第一篇　基礎篇

第一章　財務分析基本理論
第一節(jié)　財務分析概述　2
一、財務分析的起源與發(fā)展　2
二、財務分析的概念　3
三、財務分析與相關學科的關系　6
四、財務分析的作用　7
五、財務分析的內容　8
第二節(jié)　財務分析體系　10
一、財務分析體系構建的理論基礎　10
二、財務分析體系構建的邏輯思路　11
三、本教材框架體系　15
第三節(jié)　企業(yè)財務分析報告　17
一、財務分析報告的含義與應用價值　17
二、財務分析報告的類型　18
三、財務分析報告的內容　20
四、財務分析報告的格式　21
五、財務分析報告的撰寫要求　22

第二章　財務分析基礎
第一節(jié)　財務分析的信息基礎　24
一、財務分析的信息種類　24
二、財務報告的構成　26
三、上市公司財務報告　29
第二節(jié)　財務分析的規(guī)制基礎　31
一、制約企業(yè)財務報表編制的法規(guī)體系　31
二、上市公司的信息披露制度　33
三、公司治理與財務分析　34
第三節(jié)　財務分析的方法基礎　37
一、水平分析法　37
二、垂直分析法　38
三、趨勢分析法　38
四、比率分析法　39
五、比較分析法　40
六、項目質量分析法　41
七、因素分析法　41

第三章　財務分析框架與邏輯切入點
第一節(jié)　財務分析框架概述　47
一、財務分析框架的含義　47
二、傳統(tǒng)的財務分析框架　48
第二節(jié)　哈佛分析框架　48
一、戰(zhàn)略分析　50
二、會計分析　50
三、財務分析　53
四、前景分析　55
第三節(jié) “增長、盈利、風險”三維平衡分析框架　55
一、“增長、盈利、風險”三維平衡分析框架的理論溯源　56
二、“湯三角”分析框架簡介　57
三、“財務狀況質量”評價的三維動態(tài)平衡理論分析框架　60
第四節(jié)　財務分析的邏輯切入點　61
一、盈利質量分析　62
二、資產質量分析　62
三、現(xiàn)金流量質量分析　62

第四章　戰(zhàn)略分析
第一節(jié)　企業(yè)戰(zhàn)略分析概述　64
一、企業(yè)戰(zhàn)略與戰(zhàn)略管理　65
二、企業(yè)戰(zhàn)略管理的實施過程　66
三、企業(yè)戰(zhàn)略分析與財務分析　67
第二節(jié)　企業(yè)外部環(huán)境分析　68
一、宏觀環(huán)境分析　68
二、行業(yè)環(huán)境分析　68
三、經營環(huán)境分析　70
四、市場需求分析　71
第三節(jié)　企業(yè)內部環(huán)境分析　71
一、企業(yè)資源分析　71
二、企業(yè)能力分析　72
三、核心競爭力分析　72
四、價值驅動因素分析　73
五、競爭優(yōu)勢分析　75
第四節(jié)　企業(yè)戰(zhàn)略分析與評價　75
一、戰(zhàn)略分析方法　76
二、企業(yè)戰(zhàn)略評價方法　78
三、企業(yè)競爭戰(zhàn)略與財務預判　79
四、生產經營與企業(yè)風險　80
五、戰(zhàn)略導航中常見陷阱及規(guī)避　80

第二篇　財務報表分析篇

第五章　資產負債表分析
第一節(jié)　資產負債表分析概述　83
一、資產負債表解讀　83
二、資產負債表分析的基本內容與方法　88
第二節(jié)　資產負債表整體分析　89
一、資產負債表規(guī)模變動情況分析　89
二、資產負債表結構變動情況分析　94
三、資產負債表變動趨勢分析　99
第三節(jié)　資產負債表相關比率分析　103
一、從資產負債表分析企業(yè)償債能力　103
二、從資產負債表分析企業(yè)資產管理效率　106
三、從資產負債表分析企業(yè)資產使用效果　110
第四節(jié)　資產與權益質量分析　111
一、資產質量分析　111
二、權益質量分析　121

