DeAngelo認為：由于簽約成本的存在，現(xiàn)任注冊會計師與其競爭者相比在以后的期間簽約時就更有優(yōu)勢，以獲得準租。這種技術(shù)優(yōu)勢和交易成本優(yōu)勢實質(zhì)上就是與特定客戶相關(guān)聯(lián)的資產(chǎn)。這種資產(chǎn)的特殊性在于任何一方均可以以中止聘約來威脅另一方，在存在啟動成本和變更會計師事務(wù)所的交易成本時，客戶與現(xiàn)任注冊會計師之間的這種關(guān)系是一種雙邊壟斷關(guān)系，雙方均有動機來維持這種關(guān)系。如中斷這種關(guān)系，會計師事務(wù)所會失去與該客戶相聯(lián)系的準租收入，而客戶則不得不承擔(dān)變更會計師事務(wù)所的交易成本，加之第一次與一個新的事務(wù)所合作，還不得不承擔(dān)其啟動成本。審計人員通過低價攬客，將少收的審計公費作為一種當(dāng)期投資，并預(yù)期在以后期間能夠收回。當(dāng)審計人員與某一客戶存在準租的條件下，由于其開始關(guān)注未來的經(jīng)濟利益而往往不能達到理想的獨立狀態(tài)，并且獨立性將隨著其所預(yù)期的未來準租收入的增加而更加降低。
    DeAngelo斷言，僅僅會計師事務(wù)所的規(guī)模就會影響注冊會計師的動機。在其他條件相同的情況下，大事務(wù)所提供審計服務(wù)的質(zhì)量較高。當(dāng)審計技術(shù)與特定客戶的啟動成本顯著地相關(guān)聯(lián)時，現(xiàn)任注冊會計師能獲取與某一特定客戶相聯(lián)系的準租。如果其因為屈從于某一特定客戶而喪失獨立性并向客戶提供較低質(zhì)量的審計服務(wù)，若這種機會主義行為被審計報告使用者發(fā)現(xiàn)，就會喪失其他客戶，因而帶來損失。這意味著在其他情況相同的條件下，一個會計師事務(wù)所擁有的客戶數(shù)越多，該事務(wù)所以機會主義行事的可能性就越小，其可預(yù)期的審計服務(wù)的質(zhì)量也就越高。如會計師事務(wù)所能獲取與特定客戶相聯(lián)系的準租收入時，當(dāng)事務(wù)所擁有的客戶越多時，其為維持某一具體客戶而去刻意欺騙的可能性就越小，因為對某一特定的會計師事務(wù)所而言，其與其他客戶相關(guān)聯(lián)的準租又會使他不會為了某一具體客戶而喪失獨立性，也就是說，與其他客戶相關(guān)聯(lián)的準租又成為該事務(wù)所的一種擔(dān)保，以防止為某一特定客戶而置自己于職業(yè)界的聲譽而不顧。所以一般來說，在其他條件相同的情況下，事務(wù)所擁有的客戶越多，其為某一客戶而置職業(yè)聲譽而不顧，為客戶隱瞞錯報的可能性就越小，其獨立性也就越高。如果與每個客戶相關(guān)聯(lián)的準租都一樣，則一家會計師事務(wù)所所擁有的客戶數(shù)量越多，準租為其提供擔(dān)保的數(shù)量就越大，其提供的審計服務(wù)的質(zhì)量就越高。因此，初次審計技術(shù)上的沉沒成本和數(shù)量巨大的啟動成本和變更事務(wù)所的交易成本對大會計師事務(wù)所而言是一筆巨大的收益。
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