當(dāng)代中央銀行體制:世界趨勢(shì)與中國的選擇
定 價(jià):36 元
- 作者:劉麗巍
- 出版時(shí)間:2007/4/1
- ISBN:9787010061870
- 出 版 社:人民出版社
- 中圖法分類:H31
- 頁碼:271
- 紙張:
- 版次:1
- 開本:大32開
中央銀行制度已經(jīng)成為人類社會(huì)的基本經(jīng)濟(jì)制度之一。但在其演變發(fā)展過程的不同時(shí)期以及同一時(shí)期的不同國家,中央銀行體制卻存在明顯的差異。從歷史的角度來看,中央銀行體制的總體變化趨勢(shì)反映了其制度變遷的規(guī)律性;從國別的角度來看,中央銀行體制的差異則反映了各國的經(jīng)濟(jì)、政治和文化特色,也是各國基本經(jīng)濟(jì)制度差異的一個(gè)重要方面。這種由時(shí)間和空間交織而咸的龐大坐標(biāo)系,確立了本文研究中國中央銀行體制的視角——總結(jié)當(dāng)代中央銀行體制變革的世界趨勢(shì),并結(jié)合中國的實(shí)際來分析和探討中央銀行體制的改革取向。
當(dāng)代世界范圍的中央銀行體制變革集中表現(xiàn)為三大趨勢(shì):更強(qiáng)的獨(dú)立性、更高的透明度以及金融監(jiān)管職能從中央銀行分離。這些趨勢(shì)的形成首先得到了理論上的支持。增強(qiáng)中央銀行的獨(dú)立性主要基于“時(shí)間不一致性”理論、政治性經(jīng)濟(jì)周期理論的發(fā)展完善;提高貨幣政策透明度則與理性預(yù)期理論、信息不對(duì)稱理論、“時(shí)間不一致性”理論及公共選擇理論的興起密切相關(guān);金融監(jiān)管職能從中央銀行分離主要依據(jù)利益沖突說、道德風(fēng)險(xiǎn)說、成本一效率說等理論。然而上述理論存在許多爭議,批評(píng)和質(zhì)疑的觀點(diǎn)也相當(dāng)尖銳。因此,還必須從歷史發(fā)展的軌跡當(dāng)中尋找其形成的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。
貨幣制度的演進(jìn)、金融體系的變化以及政府職能的演變是導(dǎo)致當(dāng)代世界范圍內(nèi)的中央銀行體制出現(xiàn)變革的主要原因。而且這些因素交互作用,使得獨(dú)立性、透明度與監(jiān)管職能分離三大趨勢(shì)之間表現(xiàn)出明顯的相關(guān)性。但要解釋這種相關(guān)性,還必須注意區(qū)分發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家的不同情況。
世界各國中央銀行體制紛紛進(jìn)行改革和調(diào)整的時(shí)期,也正是中國經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放不斷擴(kuò)大與加深的時(shí)期,因此世界趨勢(shì)對(duì)中國的影響相當(dāng)明顯,這種影響往往通過制度移植得以實(shí)現(xiàn)。中國人民銀行自1984年專門履行中央銀行職能以來,其獨(dú)立性、透明度不斷改進(jìn),金融監(jiān)管職能也已基本分離出去。
然而作為一個(gè)新興的轉(zhuǎn)軌國家,追隨世界潮流的同時(shí)也帶來了一些問題,突出表現(xiàn)為實(shí)際獨(dú)立性增強(qiáng)的同時(shí)未能相應(yīng)提高透明度與責(zé)任性,這種條件下的監(jiān)管職能分離又為金融穩(wěn)定留下隱患。究其原因,選擇與世界趨勢(shì)相適應(yīng)的中央銀行體制必然要求選擇以追求價(jià)格穩(wěn)定為出發(fā)點(diǎn)的貨幣體系,而中國現(xiàn)實(shí)國情所決定的貨幣政策目標(biāo)設(shè)定的矛盾以及中央銀行間接調(diào)控手段與微觀主體行為之間的矛盾,導(dǎo)致了制度移植過程中的水土不服。因此現(xiàn)階段中國中央銀行體制改革的基本思路應(yīng)當(dāng)是與商業(yè)銀行改革平行推進(jìn),與金融自由化進(jìn)程保持同步,在監(jiān)管職能既已分離的基礎(chǔ)上,提高中央銀行獨(dú)立性并同時(shí)增強(qiáng)透明度和責(zé)任性。
