礦煤化供銷有限公司
案例08:期現(xiàn)結(jié)合,鎖定利潤
——中輝期貨服務(wù)某鋼鐵企業(yè)
案例09:中小企業(yè)利用PTA期貨度過行業(yè)寒冬
——東吳期貨服務(wù)某塑料企業(yè)
案例10: “小”企業(yè)“全”定制,巧用期貨避風(fēng)險
——中州期貨服務(wù)青島昌盛化工
案例11:匹配風(fēng)險管理需求,助力高新企業(yè)成長
——國泰君安期貨服務(wù)某環(huán)保企業(yè)
案例12:參與期貨市場,化解經(jīng)營困境
——招金期貨服務(wù)招金集團(tuán)
案例13:初涉期貨市場,提升套保認(rèn)知
——興證期貨服務(wù)某大型鋼貿(mào)企業(yè)
案例14:期市套保,鎖定成本
——廣發(fā)期貨服務(wù)某改性塑料企業(yè)
案例15:“紅綠燈”套期保值系統(tǒng)服務(wù)小微企業(yè)
——新世紀(jì)期貨套期保值業(yè)務(wù)模式分享
案例16:從實際出發(fā),利用期貨工具改善經(jīng)營模式
——南證期貨服務(wù)某塑料貿(mào)易商
案例17:期貨助力小企業(yè)做大做強(qiáng)
——瑞奇期貨服務(wù)D0銅業(yè)
案例18:利用期貨工具,創(chuàng)新盈利模式
——宏源期貨服務(wù)電線電纜小微企業(yè)
第二章 期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)案例
案例19:量身打造新業(yè)務(wù)模式,場外期權(quán)改善現(xiàn)貨銷售
——南華資本服務(wù)北方化工
案例20:跟蹤基差創(chuàng)造價值
——廣州金控期貨服務(wù)某貿(mào)易企業(yè)
案例21:中小微企業(yè)善用場外期權(quán)管理市場風(fēng)險
——東吳期貨服務(wù)某中小企業(yè)案例
案例22:場外期權(quán)助力企業(yè)管理原料成本
——海通期貨服務(wù)某塑料印刷企業(yè)
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