投資對(duì)于不同的人有不同的含義,事實(shí)上,富人、窮人、中產(chǎn)階級(jí)的投資截然不同。本書旨在為希望成為富有投資者,希望像富人那樣投資的人提供長(zhǎng)期的指導(dǎo)。正如書名所示,這是一本指南,無(wú)法提供保證……我的富爸爸同樣沒有給我什么保證,卻給了我有力的指導(dǎo)! _伯特·清崎 我們將投資計(jì)劃分為三種:一種是安全的投資計(jì)劃;一種是舒適的投資計(jì)劃;一種是富有的投資計(jì)劃。本書將幫助你透視成功企業(yè)家的投資計(jì)劃。 ——莎倫·萊希特 繼《富爸爸窮爸爸》之后,清崎用最簡(jiǎn)單的語(yǔ)言分析了非常復(fù)雜的專業(yè)投資問(wèn)題,旨在指導(dǎo)更多的人成為富有的投資者。通過(guò)閱讀本書,你不僅可以獲得有力的投資指導(dǎo),還能增長(zhǎng)投資的智慧,早日走上財(cái)務(wù)自由之路!
羅伯特·清崎,生長(zhǎng)在夏威夷,是第四代日裔美國(guó)人。他出生在夏威夷一個(gè)教師家庭,大學(xué)畢業(yè)后加入美國(guó)海軍陸戰(zhàn)隊(duì),作為軍官和艦載武裝直升機(jī)飛行員,被派往越南戰(zhàn)場(chǎng)! ×_伯特清崎是世界超級(jí)暢銷理財(cái)書《富爸爸窮爸爸》的作者,被譽(yù)為“百萬(wàn)富翁的教父”、“金錢教練”。他的“富爸爸”系列圖書暢銷全球,長(zhǎng)居《商業(yè)周刊》《紐約時(shí)報(bào)》《華爾街日?qǐng)?bào)》《今日美國(guó)》等暢銷書排行榜,目前已發(fā)行109個(gè)國(guó)家和地區(qū),總銷量超過(guò)3500萬(wàn)冊(cè)。 莎倫·萊希特,是一名注冊(cè)會(huì)計(jì)師,又是玩具業(yè)和出版業(yè)的資深經(jīng)理和咨詢專家。她參與創(chuàng)造了第一本電子書《會(huì)說(shuō)話的書》,多年來(lái)一直致力于青少年的教育事業(yè)。她與清崎一起創(chuàng)作了《富爸爸窮爸爸》,將注意力轉(zhuǎn)向現(xiàn)行教育體制所忽視的財(cái)商教育上,幫助人們提高財(cái)商,改善財(cái)務(wù)狀況。
第1章
我該投資什么
1973年,我結(jié)束越南之行回家。所幸的是,我被派駐離家較近的夏威夷基地而不是東海岸基地。在海軍陸戰(zhàn)隊(duì)航空站安置妥當(dāng)后,我給邁克打電話,同他約好時(shí)間與他的父親也就是被我稱為“富爸爸”的那個(gè)人共進(jìn)午餐。邁克急著讓我看他的新房子和剛出生的小寶寶,因此我們約定下一個(gè)周六去他家吃午飯。當(dāng)邁克派來(lái)接我的豪華轎車停在我們基地的單身軍官營(yíng)地時(shí),我忽然意識(shí)到從1965年我們高中畢業(yè)以后,已發(fā)生了多么巨大的變化。
“歡迎回來(lái)。”當(dāng)我邁入鋪著大理石地板的門廳時(shí),邁克沖我說(shuō)。抱著他7個(gè)月大的兒子,邁克全身上下都煥發(fā)著光彩:“真高興你能平安回來(lái)!
