第一篇  2002～2010年利率市場(chǎng)變化回顧導(dǎo)讀  第一章  2002年：強(qiáng)弩之末    第一節(jié)  2002年基準(zhǔn)國(guó)債利率運(yùn)行軌跡綜述    第二節(jié)  2002年長(zhǎng)期利率波動(dòng)詳解  第二 第一篇 2002～2010年利率市場(chǎng)變化回顧導(dǎo)讀 第一章 2002年：強(qiáng)弩之末 第一節(jié) 2002年基準(zhǔn)國(guó)債利率運(yùn)行軌跡綜述 第二節(jié) 2002年長(zhǎng)期利率波動(dòng)詳解 第二章 2003年：利率起步回升之年 第一節(jié) 2003年基準(zhǔn)國(guó)債利率運(yùn)行軌跡綜述 第二節(jié) 2003年長(zhǎng)期利率波動(dòng)詳解 第三章 2004年：帶有一些“非理性”意味的大崩潰 第一節(jié) 2004年基準(zhǔn)國(guó)債利率運(yùn)行軌跡綜述 第二節(jié) 2004年長(zhǎng)期利率波動(dòng)詳解 第四章 2005年：大牛市 第一節(jié) 2005年基準(zhǔn)國(guó)債利率運(yùn)行軌跡綜述 第二節(jié) 2005年長(zhǎng)期利率波動(dòng)詳解 第五章 2006年：波動(dòng)市——成亦央票，敗亦央票 第一節(jié) 2006年基準(zhǔn)國(guó)債利率運(yùn)行軌跡綜述 第二節(jié) 2006年長(zhǎng)期利率波動(dòng)詳解 第六章 2007年：通脹年，大熊市 第一節(jié) 2007年基準(zhǔn)國(guó)債利率運(yùn)行軌跡綜述 第二節(jié) 2007年長(zhǎng)期利率波動(dòng)詳解 第七章 2008年：峰回路轉(zhuǎn)，大起大落 第一節(jié) 2008年基準(zhǔn)國(guó)債利率運(yùn)行軌跡綜述 第二節(jié) 2008年長(zhǎng)期利率波動(dòng)詳解 第八章 2009年：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)觸底反彈 第一節(jié) 2009年基準(zhǔn)國(guó)債利率運(yùn)行軌跡綜述 第二節(jié) 2009年長(zhǎng)期利率波動(dòng)詳解 第九章 2010年：經(jīng)濟(jì)滯脹局面初顯 第一節(jié) 2010年基準(zhǔn)國(guó)債利率運(yùn)行軌跡綜述 第二節(jié) 2010年長(zhǎng)期利率波動(dòng)詳解第二篇 銀行間債券市場(chǎng)三大基本利率關(guān)系研究導(dǎo)讀 第一章 公開(kāi)市場(chǎng)操作工具利率的歷史變化分析 第一節(jié) 長(zhǎng)期利率方向與中央銀行票據(jù)發(fā)行利率方向背離的1O個(gè)時(shí)期 第二節(jié) 中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)操作中的態(tài)度不盡相同 第三節(jié) 中央銀行票據(jù)發(fā)行利率與交易利率的關(guān)系分析 第四節(jié) 中央銀行票據(jù)發(fā)行過(guò)程中的量?jī)r(jià)關(guān)系 第五節(jié) 3年期中央銀行票據(jù)的發(fā)行歷史回顧 第六節(jié) 影響中央銀行票據(jù)發(fā)行利率變化的政策立足點(diǎn) 第二章 銀行間市場(chǎng)回購(gòu)利率的歷史變化回顧 第一節(jié) 7天回購(gòu)利率與資金成本的歷史變化回顧 第二節(jié) 回購(gòu)利率與資金數(shù)量的關(guān)系第三篇 經(jīng)濟(jì)基本面導(dǎo)讀 第一章 宏觀經(jīng)濟(jì)基本面指標(biāo)——通貨膨脹 第一節(jié) 各種價(jià)格類指標(biāo)簡(jiǎn)介 第二節(jié) CPI指數(shù)詳細(xì)分析 第三節(jié) 如何理解各價(jià)格指數(shù)之間的傳導(dǎo)關(guān)系 第二章 宏觀經(jīng)濟(jì)基本面指標(biāo)——經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 第一節(jié) 貿(mào)易類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)介紹 