致謝

序

01

Panthera 咨詢公司的由來

通過收購實(shí)現(xiàn)加速增長/ 002

收購興趣和前進(jìn)道路/ 003

選擇我的助手/ 004

我們的并購之旅/ 005

創(chuàng)立Panthera 咨詢公司/ 007

我對(duì)創(chuàng)業(yè)者的堅(jiān)定承諾/ 008

02

讓你的公司被收購

并購比融資更難/ 010

收購流程/ 012

媒體與你的公司：你在報(bào)紙和現(xiàn)實(shí)中會(huì)看到什么/ 014

收購方的預(yù)期/ 016

為什么大多數(shù)收購失敗了/ 019

03

投資銀行家的角色

什么是投資銀行家/ 022

紅臉和白臉的角色/ 023

投資銀行家為什么能增值/ 024

尋求合適的建議/ 026

分解費(fèi)用/ 027

04

如何提前計(jì)劃

思考你想賣掉公司的原因/ 036

解決問題/ 039

讓自己可以被拋棄的重要性/ 040

如何讓自己可以被拋棄/ 041

05

準(zhǔn)備推銷材料

將信息打包/ 046

公司有什么獨(dú)特之處/ 047

明確潛在收購方的價(jià)值訴求/ 048

為潛在收購方制訂過渡計(jì)劃/ 049

起草營銷計(jì)劃/ 051

確定一個(gè)強(qiáng)大的次序和結(jié)構(gòu)/ 052

收購備忘錄模板/ 053

06

理順財(cái)務(wù)狀況

理解財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)/ 060

關(guān)鍵指標(biāo)的重要性/ 061

為什么增長和運(yùn)營的假設(shè)條件至關(guān)

重要/ 065

構(gòu)建一份強(qiáng)有力的5 年預(yù)測/ 067

針對(duì)數(shù)字的預(yù)期問題/ 068

07

了解公司的估值

影響公司價(jià)值的變量/ 070

公司估值的常用方法/ 071

如何對(duì)無收入的初創(chuàng)公司估值/ 074

如何更快地提升公司估值/ 076

估值與條款/ 078

為什么你從來不愿意披露估值/ 079

避免毫無根據(jù)的高估值/ 079

08

列出目標(biāo)清單

列出目標(biāo)清單的重要性/ 082

確定潛在收購方的方法/ 085

審查收購方是否合適/ 086

通過合作伙伴關(guān)系來觸發(fā)收購/ 088

如何與感興趣的相關(guān)方聯(lián)系/ 089

09

與收購方的溝通過程

責(zé)任與義務(wù)/ 094

如何處理溝通/ 095

衡量初始的興趣/ 095

確定跟進(jìn)行動(dòng)/ 097

尋找決策者/ 101

10

為首次成功會(huì)議做準(zhǔn)備

尋找收購方的戰(zhàn)略路線圖/ 107

商定會(huì)議地點(diǎn)/ 110

設(shè)置會(huì)議議程/ 113

跟進(jìn)電子郵件，讓他們感受到熱度/ 113

了解如何解決問題/ 114

收購方可能會(huì)問你的問題/ 115

11

收到收購意向書

為什么收購意向書如此重要/ 123

收購意向書詳解/ 124

比較估值/ 125

衡量潛在收購方是否合適/ 126

敵意與友好的收購方/ 128

簽署前的考慮/ 128

收購意向書模板/ 129

12

與利益相關(guān)方的溝通

董事會(huì)的角色/ 134

讓投資人了解并購進(jìn)展/ 137

員工應(yīng)注意的事項(xiàng)/ 139

13

價(jià)格談判

價(jià)格與條款/ 142

溝通結(jié)果/ 143

推動(dòng)最后期限/ 144

通過競標(biāo)提高價(jià)格/ 145

買賣雙方價(jià)值最大化/ 146

像收購方一樣思考/ 148

14

盡職調(diào)查階段

整理交易室/ 153

證實(shí)你的聲明/ 164

會(huì)談期間的注意事項(xiàng)/ 165

管理信息流/ 166

在潛在收購方身上尋找什么/ 167

15

購買協(xié)議

如何審核購買協(xié)議/ 171

要注意的條款和條件/ 175

典型的購買協(xié)議大綱/ 177

律師與購買協(xié)議/ 180

選擇合適的并購律師/ 181

與法律顧問打交道/ 182

16

戰(zhàn)略收購與財(cái)務(wù)收購

不同類型的收購/ 186

戰(zhàn)略收購的理由/ 187

如何知道驅(qū)動(dòng)收購方動(dòng)機(jī)的因素/ 190

為什么收入在戰(zhàn)略收購中退居次要

地位/ 192

17

扼殺交易的方式

不尊重收購方/ 196

不斷變化和提新需求/ 197

團(tuán)隊(duì)缺乏承諾/ 198

如何與員工和客戶溝通/ 199

隱瞞信息/ 202

18

法律問題

法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)/ 206

盡職調(diào)查和承擔(dān)責(zé)任/ 206

知識(shí)產(chǎn)權(quán)/ 207

營運(yùn)資金/ 207

第三方托管/ 207

合同/ 208

保證和賠償/ 208

股東批準(zhǔn)/ 208

競業(yè)禁止和不招攬協(xié)議/ 208

股票購買與資產(chǎn)購買/ 209

購買未注冊(cè)成立的公司/ 212

留置權(quán)和產(chǎn)權(quán)負(fù)擔(dān)/ 213

19

交易交割

剖析并購交易的交割/ 216

交割準(zhǔn)備/ 217

交割時(shí)間和地點(diǎn)/ 217

交割速度/ 218

會(huì)計(jì)和稅務(wù)/ 218

交割清單/ 221

總結(jié)/ 222

20

向全新階段過渡

兌現(xiàn)/ 224

收購后整合/ 229

展望未來/ 232

21

收購過程中的情緒過山車

焦慮/ 235

了解過程/ 235

沮喪/ 239

接受/ 240

快樂/ 240

術(shù)語表/ 243

關(guān)于作者/249