第 1 部分 基礎(chǔ)知識(shí)和環(huán)境配置 第 1 章 算法交易的基礎(chǔ)原理 2 1.1 為什么要交易 2 1.2 有關(guān)現(xiàn)代交易的基本概念 3 1.2.1 市場(chǎng)板塊 3 1.2.2 資產(chǎn)類(lèi)別 4 1.2.3 現(xiàn)代交易市場(chǎng)的基本情況 5 1.3 了解算法交易概念 7 1.3.1 交換訂單簿 7 1.3.2 交換匹配算法 7 1.3.3 限價(jià)訂單簿 9 1.3.4 交換市場(chǎng)數(shù)據(jù)協(xié)議 9 1.3.5 市場(chǎng)數(shù)據(jù)提供處理程序 9 1.3.6 訂單類(lèi)型 10 1.3.7 交換訂單輸入?yún)f(xié)議 10 1.3.8 訂單輸入網(wǎng)關(guān) 10 1.3.9 頭寸和損益管理 11 1.4 從直覺(jué)到算法交易 11 1.4.1 為什么需要自動(dòng)化交易 12 1.4.2 算法交易的演變—從基于規(guī)則的交易到全自動(dòng)算法交易 12 1.5 算法交易系統(tǒng)的組成部分 14 1.5.1 市場(chǎng)數(shù)據(jù)訂閱 15 1.5.2 限價(jià)訂單簿 15 1.5.3 信號(hào) 15 1.5.4 信號(hào)聚合器 16 1.5.5 執(zhí)行邏輯 16 1.5.6 頭寸和損益管理 17 1.5.7 風(fēng)險(xiǎn)管理 17 1.5.8 回測(cè) 17 1.6 為什么選擇 Python 18 1.6.1 選擇 IDE—PyCharm 或 Jupyter Notebook 19 1.6.2 第 一個(gè)算法交易 20 1.6.3 設(shè)置你的工作區(qū) 20 1.6.4 PyCharm 20 1.6.5 獲取數(shù)據(jù) 21 1.6.6 準(zhǔn)備數(shù)據(jù)——信號(hào) 22 1.6.7 信號(hào)可視化 24 1.6.8 回測(cè) 25 1.7 總結(jié) 27 第 2 部分 交易信息生成與交易策略 第 2 章 通過(guò)技術(shù)分析解讀市場(chǎng) 30 2.1 基于趨勢(shì)和動(dòng)量指標(biāo)設(shè)計(jì)交易策略 31 2.2 基于基本技術(shù)分析創(chuàng)建交易信號(hào) 37 2.2.1 簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線 37 2.2.2 指數(shù)移動(dòng)平均線 39 2.2.3 絕對(duì)價(jià)格振蕩器 42 2.2.4 異同移動(dòng)平均線 44 2.2.5 布林帶 47 2.2.6 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) 49 2.2.7 標(biāo)準(zhǔn)偏差 53 2.2.8 動(dòng)量 55 2.3 在交易工具中貫徹高級(jí)概念，如季節(jié)性 57 2.4 總結(jié) 63 第 3 章 通過(guò)基礎(chǔ)機(jī)器學(xué)習(xí)預(yù)測(cè)市場(chǎng) 65 3.1 了解術(shù)語(yǔ)和符號(hào) 66 3.2 使用線性回歸方法創(chuàng)建預(yù)測(cè)模型 70 3.2.1 普通最小二乘法 70 3.2.2 正規(guī)化和收縮——LASSO 和 Ridge 回歸 75 3.2.3 決策樹(shù)回歸 77 3.3 使用線性分類(lèi)方法創(chuàng)建預(yù)測(cè)模型 77 3.3.1 K 近鄰 77 3.3.2 支持向量機(jī) 79 3.3.3 邏輯回歸 81 3.4 總結(jié) 81 第 3 部分 算法交易策略 第 4 章 人類(lèi)直覺(jué)驅(qū)動(dòng)的經(jīng)典交易策略 84 4.1 創(chuàng)建基于動(dòng)量和趨勢(shì)跟蹤的交易策略 84 4.2 創(chuàng)建適用于具有回歸行為的交易策略 91 4.3 創(chuàng)建在線性相關(guān)的交易工具組上操作的交易策略 92 4.4 總結(jié) 107 第 5 章 復(fù)雜的算法策略 108 5.1 創(chuàng)建根據(jù)交易工具的波動(dòng)性進(jìn)行調(diào)整的交易策略 108 5.1.1 調(diào)整技術(shù)指標(biāo)中交易工具的波動(dòng)率 109 5.1.2 調(diào)整交易策略中交易工具的波動(dòng)率 109 5.1.3 波動(dòng)率調(diào)整后的均值回歸交易策略 110 5.2 制定經(jīng)濟(jì)事件的交易策略 127 5.2.1 經(jīng)濟(jì)發(fā)布 127 5.2.2 經(jīng)濟(jì)發(fā)布格式 128 5.2.3 電子化經(jīng)濟(jì)發(fā)布服務(wù) 129 5.2.4 交易中的經(jīng)濟(jì)發(fā)布 129 5.3 實(shí)施基本的統(tǒng)計(jì)套利交易策略 