第1章緒論

1.1研究背景與研究意義

1.2國內外研究評述

1.2.1奈特不確定性的含義與測度

1.2.2奈特不確定性與投資者行為

1.2.3資產定價研展

1.3研究內容與研究框架

第2章奈特不確定性與資產定價的相關理論

2.1相關的效用模型理論

2.2不確定概率期望效用模型與資產定價

2.3奈特不確定性的行為金融解釋

2.4本章小結

第3章我國股票市場的奈特不確定性及其特征

3.1引言

3.2我國股票市場的奈特不確定性

3.3我國股票市場奈特不確定性的日歷效應

3.3.1工作日效應

3.3.2隔夜效應

3.4本章小結

第4章我國投資者奈特不確定性下的行為特征

4.1引言

4.2實證分析結果

4.3穩(wěn)健性分析

4.3.1其他的風險測度方法

4.3.2奈特不確定性測度的可靠性

4.3.3收益分布假設

4.3.4其他的市場指數

4.3.5其他模型

4.4我國投資者對奈特不確定性態(tài)度的日歷特征

4.5本章小結

第5章奈特不確定性因子的構建及資產定價研究

5.1 引言

5.2基于奈特不確定性的資產定價模型構建

5.2.1可行性分析

5.2.2奈特不確定性因子與資產定價模型

5.3實證分析

5.3.1單變量組合分析

5.3.2雙變量組合分析

5.3.3穩(wěn)健性分析

5.4本章小結

第6章奈特不確定性對股票收益的橫截面效應和時序效應……91

6.1引言

6.2樣本數據及相關變量

6.3股票收益與奈特不確定性之間的橫截面關系

6.3.1 Fama-Macbeth 回歸分析

6.3.2橫截面效應與股票特征

6.4股票收益與奈特不確定性的時序效應

6.4.1估計方法與結果

6.4.2控制波動率情形下奈特不確定性的時序效應

6.4.3控制非流動性情形下奈特不確定性的時序效應…

6.4.4子樣本分析

6.5本章小結

第7章奈特不確定性與金融監(jiān)管

7.1市場微觀結構與奈特不確定性

7.2金融監(jiān)管與奈特不確定性

7.3 關于我國金融監(jiān)管的若干建議

第8結與展望

8.1研結

8.2研究展望

參考文獻

后記