“我也是!蔽疫吇卮疬呁~克身后那波光粼粼的藍(lán)色太平洋,輕柔的浪花正悠閑地沖刷著屋前的白沙灘。他的新家真是美極了!這是一幢熱帶地區(qū)典型的宅子,兼具夏威夷新舊生活的優(yōu)雅與魅力。漂亮的波斯地毯,高大的墨綠盆景,被房子三面環(huán)繞的大游泳池,第四面則是大海。房子非常寬敞、通風(fēng),加上最美麗的細(xì)節(jié)修飾,堪稱迷人的海島生活的典范。它與我想象中夏威夷的奢華生活不謀而合。
“看看我的兒子詹姆斯。”邁克說(shuō)。
“哦,”我驚了一下,這幢房子令人吃驚的美麗使我陷入遐想!岸嗫蓯鄣暮⒆影。”我說(shuō)了一句任何人看到新生嬰兒時(shí)都會(huì)說(shuō)的話。當(dāng)我手舞足蹈扮著鬼臉逗弄這個(gè)神情茫然的小家伙時(shí),我的思緒卻仍然處于這8年巨大變化的震驚之中。此刻我住在軍事基地破舊的營(yíng)房里,和另外3個(gè)邋遢的酒鬼飛行員共住一屋,而邁克呢,卻和他美麗的妻子、剛出生的兒子住在價(jià)值數(shù)百萬(wàn)美元的豪宅中。
“進(jìn)來(lái)吧,”邁克說(shuō),“爸爸和康妮在露臺(tái)上等我們呢!
午餐很豐盛,由專職女傭隨侍左右。我享受著美味佳肴,欣賞著美麗的風(fēng)光,而此時(shí)我那3個(gè)室友可能正在亂糟糟的軍官飯廳里就餐。因?yàn)槭侵芰,基地的午餐很可能就是劣質(zhì)三明治和一碗湯。
輕松愉快的敘舊之后,富爸爸說(shuō):“你看,邁克的企業(yè)經(jīng)營(yíng)得很成功,投資獲利良好。我們?cè)谶^(guò)去兩年賺的錢比我頭20年賺的還多。第一個(gè)100萬(wàn)最難賺,這種說(shuō)法真的很有道理!
“那么,生意一直不錯(cuò)吧?”我問(wèn),想進(jìn)一步了解他們?cè)鯓尤绱搜杆俚胤e累財(cái)富。
“生意很好,”富爸爸說(shuō),“新型波音747客機(jī)把世界各地的大量游客帶到夏威夷,想生意不好都不行。但我們真正的成功是我們的投資而不是生意,邁克在管理這些投資!
“祝賀你,”我對(duì)邁克說(shuō),“干得好!
“謝謝,”邁克說(shuō),“但這不是我一個(gè)人的功勞,因?yàn)槭前职值耐顿Y方式在真正起作用。我只是按照這些年他教給我們的做生意方法和投資方法去做而已!
“現(xiàn)在終于有了回報(bào),”我說(shuō),“我簡(jiǎn)直不敢相信你能住在這個(gè)城市最富有的社區(qū)。你還記得我們是窮孩子的時(shí)候,夾著沖浪板,躲躲閃閃地奔跑于富人的房子之間,想要跑到海灘上的情景嗎?”
邁克笑了。“是的,我記得。我還記得被那些吝嗇的有錢人追趕的情景,現(xiàn)在我也成了趕孩子的吝嗇的有錢人了。誰(shuí)能想到你和我會(huì)住在……”
他忽然意識(shí)到他的話不對(duì)頭,便停了下來(lái)。他想起了只是他自己住在這兒,而我還住在海島另一面破舊的軍營(yíng)里。
“對(duì)不起,”他說(shuō),“我……不是想說(shuō)……”
“不必道歉,”我微微一笑,“我為你高興,看到你這么富有、這么成功,我很高興。這是你應(yīng)得的,因?yàn)槟慊藭r(shí)間學(xué)習(xí)怎樣經(jīng)營(yíng)企業(yè)。再過(guò)兩年,我和海軍陸戰(zhàn)隊(duì)的合同期滿后,我就會(huì)走出軍營(yíng)!
富爸爸意識(shí)到邁克和我之間的尷尬,便打斷了我們的談話:“他做得比我好,我為他感到驕傲,為我的兒子和兒媳感到驕傲。他們是很好的團(tuán)隊(duì),掙得了他們擁有的一切,F(xiàn)在你也從戰(zhàn)場(chǎng)上回來(lái)了,該輪到你了,羅伯特。”
能跟著你們一起投資嗎
“我想和你們一起投資,”我急切地回答,“我在越南時(shí)存了3000美元,我希望在花掉它之前能用它投資。我能和你們一起投資嗎?”
