如何處置不良貸款及不良資產(chǎn)是業(yè)內最為基礎的問題,也是非常重要的問題。
筆者結合工作中的實操案例撰寫此書,以期能給讀者帶來啟發(fā)和幫助。
從內容來看,本書在實操案例的基礎上圍繞不良貸款、債務的催收和處置模式展開,對處置模式以及存在的難點和熱點問題進行剖析,以期讀者可以在實踐和理論兩個層面均有收獲。
從章節(jié)來看,本書第一章至第三章主要講述如何快速、批量地處置不良貸款。其中,第一章介紹債權轉讓的模式。該模式在不良資產(chǎn)處置中最為常見。第二章介紹收益權轉讓。收益權轉讓是債權轉讓的一種特殊模式。狹義上的收益權轉讓,一般是銀行持不良資產(chǎn)對應的本金、利息和其他約定款項的權利作為轉讓標的,經(jīng)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉中心(以下簡稱銀登中心)備案登記后,通過資金信托計劃轉讓給受讓方的一種不良資產(chǎn)處置模式。第三章重點討論不良資產(chǎn)批量處置的證券化方案。在該章節(jié)中,我們通過不良資產(chǎn)證券化的案例,詳細討論不良資產(chǎn)證券化的底層資產(chǎn)類型、交易結構、難點、解決辦法、法律盡職調查及評級關注要點等。
從第四章至第十二章,這九個章節(jié)重點關注不良貸款和債務的司法催收方式。第四章通過對比研究的方式討論在債務有抵押物或強制執(zhí)行公證時的處置方式,即可通過最直接的方式實現(xiàn)擔保物權,強制執(zhí)行債權文書直接參與債務執(zhí)行和司法推拍。
第五章介紹如何通過訴訟/仲裁方式追回債權。這里涉及債權轉讓情形下,訴訟主體如何變更?債務人破產(chǎn)情形下,申報債權還是起訴保證人?混合擔保情形下,擔保人之間能否互相追償?我們也將引入案例,以達到讓讀者有更深入了解的效果。
第六章我們將目光聚焦于實踐中廣泛存在的擔保債務催討問題,即通過執(zhí)行推拍擔保物實現(xiàn)債權。在本章節(jié)中,我們除了介紹司法拍賣的流程,還就司法拍賣項目核心風險及盡調重點進行了概括。此外,我們還對司法拍賣中的一些難點問題進行分析和闡述,包括唯一住房是否可以拍賣?在建工程抵押與拍賣中的法律問題、一物數(shù)押情況下的抵押權實現(xiàn)問題、擔保債權的范圍,以及流拍后如何以物抵債的問題等。
從第七章開始,我們將介紹其他相對非常規(guī)的司法處置途徑,比如如何行使撤銷權來增加債務人的收入?如何通過代位權的行使來保障債權人利益?如果被執(zhí)行人沒有財產(chǎn)的,我們該怎么辦?是否追加其他受償主體?哪些主體可以被追加為被執(zhí)行人?如何追究債務人股東的責任?被執(zhí)行人及其法定代表人納入失信被執(zhí)行人名單有哪些方式?……
如果上述處置模式都不見效,第十三章我們介紹債轉股及其常見模式,該處置方式無論在破產(chǎn)重整司法程序中還是企業(yè)自行重組中都有不錯的
效果。
本書的最后一個部分,即從第十四章至第十八章,我們將介紹債務人陷入困境后,甚至進入破產(chǎn)程序后,不良資產(chǎn)和債務催收如何處理。第十四章聚焦債務重組,即在企業(yè)流動性出現(xiàn)問題但還未破產(chǎn)時,如何進行債務重組,最終形成債務人起死回生、債權人收回債務皆大歡喜的局面。第十五章我們重點關注目前司法實踐中的熱門處置方式破產(chǎn)預重整,該章節(jié)從預重整制度的介紹、制度建設現(xiàn)狀、實操現(xiàn)狀以及與債務重組的區(qū)別等,深入淺出地為讀者進行剖析。第十六章是本書的一大亮點,本章詳細介紹破產(chǎn)重整和破產(chǎn)和解。本章從投資人的角度介紹破產(chǎn)重整中常見的模式,以及參與重整程序時面臨的一些疑難問題,比如共益?zhèn)谫Y問題、房地產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn)重整中的商品房消費者優(yōu)先權問題、建設工程價款優(yōu)先受償權問題、職工債權問題等。
當然,如果債務人資不抵債,破產(chǎn)重整也可轉為破產(chǎn)清算。本書第十七章將介紹破產(chǎn)清算情形的處置問題。
最后,我們注意到在最近一兩年里,中資企業(yè)海外債違約也越來越引發(fā)關注,因此我們在本書第十八章將為讀者介紹有關中資企業(yè)海外債違約后,債券持有人如何通過維好協(xié)議救濟的問題。
總之,我們始終認為,無論是不良資產(chǎn)處置領域的從業(yè)者,還是對于債務的催討者,如通讀本書后,在債務催討中找到指引,有所收獲,甚至有所啟發(fā),那么將是我們最大的榮幸和欣慰。最后,也希望并期待各位讀者與我們交流想法、向我們提出寶貴的建議!