第二節(jié) 固定資產(chǎn)投資類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)介紹 第三節(jié) 消費(fèi)類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)——社會(huì)消費(fèi)品零售總額介紹 第四節(jié) GDP與傳統(tǒng)“三駕馬車”的關(guān)系 第五節(jié) 一個(gè)更為及時(shí)、綜合的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)類指標(biāo)——工業(yè)增加值 第三章 各類經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)的領(lǐng)先與滯后性第四篇 貨幣分析導(dǎo)讀 第一章 中央銀行資金報(bào)表分析 第一節(jié) 基礎(chǔ)貨幣分析 第二節(jié) 廣義貨幣供應(yīng)量分析 第三節(jié) 貨幣乘數(shù)分析 第四節(jié) 對(duì)貨幣政策寬松度衡量標(biāo)準(zhǔn)的探討 第二章 商業(yè)銀行資金報(bào)表分析第五篇 政策與策略導(dǎo)讀 第一章 利率曲線的傾斜度變化一覽 第一節(jié) 2002～2004年長(zhǎng)短期利率變化形態(tài)一覽 第二節(jié) 2005～2006年長(zhǎng)短期利率變化形態(tài)一覽 第三節(jié) 2007～2008年長(zhǎng)短期利率變化形態(tài)一覽 第四節(jié) 2009～2010年長(zhǎng)短期利率變化形態(tài)一覽 第二章 固定利率債券與浮動(dòng)利率債券比價(jià)分析 第三章 短期品種所蘊(yùn)涵的利率曲線變化預(yù)期 第一節(jié) 1年期和2年期品種的利差變化 第二節(jié) 2年期短期利率的分析 第三節(jié) 對(duì)3年期品種的遠(yuǎn)期利率分析要考慮利率曲線斜度變化的因素 第四章 股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)變化的互驗(yàn)互證 第一節(jié) 逆用美林投資時(shí)鐘的結(jié)論，借助于權(quán)益類資產(chǎn)的分類 表現(xiàn)來(lái)判斷目前宏觀經(jīng)濟(jì)組合狀態(tài) 第二節(jié) 從長(zhǎng)期趨勢(shì)性來(lái)看，股票市場(chǎng)PE與長(zhǎng)期債券利率具有較強(qiáng)的正相關(guān)性 第五章 從國(guó)際因素來(lái)理解長(zhǎng)期利率變化 第一節(jié) 美元變化和國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期利率的關(guān)系 第二節(jié) 美元的變化與國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)的相關(guān)性相對(duì)較弱 第六章 10年期國(guó)債利率的技術(shù)分析指標(biāo) 第七章 商業(yè)銀行債券投資與信貸配置的關(guān)系 第八章 貨幣政策與財(cái)政政策的不同搭配對(duì)于債券市場(chǎng)的影響 第一節(jié) 財(cái)政政策與貨幣政策的不同搭配對(duì)市場(chǎng)利率的理論影響 第二節(jié) 貨幣政策和財(cái)政政策的松緊搭配對(duì)市場(chǎng)利率的實(shí)際影響 第三節(jié) 貨幣政策和信貸政策的不同搭配對(duì)市場(chǎng)利率的影響 第四節(jié) 綜合回顧 第五節(jié) 帶有行政色彩的政策調(diào)控行為——階段性的價(jià)格管制措施 第六節(jié) 2002～2010年歷次法定存貸款利率變化對(duì)債券市場(chǎng)影響一覽第六篇 隨筆漫談 第一章 談?wù)劮治隹蚣艿幕�繁為�?jiǎn) 第二章 談?wù)勍顿Y行為與交易行為的差異 第一節(jié) 兩類賬戶的成本不同 第二節(jié) 兩類賬戶的考核要求不同 第三節(jié) 兩類行為的分析邏輯有所差異 第三章 論左側(cè)操作和右側(cè)操作 第四章 談?wù)務(wù)�策面因素�?duì)債券市場(chǎng)的影響 第五章 談?wù)勈袌?chǎng)研究與分析的作用參考文獻(xiàn)