“嗯,我會(huì)給你介紹一個(gè)很不錯(cuò)的股票經(jīng)紀(jì)人,”富爸爸說(shuō),“我肯定他能給你一些好建議,甚至可能教你一兩個(gè)投資竅門!
“不,”我說(shuō),“我想投資你們所投資的項(xiàng)目。好啦,你們知道我認(rèn)識(shí)你們多久了。我了解,你們無(wú)論干什么,投資什么,總會(huì)有回報(bào)。我可不想去找一個(gè)股票經(jīng)紀(jì)人,我想和你們一起做生意!
房間里一陣靜默,我等待著富爸爸或是邁克的回應(yīng),但這種靜默漸漸令人緊張起來(lái)。
“我說(shuō)錯(cuò)什么了嗎?”最后我問(wèn)。
“沒有,”邁克說(shuō),“我和爸爸正在投資一些令人興奮的新項(xiàng)目,但我認(rèn)為你最好還是先和我們的一個(gè)股票經(jīng)紀(jì)人談?wù)劊缓蠛退_始投資!
又是一陣靜默,只有傭人收拾桌子時(shí)杯碟發(fā)出的叮當(dāng)聲。邁克的妻子康妮起身告辭帶著孩子到另一個(gè)房間去了。
“我不理解!蔽艺f(shuō)。轉(zhuǎn)身面向富爸爸,我繼續(xù)說(shuō)道:“這些年當(dāng)你們創(chuàng)建企業(yè)時(shí)我一直按照你的建議在做,但現(xiàn)在我一無(wú)所有。你說(shuō)我該上大學(xué),我就去上大學(xué);你說(shuō)一個(gè)年輕人應(yīng)該為他的祖國(guó)而戰(zhàn),我就去參軍打仗,F(xiàn)在我已經(jīng)足夠大了,終于有一點(diǎn)錢可以投資了,但當(dāng)我說(shuō)要跟你們一起投資時(shí),你們就這樣猶猶豫豫。我真搞不懂,你們?yōu)槭裁匆o我潑冷水——是想冷落我還是想把我推開?難道你們不想我也像你們一樣富有嗎?”
“這不是潑冷水,”邁克回答,“我們也從未冷落你或不希望你富有,而是因?yàn)楝F(xiàn)在事情不一樣了!
富爸爸緩緩地點(diǎn)了點(diǎn)頭,默默地表示同意。
“我們很樂(lè)意和你一起投資我們所投資的項(xiàng)目,”富爸爸最后說(shuō),“但那是違法的!
“違法?”我難以置信地大聲重復(fù),“你們兩個(gè)在干違法的事嗎?”
“不是,不是,”富爸爸輕笑道,“我們決不做任何違法的事。以合法手段致富太容易了,用不著冒蹲監(jiān)獄的危險(xiǎn)去做違法的事。”
“正因?yàn)槲覀円恢弊袷胤,所以我們說(shuō)你和我們一起投資是違法的!边~克說(shuō)。
“我和邁克做我們現(xiàn)在做的投資是合法的,但你做就是非法的!备话职衷噲D總結(jié)。
“為什么?”我問(wèn)。
“因?yàn)槟悴粔蚋挥校边~克輕聲說(shuō),“我們做的投資是只有富人才有資格做的投資!
