目 錄

1 第一章　金融市場(chǎng)導(dǎo)論
1 ★學(xué)習(xí)目標(biāo)　★知識(shí)結(jié)構(gòu)圖
2 第一節(jié)　金融市場(chǎng)概述
2 　一、金融市場(chǎng): 概念的引出
2 　二、金融市場(chǎng)與金融資產(chǎn)
3 　三、金融資產(chǎn): 收益與風(fēng)險(xiǎn)
3 　四、金融風(fēng)險(xiǎn): 定義及分類
5 　五、金融市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)功能: 微觀和宏觀
8 　六、金融市場(chǎng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心
9 第二節(jié)　金融市場(chǎng)要素
9 　一、金融市場(chǎng)的主體
13 　二、金融市場(chǎng)投資主體機(jī)構(gòu)化
15 　三、金融市場(chǎng)的客體
16 第三節(jié)　金融市場(chǎng)的構(gòu)成與分類
16 　一、金融市場(chǎng)按標(biāo)的物分類
18 　二、金融市場(chǎng)按中介特征分類
18 　三、金融市場(chǎng)按金融資產(chǎn)的發(fā)行和流通特征分類
19 　四、金融市場(chǎng)按成交與定價(jià)的方式分類
20 　五、金融市場(chǎng)按有無(wú)固定場(chǎng)所分類
20 　六、金融市場(chǎng)按地域分類
20 第四節(jié)　金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)
21 　一、金融全球化
22 　二、金融自由化
24 　三、金融工程化
25 　四、資產(chǎn)證券化
27 本章小結(jié)
28 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
34 能力訓(xùn)練

36 第二章　貨幣市場(chǎng)
36 ★學(xué)習(xí)目標(biāo)　★知識(shí)結(jié)構(gòu)圖
37 第一節(jié)　同業(yè)拆借市場(chǎng)
37 　一、同業(yè)拆借市場(chǎng)的演進(jìn)
38 　二、同業(yè)拆借市場(chǎng)的交易機(jī)制
39 　三、同業(yè)拆借市場(chǎng)的參與者
39 　四、同業(yè)拆借市場(chǎng)的利率及期限
40 　五、同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)
40 　六、同業(yè)拆借市場(chǎng)的作用
41 第二節(jié)　票據(jù)市場(chǎng)
41 　一、票據(jù)概述
43 　二、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)
45 　三、銀行承兌票據(jù)市場(chǎng)
49 　四、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)
51 第三節(jié)　回購(gòu)市場(chǎng)
51 　一、回購(gòu)協(xié)議的交易機(jī)制
51 　二、回購(gòu)市場(chǎng)的交易定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)
52 　三、回購(gòu)市場(chǎng)的利率決定
53 第四節(jié)　短期政府債券市場(chǎng)
53 　一、政府短期債券
53 　二、政府短期債券的發(fā)行
54 　三、政府短期債券的市場(chǎng)特征
54 　四、國(guó)庫(kù)券收益的計(jì)算
55 第五節(jié)　貨幣市場(chǎng)基金
55 　一、貨幣市場(chǎng)基金的市場(chǎng)運(yùn)作
56 　二、貨幣市場(chǎng)基金的發(fā)展方向
57 本章小結(jié)　　　
58 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
63 能力訓(xùn)練

67 第三章　資本市場(chǎng)
67 ★學(xué)習(xí)目標(biāo)　★知識(shí)結(jié)構(gòu)圖
68 第一節(jié)　股票市場(chǎng)
68 　一、股票的概念和種類
70 　二、股票的一級(jí)市場(chǎng)
75 　三、股票的二級(jí)市場(chǎng)
79 　四、股價(jià)指數(shù)
84 　五、中國(guó)多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
85 第二節(jié)　債券市場(chǎng)
85 　一、債券的概念與種類
89 　二、債券的一級(jí)市場(chǎng)
91 　三、債券的二級(jí)市場(chǎng)
92 第三節(jié)　私人權(quán)益資本市場(chǎng)
92 　一、私人權(quán)益資本市場(chǎng)的發(fā)展概況
92 　二、私人權(quán)益資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)分析
95 　三、私人權(quán)益資本市場(chǎng)的運(yùn)作
96 　四、發(fā)展私人權(quán)益資本市場(chǎng)的意義
97 第四節(jié)　投資基金
97 　一、投資基金: 概念、特點(diǎn)與分類
100 　二、投資基金的設(shè)立和募集
101 　三、投資基金的運(yùn)作與投資
101 本章小結(jié)　　　
102 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
104 能力訓(xùn)練