當(dāng)前中國人民銀行體制需要解決的突出問題集中在下述三個(gè)方面:其一是貨幣政策決策體制,應(yīng)適當(dāng)借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn),建立一整套包括決策中樞、決策咨詢和決策信息在內(nèi)的貨幣政策決策系統(tǒng),其中最為關(guān)鍵的是完善我國的貨幣政策委員會(huì)制度;其二是組織管理體制,特別是分支機(jī)構(gòu)的改革要適應(yīng)獨(dú)立性、透明度的要求,金融監(jiān)管職能分離以后,大區(qū)分行的功能定位應(yīng)轉(zhuǎn)向金融穩(wěn)定和貨幣政策調(diào)查研究;其三是與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)機(jī)制,在充分、全面地認(rèn)識(shí)國際上中央銀行體制與金融監(jiān)管體制發(fā)展共性特征的基礎(chǔ)上?梢钥闯鲋袊嗣胥y行分離監(jiān)管職能并非金融體系結(jié)構(gòu)變化的要求,而主要是出于利益沖突的考慮以及對(duì)此前分支機(jī)構(gòu)超前改革的適當(dāng)調(diào)整,有鑒于此,建立一個(gè)由國務(wù)院牽頭、以中國人民銀行為主導(dǎo)的金融穩(wěn)定委員會(huì),可能是一條切實(shí)可行的正確途徑,而現(xiàn)有的三家金融監(jiān)管部門未來整合為單一的綜合性監(jiān)管機(jī)構(gòu),將是必然的選擇。
中央銀行制度已經(jīng)成為人類社會(huì)的基本經(jīng)濟(jì)制度之一。但在其演變發(fā)展過程的不同時(shí)期以及同一時(shí)期的不同國家,中央銀行體制卻存在明顯的差異。從歷史的角度來看,中央銀行體制的總體變化趨勢(shì)反映了其制度變遷的規(guī)律性;從國別的角度來看,中央銀行體制的差異則反映了各國的經(jīng)濟(jì)、政治和文化特色,也是各國基本經(jīng)濟(jì)制度差異的一個(gè)重要方面。這種由時(shí)間和空間交織而咸的龐大坐標(biāo)系,確立了本文研究中國中央銀行體制的視角——總結(jié)當(dāng)代中央銀行體制變革的世界趨勢(shì),并結(jié)合中國的實(shí)際來分析和探討中央銀行體制的改革取向。\\r
當(dāng)代世界范圍的中央銀行體制變革集中表現(xiàn)為三大趨勢(shì):更強(qiáng)的獨(dú)立性、更高的透明度以及金融監(jiān)管職能從中央銀行分離。這些趨勢(shì)的形成首先得到了理論上的支持。增強(qiáng)中央銀行的獨(dú)立性主要基于“時(shí)間不一致性”理論、政治性經(jīng)濟(jì)周期理論的發(fā)展完善;提高貨幣政策透明度則與理性預(yù)期理論、信息不對(duì)稱理論、“時(shí)間不一致性”理論及公共選擇理論的興起密切相關(guān);金融監(jiān)管職能從中央銀行分離主要依據(jù)利益沖突說、道德風(fēng)險(xiǎn)說、成本一效率說等理論。然而上述理論存在許多爭議,批評(píng)和質(zhì)疑的觀點(diǎn)也相當(dāng)尖銳。因
序
內(nèi)容摘要
ABSTRACT
緒論
0.1 問題的提出
0.2 研究目的與研究方法
0.3 本書的結(jié)構(gòu)安排
第一章 中央銀行制度與當(dāng)代中央銀行體制撥展的世界趨勢(shì)
1.1 基本概念的界定
1.1.1 經(jīng)濟(jì)制度與經(jīng)濟(jì)體制
1.1.2 中央銀行制度與中央銀行體制
1.2 中央銀行的制度特征與體制差異
1.2.1 中央銀行制度的基本特征
1.2.2 中央銀行的體制差異
1.3 當(dāng)代中央銀行體制變革與發(fā)展的趨勢(shì)
1.3.1 重 更強(qiáng)的獨(dú)立性
1.3.2 更高的透明度
1.3.3 金融監(jiān)管職能從中央銀行分離
第二章 當(dāng)代中央銀行體制變革的理論基礎(chǔ)
2.1 中央銀行的獨(dú)立性
2.1.1 獨(dú)立性的含義
2.1.2 倡導(dǎo)加強(qiáng)中央銀行獨(dú)立性的主要觀點(diǎn)
2.1.3 對(duì)中央銀行獨(dú)立性的批評(píng)和質(zhì)疑
2.2 貨幣政策的透明度
2.2.1 貨幣政策透明度的內(nèi)涵
2.2.2 貨幣政策透明度的理論基礎(chǔ)
2.2.3 對(duì)貨幣政策透明度的質(zhì)疑
2.3 貨幣政策與金融監(jiān)管職能的分離
2.3.1 主張貨幣政策與金融監(jiān)管職能分離的主要觀點(diǎn)
2.3.2 反對(duì)貨幣政策與金融監(jiān)管職能分離的若干理由
第三章 當(dāng)代中央銀行體制特征的形成原因
3.1 貨幣制度演進(jìn)對(duì)當(dāng)代中央銀行體制變革的要求
3.1.1 信用貨幣制度與中央銀行體制變革
3.1.2 浮動(dòng)匯率制度與中央銀行體制變革
3.2 金融體系變化對(duì)當(dāng)代中央銀行體制變革的影響
3.2.1 虛擬資本擴(kuò)張與金融危機(jī)加重
3.2.2 金融業(yè)放松管制與貨幣政策實(shí)施環(huán)境的變化