邁克的話很傷人,但我明白,作為我最好的朋友,他說(shuō)出這些話很困難。盡管他的語(yǔ)調(diào)在盡可能地輕柔,但這些話仍然像利刃一樣插進(jìn)我的心房。我開始感受到存在于我們之間的經(jīng)濟(jì)鴻溝。雖然我爸爸和他爸爸同樣是白手起家,但邁克和他爸爸獲得了巨大的財(cái)富。正如他們所說(shuō),我和我爸爸仍然走在與他們不同的道路上。我能感到,這幢擁有美麗白沙灘的房子離我很遙遠(yuǎn),這個(gè)距離甚至不能以物理距離來(lái)衡量。我抱著雙臂,靠在椅背上,陷入沉思。我靜靜地點(diǎn)了點(diǎn)頭,在那一刻對(duì)我們的生活做了一個(gè)總結(jié)。同樣是25歲,但在財(cái)務(wù)方面,邁克已領(lǐng)先我25年。我爸爸剛剛被政府辭退,于是在52歲這年,他又不得不從一無(wú)所有開始。而我,甚至還沒有開始。
“你沒事吧?”富爸爸輕聲問(wèn)。
“哦,沒事!蔽一卮,盡力掩飾因想起自己和家庭的貧困而產(chǎn)生的難受!拔抑皇窍胱鲆恍┥钊氲乃伎迹煤玫胤词∫幌!蔽艺f(shuō),擠出一個(gè)勇敢的微笑。
屋里一片沉靜,我們聽著外面海浪的聲音,感到?jīng)鲲L(fēng)吹過(guò)這座美麗的房子。邁克、富爸爸和我坐在那里,而我正想著剛聽到的信息以及它所傳達(dá)的殘酷現(xiàn)實(shí)。
“那么,因?yàn)槲也粔蚋挥,所以不能跟你們一起投資了,”一陣失神后,我說(shuō),“如果我投資你們所投資的項(xiàng)目,就會(huì)違法?”
富爸爸和邁克點(diǎn)了點(diǎn)頭。“在某些情況下是這樣的!边~克補(bǔ)充道。
“誰(shuí)制定的法律?”我問(wèn)。
“聯(lián)邦政府。”邁克回答。
“還有SEC!备话职盅a(bǔ)充道。
“SEC?”我問(wèn),“SEC是什么?”
“美國(guó)證券交易委員會(huì),”富爸爸回答,“它是20世紀(jì)30年代,在前總統(tǒng)約翰·肯尼迪的父親約瑟夫·肯尼迪的主持下創(chuàng)立的!
“為什么要?jiǎng)?chuàng)立SEC呢?”我問(wèn)。
富爸爸笑了:“是為了保護(hù)公眾免受瘋狂的不道德的交易商、商人、經(jīng)紀(jì)人和投資者的欺騙!
“你笑什么?”我問(wèn),“這看起來(lái)是件好事啊!
“是啊,非常好,”富爸爸回答,仍帶著笑意,“1929年股市崩潰之前,有許多可疑的、不可靠的和劣質(zhì)的投資向公眾出售,謊言和虛假信息層出不窮。因此國(guó)家成立SEC以進(jìn)行監(jiān)督。這個(gè)機(jī)構(gòu)幫助制定并負(fù)責(zé)執(zhí)行一些規(guī)章制度,起著極其重要的作用。沒有SEC,股票市場(chǎng)將一片混亂!
“那你為什么要笑呢?”我堅(jiān)持問(wèn)。
“因?yàn)樗诒Wo(hù)公眾免受最壞的投資之苦的同時(shí),也將公眾擋在了最好的投資之外!备话职钟脟(yán)肅一些的語(yǔ)氣說(shuō)。
“如果SEC使公眾避免了最壞的投資又使他們與最好的投資無(wú)緣,那公眾投資的是什么呢?”我問(wèn)。
“凈化了的投資,”富爸爸回答,“也就是在SEC指導(dǎo)下的投資!
“那有什么不對(duì)嗎?”我問(wèn)。
“沒有,”富爸爸說(shuō),“我想那是個(gè)好主意。我們必須有法規(guī),必須執(zhí)行法規(guī),SEC做了這些!
“那你笑是為什么呢?”我問(wèn),“我認(rèn)識(shí)你這么多年了,我知道你還有些事沒說(shuō),那才是使你發(fā)笑的原因!
“我已經(jīng)告訴你了,”富爸爸說(shuō),“我笑是因?yàn)镾EC在保護(hù)公眾遠(yuǎn)離最壞的投資的同時(shí),也使公眾與最好的投資無(wú)緣!
“這就是富人更富的原因之一?”我輕聲問(wèn)。
“說(shuō)對(duì)了,”富爸爸說(shuō),“我笑就是因?yàn)榭匆娺@個(gè)頗具諷刺意味的狀況。人們因?yàn)橄胫赂欢顿Y,但由于不富有,他們又被禁止從事那些可以讓他們致富的投資。只有你是富人時(shí),才能從事富人的投資,所以富人更富。在我看來(lái),這就很有諷刺意味。”
“為什么要這樣做呢?”我問(wèn),“是為了保護(hù)窮人和中產(chǎn)階級(jí)免受富人的傷害嗎?”