108 第四章　外匯市場(chǎng)
108 ★學(xué)習(xí)目標(biāo)　★知識(shí)結(jié)構(gòu)圖
109 第一節(jié)　外匯市場(chǎng)概述
109 　一、外匯與匯率
110 　二、外匯市場(chǎng)的含義
111 　三、當(dāng)代外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)
112 　四、外匯市場(chǎng)的作用
113 第二節(jié)　外匯市場(chǎng)運(yùn)作
113 　一、外匯市場(chǎng)的參與者
115 　二、外匯市場(chǎng)交易的三個(gè)層次
116 　三、導(dǎo)致外匯市場(chǎng)匯率波動(dòng)的主要因素
118 第三節(jié)　外匯市場(chǎng)的交易方式
119 　一、即期外匯交易
121 　二、遠(yuǎn)期外匯交易
123 　三、掉期交易
124 　四、套匯交易
124 第四節(jié)　匯率決定的主要理論
125 　一、購(gòu)買力平價(jià)說(shuō)
126 　二、利率平價(jià)說(shuō)
127 　三、國(guó)際收支說(shuō)
129 　四、資產(chǎn)市場(chǎng)說(shuō)
133 本章小結(jié)　　　
134 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
139 能力訓(xùn)練

144 第五章　創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)
144 ★學(xué)習(xí)目標(biāo)　★知識(shí)結(jié)構(gòu)圖
145 第一節(jié)　創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資概述
145 　一、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的含義
147 　二、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的特征
148 　三、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的功能
149 　四、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的意義
149 第二節(jié)　創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作方式
149 　一、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的構(gòu)成要素
150 　二、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的組織形式
151 　三、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的階段劃分
153 　四、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的退出機(jī)制
155 第三節(jié)　國(guó)外創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)
155 　一、美國(guó)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)
156 　二、歐洲的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)
157 　三、日本的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)
157 　四、以色列創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資
159 第四節(jié)　我國(guó)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)
159 　一、中國(guó)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展歷程
160 　二、中國(guó)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的主要運(yùn)作模式
161 　三、發(fā)展方向
163 本章小結(jié)　　　
164 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
166 能力訓(xùn)練

168 第六章　金融衍生工具市場(chǎng)
168 ★學(xué)習(xí)目標(biāo)　★知識(shí)結(jié)構(gòu)圖
169 第一節(jié)　金融衍生工具概述
169 　一、金融衍生工具的定義及種類
172 　二、金融衍生工具的特點(diǎn)
172 　三、金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展
174 第二節(jié)　金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)
175 　一、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的概念
175 　二、重要術(shù)語(yǔ)和交易流程
176 　三、遠(yuǎn)期利率協(xié)議結(jié)算金的計(jì)算
176 　四、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的功能
177 　五、金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)的特點(diǎn)
177 第三節(jié)　金融期貨市場(chǎng)
177 　一、金融期貨合約的定義及其主要內(nèi)容
179 　二、金融期貨交易的特點(diǎn)
179 　三、金融期貨交易的種類
183 　四、期貨合約與遠(yuǎn)期合約的區(qū)別
184 　五、金融期貨市場(chǎng)的功能
185 第四節(jié)　金融期權(quán)市場(chǎng)
185 　一、金融期權(quán)合約的含義及種類
187 　二、金融期權(quán)的特征
188 　三、金融期權(quán)價(jià)格的決定
190 　四、期權(quán)交易策略
192 第五節(jié)　金融互換市場(chǎng)
192 　一、金融互換概述
194 　二、金融互換產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)
194 　三、金融互換的種類
197 　四、金融互換的功能
197 本章小結(jié)　　　
198 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
203 能力訓(xùn)練

208 第七章　效率市場(chǎng)理論
208 ★學(xué)習(xí)目標(biāo)　★知識(shí)結(jié)構(gòu)圖
209 第一節(jié)　效率市場(chǎng)假說(shuō)的概念及其假設(shè)條件
210 第二節(jié)　效率市場(chǎng)假說(shuō)的類型
212 第三節(jié)　效率市場(chǎng)假說(shuō)的實(shí)證檢驗(yàn)
212 　一、弱式有效市場(chǎng)假設(shè)的實(shí)證檢驗(yàn)
213 　二、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)的實(shí)證檢驗(yàn)
214 　三、強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)的實(shí)證檢驗(yàn)
215 第四節(jié)　效率市場(chǎng)理論的發(fā)展
217 本章小結(jié)　　　
217 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
217 能力訓(xùn)練

220 第八章　金融市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制
220 ★學(xué)習(xí)目標(biāo)　★知識(shí)結(jié)構(gòu)圖
220 第一節(jié)　貨幣市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制
220 　一、利率定價(jià)機(jī)制
224 　二、匯率定價(jià)機(jī)制
228 第二節(jié)　資本市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制
228 　一、債券市場(chǎng)定價(jià)
232 　二、股票市場(chǎng)定價(jià)
235 　三、投資基金的價(jià)格決定
237 第三節(jié)　金融衍生市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制
237 　一、期貨市場(chǎng)定價(jià)
239 　二、期權(quán)市場(chǎng)定價(jià)
245 　三、互換的定價(jià)
246 　四、可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格決定
249 　五、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)格決定
250 　六、認(rèn)股權(quán)證的價(jià)格決定
251 本章小結(jié)　　　
253 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
261 能力訓(xùn)練