第六章　利潤表分析
第一節(jié)　利潤表分析概述　127
一、利潤表解讀　127
二、利潤表與資產負債表異同　134
三、利潤表分析的內容　136
四、利潤表分析的常用方法　136
第二節(jié)　利潤表整體分析　137
一、利潤表增減變動分析　138
二、利潤表結構變動分析　140
三、利潤表趨勢分析　142
第三節(jié)　利潤表相關比率分析　144
一、以營業(yè)收入為基礎的財務比率分析　144
二、以成本費用為基礎的財務比率分析　149
第四節(jié)　利潤質量分析　150
一、利潤質量分析概述　150
二、核心利潤形成過程的質量分析　152
三、企業(yè)利潤的結構質量分析　156

第七章　現(xiàn)金流量表分析
第一節(jié)　現(xiàn)金流量表分析的概述　163
一、現(xiàn)金流量的分類　164
二、現(xiàn)金流量表結構　166
三、現(xiàn)金流量表項目解讀　168
四、現(xiàn)金流量表與利潤表、資產負債表的關系　173
五、現(xiàn)金流量表的分析內容和分析方法　175
第二節(jié)　現(xiàn)金流量分析的相關理論　175
一、影響現(xiàn)金流量變化的主要原因分析　175
二、生命周期與現(xiàn)金流量分析　176
三、波士頓矩陣與現(xiàn)金流量分析　178
第三節(jié)　現(xiàn)金流量表整體分析　178
一、現(xiàn)金流量表主要數據的一般分析　178
二、現(xiàn)金流量表水平分析　179
三、現(xiàn)金流量表垂直分析　181
四、現(xiàn)金流量表趨勢分析　182
第四節(jié)　現(xiàn)金流量表相關比率分析　186
一、從現(xiàn)金流量表看企業(yè)的償債能力　186
二、從現(xiàn)金流量表看企業(yè)的盈利質量　188
三、從現(xiàn)金流量表看企業(yè)的財務彈性　190
第五節(jié)　現(xiàn)金流量質量分析　192
一、現(xiàn)金流量質量與現(xiàn)金流量的質量特征　192
二、經營活動產生現(xiàn)金流量的質量分析　192
三、投資活動產生現(xiàn)金流量的質量分析　197
四、籌資活動產生現(xiàn)金流量的質量分析　198

第八章　所有者權益變動表分析
第一節(jié)　所有者權益變動表分析概述　200
一、所有者權益變動表的結構與基本原理　201
二、所有者權益變動表各項目解讀　203
三、四張報表之間的關系　205
四、所有者權益變動表的分析內容　207
第二節(jié)　所有者權益變動表的整體分析　207
一、所有者權益變動表的水平分析　207
二、所有者權益變動表的垂直分析　210
第三節(jié)　所有者權益變動表相關比率分析　211
一、所有者投資效果比率分析　211
二、累計保留盈余率分析　213
三、股利支付率分析　213
四、留存收益率分析　213
第四節(jié)　所有者權益變動表分項質量分析　214
一、影響所有者權益變動額的主要項目質量分析　214
二、從所有者權益變動表看企業(yè)競爭力　217
三、從所有者權益變動表看企業(yè)財務狀況和經營成果　217
四、所有者權益變動表分析的若干注意事項　217

第九章　合并財務報表分析
第一節(jié)　合并財務報表概述　219
一、合并報表的相關概念及組成部分　219
二、編制合并報表的合并范圍　222
三、合并財務報表的編制程序　225
四、合并報表的特征　225
五、合并財務報表的局限性　226
第二節(jié)　合并財務報表綜合分析　227
一、合并資產負債表分析　227
二、合并利潤表分析　232
三、合并現(xiàn)金流量表分析　235
四、合并報表包含的企業(yè)財務狀況質量信息　239
五、合并財務報表分析的注意點　241