“不,不一定,”邁克說(shuō),“我認(rèn)為它實(shí)際上是為了保護(hù)窮人和中產(chǎn)階級(jí)免受他們自己的傷害!
“為什么?”我問(wèn)。
“因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)中壞交易比好交易多得多。如果一個(gè)人不夠清醒,就會(huì)將所有交易無(wú)論好壞都看成一樣。在眾多復(fù)雜的投資中分辨出好壞,需要足夠成熟的教育和投資經(jīng)驗(yàn)。成熟意味著你要有這樣一種能力:知道什么使一項(xiàng)投資是好投資,使另一項(xiàng)投資變得危險(xiǎn)。但多數(shù)人都沒有這種教育和經(jīng)驗(yàn),”富爸爸說(shuō),“邁克,為什么不把我們最近在考慮的投資項(xiàng)目拿出來(lái)看看呢?”
邁克去他的辦公室拿來(lái)了一本大約5厘米厚的活頁(yè)夾,紙上滿是數(shù)字、圖片和地圖。
“這就是我們的一個(gè)投資項(xiàng)目,”邁克坐下說(shuō),“這是一種不記名證券,這種特殊的投資有時(shí)用私募備忘錄的形式加以規(guī)范!
邁克翻過(guò)一頁(yè)又一頁(yè)的曲線圖、表格、地圖以及描述投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的文字,我的頭腦開始麻木。當(dāng)他滔滔不絕地解釋這些內(nèi)容,并告訴我他為什么認(rèn)為這是一個(gè)絕好的投資機(jī)會(huì)時(shí),我感到昏昏欲睡。
看到我一下子被塞進(jìn)過(guò)多的陌生信息而暈頭轉(zhuǎn)向,富爸爸打斷邁克的話說(shuō):“我想還是先讓羅伯特看看這個(gè)!
說(shuō)著富爸爸指著活頁(yè)夾前面的一小段文字,上面寫著“《1933年證券法》中的免稅”。
“我希望你先弄懂這個(gè)!彼f(shuō)。
我朝前探了一下身體,以便更清楚、更詳細(xì)地看到他指著的內(nèi)容。上面寫道:
“本投資僅適用于特許投資者。特許投資者通常應(yīng)具備下列條件之一:
“凈資產(chǎn)為100萬(wàn)美元或以上;
“在最近幾年中每年收入20萬(wàn)美元或以上(或一對(duì)夫婦年收入30萬(wàn)美元或以上)并在今后幾年能保持此收入水平!
我靠回椅背,說(shuō):“這就是你們不讓我與你們一起投資的原因了。這種投資只適用于有錢人!
“或是高收入的人!边~克說(shuō)。
“不僅僅是因?yàn)檫@些規(guī)定太苛刻,即使你能投資這個(gè)項(xiàng)目,最低限額也得要3.5萬(wàn)美元,這還只是一個(gè)投資單位的成本,即所謂的單位成本!
“3.5萬(wàn)美元!”我倒抽一口涼氣,“錢太多了,風(fēng)險(xiǎn)也太高了。你是說(shuō)這個(gè)項(xiàng)目每個(gè)人最少要投資這么多錢?”
富爸爸點(diǎn)點(diǎn)頭:“政府付給你這樣的海軍陸戰(zhàn)隊(duì)飛行員多少工資?”
“飛行費(fèi)加上在越南的戰(zhàn)斗費(fèi)一年能掙大約1.2萬(wàn)美元,但我還不知道現(xiàn)在在夏威夷駐軍的工資是多少。可能會(huì)有一些生活津貼,但肯定沒多少,還不夠在夏威夷的生活費(fèi)!
“所以對(duì)于你來(lái)說(shuō),能存下3000美元已經(jīng)是一個(gè)很不錯(cuò)的成就了,”富爸爸盡力想讓我高興起來(lái),“你竟然節(jié)約了總收入的25%!