第一章債權轉讓
一、債權轉讓快速入門/ 002
二、實戰(zhàn)案例:國內AMC向國際性金融服務公司涉外債權轉讓/ 007
三、轉讓不良債權實務中的七大注意點/ 011
(一)債權轉讓后是否需要辦理抵押權變更登記?/ 011
(二)債務重組時,是否需要辦理抵押權變更登記?/ 013
(三)AMC是否需要通過公開方式向第三方轉讓不良債權?/ 014
(四)受讓人合法取得不良資產(chǎn)債權后,通過登報等方式通知債務人是否有效?/ 014
(五)受讓人是否依舊可享有利息求償權?/ 015
(六)《債權轉讓合同》簽署的主體并非原債權人,是否會影響債權轉讓合同效力?/ 016
(七)《債權轉讓合同》簽署后,未通知債務人,是否會影響轉讓合同效力?/ 016
第二章收益權轉讓
一、收益權轉讓快速入門/ 020
二、實戰(zhàn)案例:不良資產(chǎn)收益權轉讓信托計劃/ 021
三、不良資產(chǎn)收益權轉讓的流程/ 021
四、不良資產(chǎn)收益權轉讓業(yè)務中的5個實操要點/ 023
第三章不良資產(chǎn)證券化
一、不良資產(chǎn)證券化快速入門/ 026
二、實戰(zhàn)案例:首批城商行不良資產(chǎn)證券化/ 031
三、不良資產(chǎn)證券化底層資產(chǎn)有哪些?/ 034
四、不良資產(chǎn)證券化的交易結構及其設置目的/ 041
五、不良資產(chǎn)證券化的難點和解決辦法/ 046
六、不良資產(chǎn)證券化的法律盡職調查/ 049
七、不良資產(chǎn)證券化評級關注要點/ 052
第四章實現(xiàn)擔保物權程序和公證債權文書強制執(zhí)行制度
一、實現(xiàn)擔保物權程序快速入門/ 058
二、公證債權文書強制執(zhí)行快速入門/ 061
三、實現(xiàn)擔保物權程序、公證債權文書強制執(zhí)行在實踐中的利弊/ 062
四、結論/ 063
第五章通過訴訟/仲裁方式追回債權
一、訴訟/仲裁快速入門/ 066
二、實戰(zhàn)案例:承包人不再隱忍,通過訴訟要回款項/ 066
三、債權轉讓后,訴訟主體是否可以變更?/ 068
四、債務人破產(chǎn),申報債權還是起訴保證人?/ 072
五、混合擔保中,擔保人之間能否互相追償?/ 075
第六章執(zhí)行推拍,實現(xiàn)擔保
一、司法拍賣快速入門/ 080
二、司法拍賣的常規(guī)流程/ 081
三、遲延履行期間的加倍債務利息,是否在抵押擔保優(yōu)先受償?shù)姆秶鷥龋? 083
四、司法拍賣項目的十大核心風險/ 088
五、在一物數(shù)押的情況下,抵押權如何實現(xiàn)?/ 093
六、擔保債權的范圍是以合同約定為準,還是以登記為準?/ 097
七、被執(zhí)行人的唯一住房能拍賣嗎?/ 099
八、在建工程抵押實務問題/ 102
(一)為什么要進行在建工程抵押,是否有法律依據(jù)?/ 102
(二)什么樣的物業(yè)可以做在建工程抵押?/ 103
(三)在建工程抵押中,抵押物范圍是抵押權設立時已完工的部分還是抵押權實現(xiàn)時已完工的部分?/ 104
(四)非金融機構是否可以作為在建工程的抵押權人?/ 105
(五)在建工程抵押是辦理抵押設立登記還是預告登記?/ 107
(六)房屋竣工后,未及時辦理在建工程抵押轉現(xiàn)房抵押登記,原在建工程抵押登記是否會失效?/ 109
九、執(zhí)行流拍后的以物抵債/ 110
第七章行使撤銷權
一、撤銷權快速入門/ 116
二、實戰(zhàn)案例:只付20萬元定金轉讓42套房,結果被債權人撤銷/ 117
三、撤銷權適用的實際情形/ 118
第八章行使代位權
一、代位權快速入門/ 126
二、實戰(zhàn)案例:8年不追債,被債權人行使代位權/ 126
三、《民法典》后,代位權實務行使中的四大變化/ 127
第九章追加被執(zhí)行人
一、追加被執(zhí)行人快速入門/ 132
二、實戰(zhàn)案例:股東不實繳,一樣被追繳/ 132
三、實務中追加被執(zhí)行人的7種情況/ 133
第十章追究債務人股東的責任
一、刺破公司面紗快速入門/ 140
二、實戰(zhàn)案例:母公司與子公司人格混同,母公司也脫不了干系/ 141
