本書試圖探討經(jīng)濟虛擬化條件下的流動性陷阱理論，以便更好地解釋20世紀90年代日本的金融危機和2008年美國的次貸危機中出現(xiàn)的流動性陷阱。經(jīng)濟虛擬化的一個本質(zhì)特征是虛擬資產(chǎn)日益膨脹，大規(guī)模的虛擬資產(chǎn)交易是通過籌集和使用大量的債務資金進行的，而傳統(tǒng)的流動性陷阱理論研究的對象更注重以實體經(jīng)濟占主導的貨幣經(jīng)濟。 本書從考察布雷納德—托賓模型對解釋流動性陷阱的適用性出發(fā)，發(fā)展了一個更加適合于經(jīng)濟虛擬化情形的廣義資產(chǎn)組合模型。其中，名義值固定私人債務因為資產(chǎn)名義值的持續(xù)下跌形成的債務缺口，對于流動性陷阱發(fā)生以及支付性貨幣需求的產(chǎn)生起了關鍵作用。經(jīng)發(fā)展的模型不僅和原始模型一樣能夠揭示流動性陷阱發(fā)生的過程和機制，而且還分析了其發(fā)生的主要原因，從而為日本和美國流動性陷阱的實證分析提供了較好的理論基礎和分析框架。