信用風(fēng)險分成兩個部分：違約風(fēng)險與價差風(fēng)險。
　　違約風(fēng)險是指債務(wù)人不能或者不愿及時歸還利息及本金的風(fēng)險。即使債務(wù)人沒有違約，也存在信用價差風(fēng)險，指由于債務(wù)人信用下降而導(dǎo)致價格下降的風(fēng)險。
　　在債券與貸款市場中，評估信用風(fēng)險對公司債、主權(quán)債、信用衍生產(chǎn)品等的價格的影響不是那么容易，其中數(shù)據(jù)不完整及模型有效性是兩個關(guān)鍵問題。
　　與信用風(fēng)險有關(guān)的金融產(chǎn)品市場發(fā)展迅速，這推動了業(yè)界與學(xué)界同時考慮開發(fā)出復(fù)雜的信用風(fēng)險定價模型�！陡呒壗鹑趯W(xué)譯叢：信用風(fēng)險定價模型：理論與實務(wù)（第二版）》深入探討了基本的和高級的信用風(fēng)險定價模型，內(nèi)容不僅涉及標(biāo)準(zhǔn)的結(jié)構(gòu)模型、簡式模型和混合模型，同時還介紹了如何在實務(wù)中應(yīng)用這些模型，即對模型選擇、參數(shù)估計、模型校準(zhǔn)和回測技術(shù)等問題進行了論述。
　　《高級金融學(xué)譯叢：信用風(fēng)險定價模型：理論與實務(wù)（第二版）》涉及幾乎所有的金融工具，如各種可違約固定利率或浮動利率債券、單方或多方信用衍生產(chǎn)品。
　　此外，《高級金融學(xué)譯叢：信用風(fēng)險定價模型：理論與實務(wù)（第二版）》也強調(diào)了數(shù)據(jù)的重要性，例如估計轉(zhuǎn)移矩陣或為回收率建模等。大量的市場數(shù)據(jù)與信用市場信息使得《高級金融學(xué)譯叢：信用風(fēng)險定價模型：理論與實務(wù)（第二版）》的內(nèi)容更加完善�！陡呒壗鹑趯W(xué)譯叢：信用風(fēng)險定價模型：理論與實務(wù)（第二版）》是從事信用聯(lián)結(jié)金融工具定價工作的金融界人士非常有價值的工具書，也是金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生和金融研究人員了解所有重要的信用風(fēng)險定價模型的理論與實務(wù)綜合讀物。