3.2.3 混業(yè)經(jīng)營與綜合監(jiān)管趨勢(shì)
3.3 政府職能演變對(duì)當(dāng)代中央銀行體制的影響
3.3.1 國家干預(yù)理論與政府對(duì)中央銀行職能的強(qiáng)化
3.3.2 經(jīng)濟(jì)自由主義思想的復(fù)興與中央銀行體制變革
3.4 獨(dú)立性、透明度與監(jiān)管職能分離三大趨勢(shì)之間的關(guān)系
3.4.1 中央銀行的獨(dú)立性與透明度
3.4.2 中央銀行的獨(dú)立性與銀行監(jiān)管職能分離
3.4.3 中央銀行的透明度與銀行監(jiān)管職能分離
3.4.4 中央銀行的獨(dú)立性、透明度與銀行監(jiān)管職能分離
第四章 當(dāng)代中央銀行體制的世界趨勢(shì)與中國的改革
4.1 當(dāng)代中央銀行體制的世界趨勢(shì)對(duì)中國的影響
4.1.1 影響途徑:制度移植
4.1.2 改革開放以來中國中央銀行體制的重要變革
4.2 現(xiàn)行中國人民銀行體制存在的主要問題
4.2.1 治理層面的問題:獨(dú)立性、透明度與責(zé)任性
4.2.2 監(jiān)管職能分離后的貨幣穩(wěn)定與金融穩(wěn)定問題
4.3 中國人民銀行現(xiàn)行體制的基本矛盾
4.3.1 貨幣政策目標(biāo)設(shè)定的矛盾
4.3.2 中央銀行間接調(diào)控手段與微觀主體行為之間的矛盾
4.4 中國中央銀行體制改革的邏輯與思路
4.4.1 與商業(yè)銀行體制改革平行推進(jìn)
4.4.2 與金融自由化進(jìn)程同步進(jìn)行
4.4.3 獨(dú)立性、透明度和責(zé)任性協(xié)調(diào)發(fā)展
第五章 改進(jìn)中國人民銀行的貨幣政策決策體制
5.1 貨幣政策決策體制的內(nèi)容與分類
5.1.1 貨幣政策決策體制的內(nèi)容
5.1.2 貨幣政策決策體制的分類
5.2 貨幣政策委員會(huì)制度的國際比較
5.2.1 地位和作用
5.2.2 人員組成與人事制度
5.2.3 會(huì)議制度和程序
5.2.4 信息披露
5.3 中國貨幣政策決策體制的現(xiàn)狀與問題
5.3.1 中國貨幣政策決策體制的歷史與現(xiàn)狀
5.3.2 中國貨幣政策決策體制存在的主要問題
5.4 中國貨幣政策決策體制的改進(jìn)
5.4.1 貨幣政策決策體制的目標(biāo)框架
5.4.2 貨幣政策委員會(huì)制度的改革
第六章 改革中國人民銀行的組織管理體制
6.1 中央銀行組織管理體制的主要內(nèi)容
6.1.1 內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置的依據(jù)和特點(diǎn)
6.1.2 分支機(jī)構(gòu)設(shè)置的基本模式與一般原則
6.2 中央銀行分支機(jī)構(gòu)設(shè)置的國際比較
6.2.1 設(shè)立方式
6.2.2 組織定位
6.2.3 功能與角色
6.3 中國的大區(qū)中央銀行管理體制改革評(píng)析
6.3.1 改革背景與體制框架
6.3.2 中國大區(qū)中央銀行體制面臨的困境
6.3.3 內(nèi)在缺陷與原因剖析
6.4 中國人民銀行組織管理體制的模式選擇
6.4.1 總行內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置的調(diào)整思路
6.4.2 分支機(jī)構(gòu)的改革方向
第七章 構(gòu)建中國人民銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)合作機(jī)制
7.1 貨幣政策與金融監(jiān)管職能的分配模式及中國的選擇
7.1.1 貨幣政策與金融監(jiān)管職能的分配模式
7.1.2 對(duì)中國人民銀行分離監(jiān)管職能改革的再認(rèn)識(shí)
7.1.3 中國模式下的機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)問題
7.2 中央銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)合作機(jī)制的國際比較
7.2.1 協(xié)調(diào)合作機(jī)制的層次和內(nèi)容
7.2.2 協(xié)調(diào)機(jī)制的設(shè)計(jì)原則
7.3 中國人民銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)合作機(jī)制的架構(gòu)及內(nèi)容
7.3.1 協(xié)調(diào)機(jī)制的總體架構(gòu)
7.3.2 協(xié)調(diào)內(nèi)容
參考文獻(xiàn)
后記