希勒教授著述的《諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者叢書：市場波動》詳細論述了如何運用數(shù)學分析和行為分析相結臺的方法對公司股票市場、債券市場、房地產(chǎn)市場、土地市場、商業(yè)組織市場、商品市場、可收集品市場和外匯市場等投機市場中的價格波動進行研究。
《諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者叢書：市場波動》共分六部分、26章。第一部分提出一些基本問題和可以選擇的模型。第二部分應用計量經(jīng)濟學方法和行為分析方法對股票價格波動廈股票市場有效性進行了深入的分析。第三部分主要應用計量經(jīng)濟學方法和行為分析方法對利率期限結構、債券價格和債券市場波動進行了深人的研究。第四部分主要研究住房市場的有效性問題。第五部分主要研究總體經(jīng)濟變化的最終根源以及股票市場價格變化的決定因素。第六部分主要應用行為分析方法對股票市場和住房市場的投資者行為進行了深入的研究和分析。書中的大部分內容是羅伯特·希勒和約翰·坎貝爾等學者共同發(fā)表在《美國經(jīng)濟評論》、《政治經(jīng)濟學雜志》和《金融雜志》等著名期刊上的論文。這些研究成果是現(xiàn)代金融理論研究和行為金融理論研究的經(jīng)典力作。
羅伯特·希勒（Robert J. Shiller），2013年諾貝爾經(jīng)濟學獎得主。耶魯大學斯坦利里索（Stanley B. Resor）經(jīng)濟學教授。他先后撰寫了《金融新秩序：管理21世紀的風險》（The New Financial Order: Risk in the 21st Century）、《市場波動》（Market Volatility）、《宏觀市場》（Macro Markets）等著名經(jīng)濟學著作。其中《宏觀市場》一書獲1996年度保羅·薩繆爾森獎。
第一部分 基本問題和可選擇模型
第1章 股票價格與社會動態(tài)
1．1 風尚和金融市場的證據(jù)
1．2 有效市場模型
1．3 可選擇模型
1．4 探索性數(shù)據(jù)分析
1．5 小結和結論
第2章 風尚、風氣和金融市場的泡沫
2．1 金融市場風氣的傳統(tǒng)證據(jù)
2．2 市場有效性的證據(jù)
2．3 擴散模型和風尚、風氣及泡沫
2．4 來自心理學的證據(jù)
2．5 賭博行為
2．6 特色與判斷力
2．7 態(tài)度的團體兩極分化 第一部分 基本問題和可選擇模型
第1章 股票價格與社會動態(tài)
1．1 風尚和金融市場的證據(jù)
1．2 有效市場模型
1．3 可選擇模型
1．4 探索性數(shù)據(jù)分析
1．5 小結和結論
第2章 風尚、風氣和金融市場的泡沫
2．1 金融市場風氣的傳統(tǒng)證據(jù)
2．2 市場有效性的證據(jù)
2．3 擴散模型和風尚、風氣及泡沫
2．4 來自心理學的證據(jù)
2．5 賭博行為
2．6 特色與判斷力
2．7 態(tài)度的團體兩極分化
2．8 結論與概要
第二部分 股票市場
第3章 概述
3．1 事后價值或精確—預見價格
3．2 預測的可變性
3．3 本書這一部分的安排
第4章 股票價格波動：初步評述
4．1 有效市場模型和數(shù)據(jù)的初步考察
4．2 價格的可變性和方差邊界
4．3 方差關系的正式推導
4．4 收益或價格變化的方差邊界
4．5 威斯特不等式
4．6 關于被指稱的過度波動的爭論
4．7 波動關系的對數(shù)線性向量自回歸分析
4．8 解釋
第5章 股票價格變化太大以致不能由隨后的股利變化說明其合理性?
5．1 簡單有效市場模型
5．2 高峰度和信息的罕見重大突破
5．3 股利或盈利?
