序言
黨中央高度重視資本市場發(fā)展，1990年上海、深圳證券交易所成立，2021年北京證券交易所成立，經(jīng)過30多年的發(fā)展，我國資本市場發(fā)展取得了舉世矚目的成就。市場規(guī)模上，滬深北股票市值居全球第二。A股上市公司數(shù)量從上交所成立時的老八股、深交所成立時的老五股，增長到超過5000家。板塊層次日益豐富，從1990年滬深主板，到2004年設(shè)立中小板(2021年與深主板合并)，2009年設(shè)立創(chuàng)業(yè)板，2019年設(shè)立科創(chuàng)板，2021年成立北交所，形成了多板塊的市場體系。板塊定位日益明確，主板突出大盤藍(lán)籌、科創(chuàng)板突出硬科技、創(chuàng)業(yè)板突出三創(chuàng)四新、北交所突出專精特新，為不同類型、不同成長階段的企業(yè)提供了多元化、差異化的融資服務(wù)。市場基礎(chǔ)制度持續(xù)完善，新修訂的《證券法》和《公司法》，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供了強(qiáng)有力的法治保障。
律師事務(wù)所作為資本市場的重要參與主體，為市場提供專業(yè)的法律服務(wù)。作為中介機(jī)構(gòu)的一員，錦天城積極為資本市場發(fā)展貢獻(xiàn)專業(yè)力量。錦天城是經(jīng)司法部和中國證監(jiān)會批準(zhǔn)、最早取得證券業(yè)務(wù)資格的律師事務(wù)所之一。在所內(nèi)較早成立了證券與資本市場專業(yè)委員會，證券與資本市場業(yè)務(wù)是錦天城具有領(lǐng)先優(yōu)勢的核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域之一，在國內(nèi)同行業(yè)近年一直名列前茅。2022、2023 年度，錦天城服務(wù)的新增A股上市公司數(shù)量連續(xù)兩年在行業(yè)內(nèi)排名第一。科創(chuàng)板開板5年多來，錦天城服務(wù)的科創(chuàng)板上市項目數(shù)量位居行業(yè)領(lǐng)先地位。
為慶祝錦天城建所25周年，證券與資本市場委員會組織合伙人、律師撰寫匯編了此案例集。每一篇案例，均系錦天城律師經(jīng)辦，是專業(yè)問題的提煉，也是實踐經(jīng)驗的總結(jié)。業(yè)務(wù)類型上，涵蓋了A股上市、H股上市及境外上市、上市公司再融資、收購、重大資產(chǎn)重組;市場板塊上，涵蓋了主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所。
作為一名從事證券法律服務(wù)30多年的資本市場老律師，見證了錦天城25年的發(fā)展壯大，見證了錦天城證券與資本市場業(yè)務(wù)的穩(wěn)步成長。這些都離不開時代給予的機(jī)遇，離不開客戶的信任支持，離不開合作伙伴的并肩奮斗，離不開同事的辛勤努力。一路同行，心存感恩。
凡是過往、皆為序章。今年四月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，新國九條充分體現(xiàn)資本市場的政治性、人民性，充分體現(xiàn)強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展的主線，進(jìn)一步壓實各類主體責(zé)任，強(qiáng)化了中介機(jī)構(gòu)在資本市場中的看門人角色，因此，錦天城律師未來將繼續(xù)秉持勤勉盡責(zé)精神，加強(qiáng)培訓(xùn)學(xué)習(xí)，進(jìn)一步提升專業(yè)能力，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，通過高質(zhì)量的法律服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)與資本市場的良性互動，助力發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，為我國資本市場高質(zhì)量發(fā)展作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

沈國權(quán)
上海市錦天城律師事務(wù)所執(zhí)行主任