266 第九章　證券投資組合理論
266 ★學(xué)習(xí)目標(biāo)　★知識(shí)結(jié)構(gòu)圖
267 第一節(jié)　金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與防范
267 　一、金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征
267 　二、金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)
269 　三、金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范策略
271 第二節(jié)　證券投資組合收益和風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定
271 　一、證券組合收益率的測(cè)定
273 　二、證券組合風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定
278 　三、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定
279 第三節(jié)　金融市場(chǎng)投資組合理論
279 　一、投資者行為的幾種假設(shè)
280 　二、風(fēng)險(xiǎn)偏好與無(wú)差異曲線
287 本章小結(jié)　　　
288 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
288 能力訓(xùn)練

293 第十章　資本資產(chǎn)定價(jià)模型與套利定價(jià)理論
293 ★學(xué)習(xí)目標(biāo)　★知識(shí)結(jié)構(gòu)圖
293 第一節(jié)　資本資產(chǎn)定價(jià)模型
295 　一、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)
295 　二、分離理論
296 　三、資本市場(chǎng)線
297 　四、證券市場(chǎng)線
300 第二節(jié)　因子模型
300 　一、單因子模型
302 　二、多因子模型
304 第三節(jié)　套利定價(jià)理論
305 　一、套利的基本形式
305 　二、套利定價(jià)理論
308 　三、套利定價(jià)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型的一致性
308 本章小結(jié)　　　
309 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
311 能力訓(xùn)練

315 第十一章　金融監(jiān)管概述
315 ★學(xué)習(xí)目標(biāo)　★知識(shí)結(jié)構(gòu)圖
316 第一節(jié)　金融監(jiān)管概述
316 　一、金融監(jiān)管的概念及要素
319 　二、金融監(jiān)管的原則
320 　三、金融監(jiān)管的內(nèi)容
321 第二節(jié)　金融監(jiān)管的理論依據(jù)
321 　一、公共效益論
323 　二、俘虜論
325 　三、監(jiān)管經(jīng)濟(jì)學(xué)
327 　四、金融監(jiān)管理論的幾點(diǎn)結(jié)論
328 　五、金融監(jiān)管理論的變革
330 本章小結(jié)　　　
331 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
333 能力訓(xùn)練

335 第十二章　金融監(jiān)管體制
335 ★學(xué)習(xí)目標(biāo)　★知識(shí)結(jié)構(gòu)圖
335 第一節(jié)　金融監(jiān)管體制模式
336 　一、金融監(jiān)管體制模式
337 　二、金融監(jiān)管體制的變遷
338 　三、各國(guó)( 地區(qū)) 金融監(jiān)管體制比較分析
340 　四、次貸危機(jī)后各國(guó)金融監(jiān)管改革
344 第二節(jié)　我國(guó)的金融監(jiān)管體制
344 　一、我國(guó)金融監(jiān)管體制的沿革
346 　二、我國(guó)金融監(jiān)管法律體系的建立和完善
348 本章小結(jié)　　　
348關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
351 能力訓(xùn)練

353 第十三章　金融市場(chǎng)監(jiān)管
353 ★學(xué)習(xí)目標(biāo)　★知識(shí)結(jié)構(gòu)圖
354 第一節(jié)　貨幣市場(chǎng)監(jiān)管
354 　一、對(duì)同業(yè)拆借市場(chǎng)的監(jiān)管
354 　二、對(duì)票據(jù)市場(chǎng)的監(jiān)管
355 　三、對(duì)其他子市場(chǎng)的監(jiān)管
356 第二節(jié)　證券市場(chǎng)監(jiān)管
356 　一、證券市場(chǎng)監(jiān)管的內(nèi)容
360 　二、證券市場(chǎng)的自律性監(jiān)管
362 　三、我國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)
362 第三節(jié)　外匯市場(chǎng)監(jiān)管
362 　一、外匯市場(chǎng)監(jiān)管的主體、客體和形式
363 　二、我國(guó)外匯市場(chǎng)監(jiān)管的主要內(nèi)容__
365 第四節(jié)　保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管
365 　一、保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管的方式
366 　二、保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管的內(nèi)容及目標(biāo)
367 　三、保險(xiǎn)業(yè)的自律性監(jiān)管
369 第五節(jié)　金融衍生工具市場(chǎng)監(jiān)管
369 　一、金融衍生工具市場(chǎng)監(jiān)管概述
370 　二、場(chǎng)內(nèi)衍生工具市場(chǎng)的監(jiān)管
370 　三、場(chǎng)外衍生工具市場(chǎng)的監(jiān)管
371 本章小結(jié)　　　
372 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
377 能力訓(xùn)練

379 附錄
383 參考書目