我默默地點(diǎn)了點(diǎn)頭,意識(shí)到自己距特許投資者的標(biāo)準(zhǔn)是如此的遙遠(yuǎn)。即使在海軍能坐上將軍的位子,可能也掙不到足夠的錢成為一個(gè)特許投資者。就算是美國(guó)總統(tǒng),除非他已經(jīng)很富有,否則單靠工資也很難達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。
“那我應(yīng)該怎么做?”最后我問(wèn),“我可不可以給你們3000美元和你們一起投資,等生意成功后分紅?”
“可以,”富爸爸說(shuō),“但我不建議這種做法,特別是對(duì)你!
“為什么?”我問(wèn),“為什么我不行!
“你已經(jīng)有很好的財(cái)商教育基礎(chǔ)了,你的才能遠(yuǎn)不止成為一個(gè)特許投資者。如果你愿意,你完全可以成為一個(gè)成熟投資者,那樣你將能獲得遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出你夢(mèng)想的財(cái)富!
“特許投資者?成熟投資者?有什么區(qū)別?”我問(wèn),重新燃起了希望。
“問(wèn)得好!边~克笑著說(shuō),感到他的朋友正在振作起來(lái)。
“特許投資者的概念是用于定義因?yàn)橛绣X而具有投資資格的人,所以特許投資者通常也被稱為合格投資者!备话职纸忉尩,“但光有錢還稱不上是成熟投資者!
“他們有什么區(qū)別?”我問(wèn)。
“你有沒有看到昨天報(bào)紙的頭條新聞?一個(gè)好萊塢電影明星在一次投資詐騙中損失了幾百萬(wàn)美元!备话职终f(shuō)。
我點(diǎn)頭說(shuō):“看了,他不僅損失了幾百萬(wàn)美元,而且還得向稅務(wù)部門繳納這場(chǎng)交易中未繳的稅金!
“這就是一個(gè)特許投資者或合格投資者的典型例子!备话职掷^續(xù)說(shuō),“僅僅有錢,并不意味著你就是一個(gè)成熟投資者。所以我們經(jīng)常聽說(shuō)許多高收入的人如醫(yī)生、律師、搖滾歌星、職業(yè)運(yùn)動(dòng)員在一些不可靠的投資中損失慘重。他們雖然有錢但不夠老練,他們富有卻不知道如何安全投資并獲取高額回報(bào)。所有的交易在他們眼里都一樣,他們分辨不出交易的好壞。像他們那樣的人應(yīng)該只做‘凈化’了的投資或是雇一個(gè)值得信任的專業(yè)資金管理人替他們投資!
“那你對(duì)成熟投資者怎樣定義?”我問(wèn)。
“成熟投資者具備3個(gè)E。”富爸爸說(shuō)。
“3個(gè)E!蔽抑貜(fù)道,“什么是3個(gè)E?”
富爸爸將我們正在看的私募備忘錄翻過(guò)來(lái),在背面寫下了幾個(gè)詞:
1. 教育(Education)
2. 經(jīng)驗(yàn)(Experience)
3. 充足的現(xiàn)金(Excessive cash)
“這就是3個(gè)E!备话职痔痤^說(shuō),“只有具備了這3個(gè)條件,你才有可能成為成熟投資者!
看著這3個(gè)條件,我說(shuō):“所以那個(gè)電影明星雖然有充足的現(xiàn)金,但他缺乏前兩個(gè)條件!
富爸爸點(diǎn)點(diǎn)頭:“還有很多人受過(guò)良好的財(cái)商教育但沒有經(jīng)驗(yàn),沒有親身經(jīng)歷,而且他們通常缺乏充足的現(xiàn)金!
“當(dāng)你向這類人解釋一些投資時(shí),他們總愛說(shuō)‘我懂了’,但做起事來(lái)還是外行!边~克補(bǔ)充道,“我們的銀行經(jīng)理總是對(duì)爸爸和我所做的事說(shuō)‘我知道’,但由于種種原因,他總也不去做他宣稱知道的事情!
“所以你們的銀行經(jīng)理不會(huì)像你們一樣有充足的現(xiàn)金!蔽艺f(shuō)。
富爸爸和邁克一齊點(diǎn)了點(diǎn)頭。
……