本書嘗試構(gòu)建新冠肺炎疫情等重大外部沖擊下國家金融市場安全的一般性研究分析框架，以考察重大沖擊事件發(fā)生后我國金融市場內(nèi)部、全球金融市場對我國金融市場的風(fēng)險傳導(dǎo)特征，總結(jié)防范化解我國金融市場風(fēng)險的有效政策建議。
　　本書的第一章是引言，介紹了本書的研究背景、研究框架、研究特色和結(jié)構(gòu)安排。第二章詳細地介紹了本書后續(xù)全部內(nèi)容的量化分析框架，從金融市場風(fēng)險的刻畫、外部沖擊溢出效應(yīng)的度量、風(fēng)險演化渠道因素的分解三個維度依次展開論述，對各個維度研究所涉及的實證計量方法和原理進行充分地闡述。
　　本書立足于中國金融市場的風(fēng)險生成規(guī)律展開研究。為此，第三章、第四章主要關(guān)注中國國內(nèi)金融市場在重大外部沖擊事件下的風(fēng)險生成和傳導(dǎo)機制。
　　第三章量化分析新冠肺炎疫情沖擊對中國貨幣市場、股票市場、債券市場和外匯市場的自身風(fēng)險以及市場之間風(fēng)險溢出的影響。本章通過正交分解法分析了重大沖擊如何通過不同機制來影響中國金融市場之間的風(fēng)險傳導(dǎo)路徑。此外，本章還運用該方法檢驗貨幣政策和財政政策對各市場風(fēng)險是否有緩釋作用，并發(fā)現(xiàn)貨幣政策和財政政策具有一定的政策效果，但政策效果不明顯。
　　第四章則考慮另一類重大沖擊事件——中美貿(mào)易摩擦，討論全球重大經(jīng)濟環(huán)境惡化沖擊下，中國金融市場風(fēng)險在時間和空間兩個維度上的演進規(guī)律，并逐一識別外部沖擊影響實體經(jīng)濟和各金融市場風(fēng)險的渠道，刻畫出完整的風(fēng)險傳染路徑。本章還對比了不同沖擊類型對中國金融穩(wěn)定影響的異同之處。
　　第五章到第八章則從全球視角出發(fā)，重點討論全球金融市場對中國金融市場的輸入性金融風(fēng)險水平。第五章以新冠肺炎疫情暴發(fā)為背景，研究了其對全球債券市場間風(fēng)險溢出的動態(tài)影響規(guī)律。該章利用局部投影法計算繪制了累積脈沖響應(yīng)曲線，綜合量化了新冠肺炎疫情對全球債券市場風(fēng)險溢出的短期和中長期影響。此外，還重點討論了國內(nèi)疫情沖擊和全球疫情沖擊對債券市場風(fēng)險影響的異同。
　　第六章分析了全球新冠肺炎疫情重大沖擊下，全球主要金融市場的風(fēng)險演進規(guī)律。該章采用廣義方差譜分解表示法，將風(fēng)險溢出拆解為不同頻域，刻畫全球股票、債券、外匯、黃金、原油市場的短期風(fēng)險生成路徑和中長期周期趨勢性變化。該章還研究了美聯(lián)儲執(zhí)行寬松貨幣政策防控重大沖擊下全球金融市場的有效性問題。
　　第七章在第六章的基礎(chǔ)之上，探究全球疫情沖擊下外部金融市場對中國各金融市場輸入性金融風(fēng)險的短期影響和長期效應(yīng)。進一步地對比分析金融危機事件、地緣政治沖突、貿(mào)易摩擦沖突以及公共衛(wèi)生事件四種沖擊發(fā)生期間，中國輸入性金融風(fēng)險的短期和長期演化規(guī)律的異質(zhì)性。本章最后還利用局部投影方法分析了重大沖擊下輸入性金融風(fēng)險的防控政策。所選的政策涵蓋貨幣政策、財政政策和外匯審慎政策三個方面。
　　第八章則以全球外匯市場為典型代表進一步探討重大沖擊下的全球金融風(fēng)險生成機理。延續(xù)第六章、第七章的研究思路，先分析新冠肺炎疫情暴發(fā)前后全球外匯市場風(fēng)險的演變規(guī)律，接著對比分析不同類型重大沖擊下外匯市場風(fēng)險的生成機理內(nèi)因和外因的異質(zhì)性。本章同時也量化了政策防控風(fēng)險的效果，發(fā)現(xiàn)不同類型政府政策在不同危機時期的實施效果差距明顯。
　　第九章在總結(jié)厘清重大沖擊下中國金融市場自身風(fēng)險和輸入性金融風(fēng)險傳導(dǎo)機制的基礎(chǔ)上，從沖擊和關(guān)聯(lián)機制兩個角度提出與各類重大沖擊相適應(yīng)的宏觀治理應(yīng)對機制及重大風(fēng)險防范對策。