目 錄 第一篇 金融衍生工具基本原理 第一章 金融衍生工具概論 第一節(jié) 金融衍生工具概念的界定 一、金融衍生工具的概念 二、金融衍生工具的特征 第二節(jié) 金融衍生工具的類型 一、遠期 期貨 二、期權 三、互換 四、結構性票據(jù) 五、資產(chǎn)證券化 六、新型金融衍生品 第三節(jié) 金融衍生工具的功能 一、金融衍生工具的消極功能 二、金融衍生工具的積極功能 第四節(jié) 金融衍生工具的源起與發(fā)展 一、金融衍生工具的產(chǎn)生與早期發(fā)展 二、金融衍生工具的現(xiàn)代發(fā)展 三、金融衍生工具迅速發(fā)展的主要原因 四、金融衍生工具在我國的發(fā)展現(xiàn)狀 第二章 金融衍生工具對貨幣傳導機制的影響 第一節(jié) 貨幣政策的傳導渠道 一、利率渠道 二、信貸渠道 三、資產(chǎn)價格渠道 四、匯率渠道 第二節(jié) 金融衍生工具對貨幣傳導機制的影響 一、金融衍生工具市場的擴張對貨幣總量的影響 二、金融衍生工具市場的擴張對貨幣政策傳導機制的影響 三、衍生工具市場對信息來源的影響 四、金融衍生工具對公開市場業(yè)務的影響 五、套期保值衍生工具對系統(tǒng)性風險的影響 小結 第三章 金融衍生工具法律監(jiān)管的理論基礎 第一節(jié) 市場失靈理論 一、市場失靈的類型 二、市場失靈理論對金融衍生工具法律監(jiān)管的指導意義 第二節(jié) 不完全契約理論 一、不完全契約理論的一般原理 二、契約不完全理論對構建金融衍生工具法律監(jiān)管制度的指導意義 第二篇 金融衍生工具基本構造 第四章 期貨 第一節(jié) 期貨概述 一、期貨交易立法簡史 二、期貨合約的定義和特征 三、遠期合約與期貨合約之比較 四、期貨合約的功能 第二節(jié) 期貨的基本類型 一、商品期貨 二、金融期貨 第三節(jié) 期貨交易的基本規(guī)則 一、保證金制度 二、當日無負債結算制度 三、漲跌停板制度 四、持倉限額制度 五、強行平倉制度 六、大戶報告制度 第四節(jié) 我國期貨市場法律監(jiān)管制度之檢討與完善 一、我國期貨法律體系 二、我國期貨市場法律監(jiān)管制度之檢討 三、完善我國期貨市場法律監(jiān)管制度的建議 第五章 期權 第一節(jié) 期權概述 一、期權的概念和基本構成要素 二、期權的基本類型 三、期權的運作 四、期權交易的功能 五、期權交易策略 六、布萊克—斯科爾斯模型與期權定價 七、期權交易與期貨交易之間的關系 八、世界上主要的期權交易市場 第二節(jié) 期權交易的監(jiān)管規(guī)則 一、期權市場的監(jiān)管機構 二、期權交易規(guī)則 三、期權交易的征稅規(guī)則 第三節(jié) 股票期權 一、股票期權的概念 二、股票期權的功能 三、我國股票期權立法現(xiàn)狀及制度檢討 四、完善我國股票期權制度的構想 第四節(jié) 完善我國期權市場法律監(jiān)管之建議 一、我國期權市場發(fā)展現(xiàn)狀 二、我國期權監(jiān)管制度之檢視 三、發(fā)展我國期權交易市場的法律建議 第六章 互換 第一節(jié) 互換概述 一、互換交易的概念和種類 二、互換的功能 三、互換的法律關系結構 第二節(jié) 利率互換 一、利率互換的背景 二、利率互換的功能 三、利率互換的交易機制 四、利率互換的稅法處理 五、利率互換的證券法規(guī)制 第三節(jié) 我國互換市場的現(xiàn)狀、法律障礙與改革思路 一、我國互換市場的發(fā)展現(xiàn)狀 二、我國發(fā)展金融互換業(yè)務面臨的法律障礙 三、推動和規(guī)范我國金融互換市場發(fā)展的構想 第七章 資產(chǎn)證券化 第一節(jié) 資產(chǎn)證券化概述 一、資產(chǎn)證券化的概念與類型 二、資產(chǎn)證券化的功能 三、資產(chǎn)證券化的運行機理 第二節(jié) 資產(chǎn)證券化帶來的威脅 一、資產(chǎn)證券化促進了表外融資 二、資產(chǎn)證券化增加了央行穩(wěn)定幣值的難度 三、資產(chǎn)證券化使金融機構承擔更多的成本和風險 四、資產(chǎn)證券化產(chǎn)生高昂的信息成本 第三節(jié) 我國資產(chǎn)證券化的法律實踐與改革之路 一、我國資產(chǎn)證券化的實踐與立法 二、我國資產(chǎn)證券化面臨的法律困境 三、我國資產(chǎn)證券化法律制度的優(yōu)化路徑 第三篇 金融衍生工具法律制度 第八章 金融衍生工具風險防控制度 第一節(jié) 金融衍生工具的風險類型 一、市場風險 二、信用風險 三、流動性風險 四、操作風險 五、法律風險 第二節(jié) 金融衍生工具的風險特征 一、風險規(guī)模的杠桿化 二、風險外觀的隱蔽化 三、風險構成的復雜化 四、風險影響的系統(tǒng)性 第三節(jié) 金融衍生工具的風險控制規(guī)則 一、金融衍生工具的市場準入制度 二、風險管理模型 三、持倉風險要求 四、交易對手風險要求 五、重大風險暴露規(guī)則 第四節(jié) 我國金融衍生工具風險控制制度之反思與完善 一、我國金融衍生工具風險控制制度之反思 