131 5.3.1 StatArb 的基礎(chǔ) 131 5.3.2 StatArb 中的領(lǐng)先滯后 132 5.3.3 調(diào)整投資組合的構(gòu)成和關(guān)系 132 5.3.4 StatArb 的基礎(chǔ)設(shè)施費(fèi)用 133 5.3.5 Python 中的 StatArb 133 5.4 總結(jié) 148 第 6 章 管理算法策略中的風(fēng)險(xiǎn) 149 6.1 區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型和風(fēng)險(xiǎn)因素 149 6.1.1 交易損失的風(fēng)險(xiǎn) 150 6.1.2 違反法規(guī)的風(fēng)險(xiǎn) 150 6.1.3 欺騙 151 6.1.4 報(bào)價(jià)填充 151 6.1.5 操縱收盤(pán)價(jià) 152 6.1.6 風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源 152 6.1.7 量化風(fēng)險(xiǎn) 154 6.2 區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)措施 155 6.2.1 止損 156 6.2.2 最大跌幅 158 6.2.3 頭寸限制 160 6.2.4 持倉(cāng)時(shí)間 161 6.2.5 PnL 的差異 162 6.2.6 夏普比率 163 6.2.7 每周期最大執(zhí)行量 165 6.2.8 最大交易規(guī)模 167 6.2.9 數(shù)量限制 167 6.3 制定風(fēng)險(xiǎn)管理算法 168 6.4 總結(jié) 180 第 4 部分 建立交易系統(tǒng) 第 7 章 用 Python 構(gòu)建交易系統(tǒng) 182 7.1 了解交易系統(tǒng) 182 7.1.1 網(wǎng)關(guān) 183 7.1.2 訂單簿管理 185 7.1.3 策略 186 7.1.4 訂單管理系統(tǒng) 187 7.1.5 關(guān)鍵組件 188 7.1.6 非關(guān)鍵組件 188 7.2 構(gòu)建交易系統(tǒng) 190 7.2.1 流動(dòng)性提供者類(lèi) 191 7.2.2 策略類(lèi) 193 7.2.3 訂單管理器類(lèi) 198 7.2.4 市場(chǎng)模擬器類(lèi) 202 7.2.5 測(cè)試交易模擬類(lèi) 205 7.3 設(shè)計(jì)限價(jià)訂單簿 207 7.4 總結(jié) 214 第 8 章 連接到交易所 215 8.1 使交易系統(tǒng)可與交易所進(jìn)行交易 215 8.2 審查通信 API 217 8.2.1 網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)知識(shí) 217 8.2.2 交易協(xié)議 218 8.2.3 FIX 協(xié)議 219 8.3 接收價(jià)格更新 221 8.4 發(fā)送訂單和接收市場(chǎng)響應(yīng) 226 8.4.1 接收器代碼示例 228 8.4.2 其他交易 API 232 8.5 總結(jié) 233 第 9 章 在 Python 中創(chuàng)建回測(cè)器 234 9.1 學(xué)習(xí)如何構(gòu)建回測(cè)器 235 9.1.1 樣本內(nèi)數(shù)據(jù)與樣本外數(shù)據(jù)的比較 235 9.1.2 模擬交易 236 9.1.3 單純的數(shù)據(jù)存儲(chǔ) 236 9.1.4 HDF5 文件 236 9.1.5 數(shù)據(jù)庫(kù) 238 9.2 學(xué)習(xí)如何選擇正確的假設(shè) 241 9.2.1 for 循環(huán)回測(cè)系統(tǒng) 243 9.2.2 事件驅(qū)動(dòng)的回測(cè)系統(tǒng) 244 9.3 評(píng)估時(shí)間價(jià)值 246 9.4 回測(cè)雙移動(dòng)平均線交易策略 250 9.4.1 for 循環(huán)回測(cè)器 250 9.4.2 基于事件的回測(cè)器 253 9.5 總結(jié) 260 第 5 部分 算法交易的挑戰(zhàn) 第 10 章 適應(yīng)市場(chǎng)參與者和環(huán)境 262 10.1 回測(cè)器與實(shí)際市場(chǎng)的策略表現(xiàn) 263 10.1.1 回測(cè)器失調(diào)的影響 264 10.1.2 仿真失調(diào)的原因 266 10.1.3 根據(jù)實(shí)時(shí)交易調(diào)整回測(cè)和策略 268 10.2 算法交易的持續(xù)贏利能力 272 10.2.1 算法交易策略中的利潤(rùn)衰減 272 10.2.2 適應(yīng)市場(chǎng)條件和不斷變化的市場(chǎng)參與者 276 10.3 總結(jié) 286 后記 287