本書試圖探討經(jīng)濟虛擬化條件下的流動性陷阱理論，以便更好地解釋20世紀90年代日本的金融危機和2008年美國的次貸危機中出現(xiàn)的流動性陷阱。經(jīng)濟虛擬化的一個本質(zhì)特征是虛擬資產(chǎn)日益膨脹，大規(guī)模的虛擬資產(chǎn)交易是通過籌集和使用大量的債務(wù)資金進行的，而傳統(tǒng)的流動性陷阱理論研究的對象更注重以實體經(jīng)濟占主導的貨幣經(jīng)濟。 本書從考察布雷納德—托賓模型對解釋流動性陷阱的適用性出發(fā)，發(fā)展了一個更加適合于經(jīng)濟虛擬化情形的廣義資產(chǎn)組合模型。其中，名義值固定私人債務(wù)因為資產(chǎn)名義值的持續(xù)下跌形成的債務(wù)缺口，對于流動性陷阱發(fā)生以及支付性貨幣需求的產(chǎn)生起了關(guān)鍵作用。經(jīng)發(fā)展的模型不僅和原始模型一樣能夠揭示流動性陷阱發(fā)生的過程和機制，而且還分析了其發(fā)生的主要原因，從而為日本和美國流動性陷阱的實證分析提供了較好的理論基礎(chǔ)和分析框架。