二、完善我國金融衍生工具風險控制制度之基本思路 第九章 金融衍生工具信息披露制度 第一節(jié) 金融衍生工具信息披露的重要性 一、是防范金融風險的需要 二、是金融衍生工具市場國際化的需要 三、是企業(yè)評估金融衍生工具市場風險的需要 第二節(jié) 全球主要國家與國際組織的信息披露制度 一、美國的金融衍生工具會計準則和信息披露制度 二、英國的金融衍生工具會計準則和信息披露制度 三、日本金融衍生工具會計準則和信息披露制度 四、國際會計準則理事會（IASB）的金融衍生工具會計準則和信息披露要求 五、巴塞爾委員會關于改進金融衍生工具信息披露規(guī)則的建議 第三節(jié) 國際會計準則和信息披露制度之缺陷分析 一、綜合風險確定難 二、簡捷算法可能導致企業(yè)規(guī)避全面信息披露義務 第四節(jié) 我國金融衍生工具信息披露制度 一、我國金融衍生工具會計準則的演變 二、我國金融衍生工具信息披露制度面臨的困境與障礙 三、破解我國金融衍生工具信息披露制度困境與障礙的設想 第十章 金融衍生工具監(jiān)管模式 第一節(jié) 以美國為代表的多頭監(jiān)管模式 一、美國金融衍生工具市場監(jiān)管機構：證券交易委員會和商品期貨交易委員會 二、證券與期貨的監(jiān)管權沖突：聯(lián)合監(jiān)管與《夏德—約翰遜管轄權協(xié)議》 三、美國金融衍生工具監(jiān)管的新發(fā)展與框架 第二節(jié) 以德國、法國為代表的單一監(jiān)管模式 一、德國的金融衍生工具監(jiān)管模式 二、法國的金融衍生工具監(jiān)管模式 第三節(jié) 金融衍生工具市場的自律監(jiān)管模式 一、自律監(jiān)管的概念與特征 二、自律監(jiān)管與政府監(jiān)管的比較 三、金融衍生工具市場自律監(jiān)管模式存在的問題 四、金融衍生工具市場自律監(jiān)管的改革思路 第四節(jié) 我國金融衍生工具的監(jiān)管模式及制度完善 一、我國現(xiàn)行的金融衍生工具監(jiān)管模式 二、我國現(xiàn)行監(jiān)管模式的缺陷 三、完善我國金融衍生工具市場監(jiān)管模式的建議 第十一章 金融衍生工具法律責任制度 第一節(jié) 金融衍生工具市場主體的民事責任 一、金融衍生工具市場主體民事法律責任概述 二、金融衍生工具市場操縱行為民事責任 三、金融衍生工具市場虛假陳述民事責任 四、金融衍生工具市場內(nèi)幕交易的民事責任 五、金融衍生工具市場欺詐客戶的民事責任 第二節(jié) 金融衍生工具市場主體的行政及刑事責任 一、金融衍生工具市場主體的行政責任 二、金融衍生工具市場主體的刑事責任 第三節(jié) 我國金融衍生工具法律責任制度之缺陷與完善 一、我國金融衍生工具法律責任制度缺陷剖析 二、完善我國金融衍生工具法律責任制度之構想 第十二章 金融衍生工具監(jiān)管之國際條約 第一節(jié) 金融衍生工具風險管理指南 第二節(jié) 資本充足率標準的國際協(xié)議 一、制定資本充足率標準的作用 二、《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》 三、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》 四、金融危機對巴塞爾協(xié)議的影響 五、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的改進措施 第三節(jié) 《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》及后續(xù)發(fā)展 一、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的制度創(chuàng)新與不足 二、監(jiān)管機構之間的國際合作與信息共享 三、2017年《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的新發(fā)展 第十三章 我國金融衍生工具法律監(jiān)管制度之反思與優(yōu)化建議 第一節(jié) 我國金融衍生工具監(jiān)管之立法現(xiàn)狀 一、法律 二、行政法規(guī) 三、司法解釋 四、部門規(guī)章 五、行業(yè)自律規(guī)則 六、交易所交易規(guī)則 第二節(jié) 我國金融衍生工具法律監(jiān)管制度之反思 一、場外交易法律地位不明確 二、金融衍生品的定義含糊 三、大量金融衍生工具等影子銀行處于監(jiān)管真空地帶 四、市場準入條件嚴格，難以滿足廣大投資者的投資需要 五、我國的利率和匯率沒有完全市場化 六、信用評級體系不健全 七、金融衍生工具的稅收和會計處理制度不完善 第三節(jié) 我國金融衍生工具法律監(jiān)管制度之優(yōu)化路徑 一、制定和完善金融衍生工具市場監(jiān)管的法律法規(guī)體系 二、推動利率和匯率市場化 三、完善逆景氣循環(huán)資本緩沖機制 四、規(guī)范信用評級業(yè)務 五、改革薪酬實務以支持金融市場穩(wěn)定 六、建立完善的金融風險應急處理機制 后 記