三、刺破公司面紗的核心:如何證明公司財產(chǎn)與股東財產(chǎn)混同?/ 142
第十一章強制清算訴股東
一、強清追股東快速入門/ 146
二、實戰(zhàn)案例:清算公司賬冊丟失,債權人另案追股東/ 150
三、強制清算案件如何終結?/ 150
四、強制清算程序中的衍生程序及股東究竟有哪些責任?/ 151
第十二章納入失信被執(zhí)行人名單,限制高消費
一、失信被執(zhí)行人快速入門/ 158
二、實戰(zhàn)案例:老賴被納入失信名單,主動還錢/ 159
三、什么情況下會進入人民法院的失信黑名單?/ 160
四、老賴的哪些利益會受到直接影響?/ 162
第十三章債轉股
一、債轉股快速入門/ 168
二、實戰(zhàn)案例:甲鋼集團、乙鋼集團的債轉股/ 169
三、債轉股常見的四大模式/ 171
四、債轉股退出時應注意的3個事項/ 174
第十四章債務重組
一、債務重組快速入門/ 176
二、實戰(zhàn)案例:甲房地產(chǎn)企業(yè)千億元債務重組案/ 177
三、困境房企債務重組的常見模式與法律問題/ 179
(一)融資 小股操盤代建/ 179
(二)引入合作開發(fā)方/ 180
(三)出售項目公司資產(chǎn)或股權,帶走或清償債務/ 181
(四)債務協(xié)商展期、借新還舊或者清償/ 183
(五)引入紓困基金或AMC進行債務重組/ 183
(六)信托受益權的使用/ 185
四、資產(chǎn)管理公司(AMC)與房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)三大常見合作模式/ 186
五、困境企業(yè)債務重組中的集中管轄及債權人如何規(guī)避?/ 188
第十五章破產(chǎn)預重整
一、破產(chǎn)預重整快速入門/ 192
二、實戰(zhàn)案例:上海典型破產(chǎn)預重整案例分析/ 196
三、破產(chǎn)預重整的核心作用/ 197
四、破產(chǎn)預重整實踐操作中的常見問題/ 199
第十六章破產(chǎn)重整和破產(chǎn)和解
一、破產(chǎn)重整和破產(chǎn)和解快速入門/ 204
二、實戰(zhàn)案例:首例特大鋼鐵企業(yè)重整案某鋼廠破繭重生/ 206
三、破產(chǎn)重整的六大模式/ 209
四、共益?zhèn)谫Y及其實務問題/ 213
五、房企破產(chǎn)中,商品房購房者優(yōu)先權的有關實務問題/ 219
六、破產(chǎn)案件中建設工程價款優(yōu)先受償權實務問題/ 223
(一)建設工程價款優(yōu)先受償權的性質和實現(xiàn)順位/ 224
(二)勘察、設計、監(jiān)理方是否享有建設工程價款優(yōu)先受償權?/ 226
(三)裝飾裝修工程中的承包人是否享有建設工程價款優(yōu)先受償權?/ 227
(四)實際施工人是否享有建設工程價款優(yōu)先受償權?/ 228
(五)建設工程價款債權轉讓后,受讓人是否享有建設工程價款優(yōu)先受償權?/ 229
(六)發(fā)包人與承包人約定事先放棄建設工程價款優(yōu)先受償權的效力/ 229
(七)建設工程價款優(yōu)先受償權行使的必要條件是什么?/ 230
(八)建設工程價款優(yōu)先受償權是否及于承包人的墊資款及其利息?/ 231
(九)建設工程價款優(yōu)先受償權是否及于發(fā)包人預扣質保金?/ 231
(十)建設工程優(yōu)先受償權的期限/ 232
(十一)工程價款優(yōu)先受償權能否及于建設用地使用權?/ 234
七、破產(chǎn)程序中職工債權的四大實務問題/ 235
第十七章破產(chǎn)清算
一、破產(chǎn)清算快速入門/ 242
二、實戰(zhàn)案例:債務人通過申請破產(chǎn)清算獲得100%受償/ 244
三、破產(chǎn)清算中的實務問題/ 246
第十八章境外債券之維好協(xié)議如何成為救濟手段
一、維好協(xié)議產(chǎn)生的背景/ 250
二、維好協(xié)議的法律效力分析/ 252
三、從兩個不同案例看維好協(xié)議的維權效果/ 253
四、境外債券處置建議/ 255