第十章　財務報表粉飾分析
第一節(jié)　財務報表粉飾與舞弊三角理論　245
一、財務報表粉飾的概念　245
二、財務報表舞弊三角理論　248
三、舞弊三角理論與財務分析　249
第二節(jié)　財務報表粉飾的類型與動機分析　252
一、財務報表粉飾的類型　252
二、財務報表粉飾動機的分析　253
三、財務報表粉飾的類型與動機的關系　258
第三節(jié)　財務報表粉飾的常見手段　258
一、操縱收入確認時間或確認虛假收入　259
二、轉移費用或費用資本化　262
三、利用存貨計價調節(jié)利潤　263
四、利用其他應收(付)款科目隱瞞虧損或藏匿利潤　264
五、利用虛擬資產調節(jié)利潤　264
六、利用資產重組調節(jié)利潤　264
七、利用并購玩數字游戲　266
八、利用關聯(lián)交易調節(jié)利潤　267
九、巨額沖銷　269
十、利用非經常性損益調節(jié)利潤　270
十一、濫用會計政策、會計估計變更和差錯更正調節(jié)利潤　271
第四節(jié)　財務報表粉飾識別與分析方法　272
一、財務報表粉飾識別的基本條件與奔福德定律　272
二、財務報表舞弊和粉飾的預警信號　273
三、識別財務異常的三維視角　273
四、財務報表粉飾甄別方法　275

第三篇　財務分析篇

第十一章　財務能力分析
第一節(jié)　盈利能力分析　281
一、資本經營盈利能力分析　282
二、資產經營盈利能力分析　286
三、商品經營盈利能力分析　287
四、上市公司盈利能力指標分析　291
五、盈利質量指標分析　295
第二節(jié)　營運能力分析　297
一、流動資產營運能力分析　298
二、非流動資產營運能力分析　301
三、總資產營運能力分析　302
第三節(jié)　償債能力分析　305
一、短期償債能力分析　306
二、長期償債能力分析　308
第四節(jié)　發(fā)展能力分析　310
一、企業(yè)競爭力分析　311
二、經營發(fā)展能力分析　313
三、財務發(fā)展能力分析　314
四、企業(yè)可持續(xù)增長分析　316

第十二章　財務綜合分析
第一節(jié)　財務綜合分析概述　322
一、綜合分析評價的特點　322
二、企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)　322
三、企業(yè)業(yè)績評價的演進　324
四、綜合分析評價方法　327
第二節(jié)　沃爾評分法　328
一、沃爾評分法的含義與步驟　328
二、沃爾評分法的評價　329
第三節(jié)　平衡記分卡評價法　330
一、平衡記分卡的內涵與特點　330
二、平衡記分卡的基本內容　331
三、對平衡記分卡的評價　334
第四節(jié)　經濟增加值評價法　336
一、經濟增加值計算原理　336
二、經濟增加值價值管理體系　340
三、經濟增加值的功能與優(yōu)缺點　341
四、國資委經濟增加值考核　344
五、經濟增加值與平衡記分卡比較　345
六、經濟增加值與平衡記分卡融合　346

第四篇　前景分析篇

第十三章　財務危機預警分析
第一節(jié)　財務危機預警分析概述　349
一、企業(yè)財務危機　349
二、企業(yè)財務預警　351
三、財務危機管理與財務預警的關系　352
四、財務預警分析的目的與內容　352
第二節(jié)　財務預警定性分析方法　353
一、財務風險分析調查法　353
二、財務危機四階段分析法　353
三、管理評分法　354
第三節(jié)　財務預警定量分析　355
一、統(tǒng)計模型定量分析方法　355
二、財務指標矩陣定量分析方法　361

第十四章　前景預測與價值評估
第一節(jié)　企業(yè)前景預測分析　367
一、前景預測分析的作用　367
二、前景預測分析的種類與內容　368
三、前景預測分析的步驟　370
四、企業(yè)前景預測分析　371
五、企業(yè)前景的定量預測分析　371
六、前景預測分析中常見的陷阱與規(guī)避　377
第二節(jié)　企業(yè)價值評估　378
一、企業(yè)價值評估的用途　378
二、企業(yè)整體經濟價值的類別　379
三、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法　381
四、經濟增加值法　385
五、相對價值法　386

關鍵術語(中英對照)
參考文獻