5．4 時變實際貼現(xiàn)率
5．5 經(jīng)驗證據(jù)
5．6 小結和結論
附錄
第6章 應用波動性測度評估市場有效性
6．1 引言
6．2 簡單有效市場假設
6．3 方差不等式的推導
6．4 一些可選擇的假設
6．5 模型的回歸檢驗
6．6 結論和小結
第7章 顯著違反現(xiàn)值方差不等式的概率
第8章 股票價格、盈利和預期股利
8．1 利用價格、股利和盈利 預測股票收益
8．2 向量自回歸方法
8．3 VAR程序的結果
8．4 股票價格和收益的歷史紀錄與理論價值的比較
8．5 結果的描述變化是如何強烈?
8．6 結論
第9章 股利比率模型和小樣本偏差： 蒙特卡羅研究
9．1 股利比率模型
9．2 數(shù)據(jù)產(chǎn)生過程
9．3 現(xiàn)值模型檢驗
第10章 股票價格的共同變化和股利的共同變化
10．1 有效市場模型中的共同變化
10．2 數(shù)據(jù)分析
第11章 因素和基本面
11．1 簡單有效市場模型中的協(xié)方差
11．2 因素組合
11．3 斯科特式回歸檢驗
11．4 結論
附錄：資料來源
第三部分 債券市場
第12章 概述
第13章 債券市場波動：開篇綜述
13．1 期限結構的預期理論
13．2 預期假說的方差邊界檢驗
13．3 期限結構的斜率發(fā)出了錯誤的信號
13．4 期限結構的斜率發(fā)出了正確的信號
13．5 1930年以前長期利率過度波動的證據(jù)
13．6 理性預期費雪模型
13．7 結論
附錄：資料來源
第14章 吉布遜謎團和實際利率的歷史變化
14．1 英國數(shù)據(jù)的分析
14．2 基于利率對通貨膨脹預期反應的理論
14．3 依賴利息敏感性貨幣需求或供給的理論
14．4 依賴用名義術語達成的合同的非預期價格影響的理論
14．5 結論
附錄：資料來源
第15章 長期利率波動和期限結構的預期模型
15．1 引言
15．2 線性化的預期模型
15．3 線性化預期模型中的利率波動
15．4 檢驗交叉協(xié)方差函數(shù)的約束條件
15．5 小結和結論
附錄A：利率譜密度的模型約束
附錄B：資料來源
第16章 協(xié)整和現(xiàn)值模型的檢驗
16．1 現(xiàn)值關系的可選擇檢驗
16．2 協(xié)整向量的性質
16．3 檢驗債券和股票市場的模型
16．4 結論
第四部分 房地產(chǎn)市場
第17章 概述
第18章 單純家庭住房市場的有效性
18．1 WRS指數(shù)
18．2 季節(jié)性、城市影響和貝塔
18．3 市場有效性檢驗
18．4 處理估計誤差的簡單權宜之計
18．5 利用住房市場的序列依賴性
18．6 預測單個住房銷售數(shù)據(jù)
18．7 單個住房數(shù)據(jù)的結論
18．8 結論
附錄：構建復合銷售資料
第五部分 總體經(jīng)濟
第19章 概述
第20章 總體經(jīng)濟變化的最終根源
20．1 庇古的最終根源分析
20．2 大規(guī)模宏觀計量經(jīng)濟學模型的證據(jù)
20．3 外部根源的部分表述
20．4 作為聚合方程的模型
20．5 說明
第21章 股票市場價格易變性的決定因素
21．1 股票收益和邊際替代率
21．2 精確預見的股票價格
21．3 進一步的研究
第六部分 流行模型和投資者行為
第22章 概述
22．1 市場參與者的調查
22．2 動態(tài)反饋模型
附 錄
第23章 1987年10月股票市場崩潰中的投資者行為：調查證據(jù)
23．1 前期導向性調查
23．2 1987年10月崩潰的四個調查
23．3 結果
23．4 解釋與推測
附錄：郵遞名單的來源
第24章 繁榮和后繁榮市場中住房購買者的行為
24．1 四個大城市地區(qū)的住房價格
24．2 調查
24．3 解釋和推測
24．4 結論
第25章 總結性注釋
25．1 看法的變化和市場無效
25．2 流行模型的重要性
25．3 投機市場的理論模型
25．4 未來研究的基本原則
第26章 數(shù)據(jù)序列
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