觀察思考與實(shí)踐感悟
。ù颍
上個(gè)世紀(jì)80年代,我在西安南郊的一所高校研習(xí)貨幣銀行學(xué)時(shí),經(jīng)常在傍晚繞著當(dāng)時(shí)的“大雁塔郊野公園”(其實(shí)是一片白楊林)散步。落日的余暉中,大雁塔顯得威嚴(yán)與厚重,仿佛在向人們講述著玄奘法師印度取經(jīng)的歷史。除了熟讀萬(wàn)卷經(jīng)書(shū)之外,西行取經(jīng)途中經(jīng)歷的十八年風(fēng)霜雪雨和長(zhǎng)達(dá)數(shù)萬(wàn)里的艱苦跋涉,可能才是玄奘法師對(duì)于佛經(jīng)深刻領(lǐng)悟的根本原因。
回過(guò)頭來(lái)看,對(duì)于銀行A風(fēng)險(xiǎn)管理的理解,我們也經(jīng)歷了一個(gè)逐步深入的過(guò)程。求學(xué)時(shí)期,即使是貨幣銀行學(xué)專業(yè)也很少專門設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理課程,能夠接觸到的只是個(gè)別概念;1994年加入到建設(shè)銀行商業(yè)化改革的洪流,多了一些近距離的觀察和思考,但更多的是管理疑惑;其后在信達(dá)資產(chǎn)管理公司工作期間,則是感受處置銀行不良資產(chǎn)時(shí)的切膚之痛;而在2006年至2013年間,在建設(shè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部的工作經(jīng)歷,讓我有機(jī)會(huì)在大型銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐中,瞪大眼睛觀察著形形色色的風(fēng)險(xiǎn)事件,全神貫注地思考著不同條件下的應(yīng)對(duì)策略,如履薄冰地進(jìn)行著各種實(shí)踐和探索。隨著時(shí)間的推移,很多事件被人們逐漸淡忘,偶爾提及時(shí)有人會(huì)說(shuō)“當(dāng)時(shí)真傻”,有人還會(huì)一如既往的“憤青”。應(yīng)該說(shuō),在實(shí)踐中我們都或多或少、程度不同地“犯過(guò)傻”,但一個(gè)職業(yè)經(jīng)理人,“我們一直在努力”,不斷總結(jié)、反思、感悟,當(dāng)然很多探索和實(shí)踐中付出的努力也超乎了最初的判斷。離開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線幾年之后,最讓人難以忘懷的仍然是這一段艱苦而寶貴的親身經(jīng)歷,讓我對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理甚至銀行本身,有了更多的感悟。
在2014年著手整理本書(shū)資料的時(shí)候,才發(fā)現(xiàn)此時(shí)的世界、中國(guó)和銀行業(yè),不僅與上個(gè)世紀(jì)90年代截然不同,竟然與2006年也是大相徑庭;仡櫠嗄陙(lái)中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展史,我們經(jīng)歷了前景迷茫、引入戰(zhàn)略投資者的新奇、分享改革紅利的興奮、市場(chǎng)地位提升的驕傲(一定程度上是歐美銀行因?yàn)榻鹑谖C(jī)而衰退)以及經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行帶來(lái)的前所未有的壓力。在此期間,雖然銀行還是那家銀行,但風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)、風(fēng)險(xiǎn)理念、風(fēng)險(xiǎn)管控和風(fēng)險(xiǎn)壓力是完全不同的。同事們的情緒變化,促使我沉思。我不斷地在回顧金融史、觀察國(guó)際銀行業(yè),并反問(wèn)自己,為什么會(huì)存在銀行呢?銀行與一般的工商企業(yè)的本質(zhì)區(qū)別在哪里?今天的銀行為什么會(huì)與過(guò)去的銀行有那么大的差別?從意大利文藝復(fù)興時(shí)期到當(dāng)今網(wǎng)絡(luò)時(shí)代,回顧歐洲早期從事放貸的英格蘭金匠、山西的錢莊票號(hào)以及當(dāng)今的全球系統(tǒng)重要性銀行集團(tuán)或者境內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行,銀行經(jīng)營(yíng)的外在表現(xiàn)的確越來(lái)越復(fù)雜而多樣,銀行提供的金融服務(wù)越來(lái)越豐富多元,但銀行的核心定義依然是“主要從事吸收公眾存款和發(fā)放貸款的機(jī)構(gòu)”。發(fā)放貸款時(shí),銀行面臨借款人償還的不確定性,即如果借款人未能按照約定還本付息,則形成所謂的信用風(fēng)險(xiǎn);吸收存款時(shí),銀行也面臨提款的不確定性,即如果儲(chǔ)戶需要提前提取,則也會(huì)造成銀行的支付壓力即所謂的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)、金融、科技和銀行自身的發(fā)展,銀行交易的對(duì)象越來(lái)越多元,提供的金融服務(wù)越來(lái)越多,服務(wù)的內(nèi)容和方式越來(lái)越靈活,銀行自身運(yùn)營(yíng)和管理的形式也不斷變化,因此銀行面臨的不確定性更多。不確定性即是風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō),銀行永遠(yuǎn)面臨著不確定性,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)始終是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的精髓。問(wèn)題在于,如何才能有效地經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)呢?圍繞這一核心,我在與同事們反復(fù)交流之后提出了風(fēng)險(xiǎn)選擇、風(fēng)險(xiǎn)安排、風(fēng)險(xiǎn)偏好三者之間的內(nèi)在邏輯與相應(yīng)的核心價(jià)值觀。
知易行難!具體的經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐中,風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的核心理念時(shí)常被淡忘甚至受到很大的沖擊。無(wú)論是當(dāng)初巨額不良資產(chǎn)給銀行從業(yè)人員帶來(lái)的巨大心理壓力而導(dǎo)致更多的人本能地“控”與“堵”,還是經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)時(shí)期基層機(jī)構(gòu)對(duì)于上級(jí)管理部門、前臺(tái)營(yíng)銷部門對(duì)于信貸審批部門的批評(píng),都在于忽略了銀行經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、缺乏對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)核心的全面準(zhǔn)確把握。
我從事風(fēng)險(xiǎn)管理工作期間,既是職業(yè)生涯中工作壓力最大的時(shí)期,同時(shí)也是收獲最大的時(shí)期;仡欉@幾年的工作,有幾點(diǎn)實(shí)踐的感悟。
一是探索有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體制。如果說(shuō)過(guò)去國(guó)有銀行風(fēng)險(xiǎn)管理主要是針對(duì)不良資產(chǎn)的管理,那么重組改制后的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理則面臨一個(gè)全新的課題!昂勉y行”的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該是什么樣的?對(duì)此,我覺(jué)得自己無(wú)論在理論研究還是實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)方面的準(zhǔn)備都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。唯一的出路是學(xué)習(xí),下決心“沉下去”做調(diào)查研究,掌握第一手材料,并且廣泛搜集和分析國(guó)外領(lǐng)先銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和做法,在達(dá)成共識(shí)的基礎(chǔ)上堅(jiān)定推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理“三道防線”建設(shè),實(shí)現(xiàn)了“垂直管理”、“平行作業(yè)”和“專業(yè)化審批”等預(yù)定的改革構(gòu)想。從實(shí)踐來(lái)看,這套風(fēng)險(xiǎn)管理體制盡管不太完善,但比較優(yōu)勢(shì)還是很明顯。
二是培養(yǎng)積極主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。一個(gè)優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理,不僅是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的專家,還應(yīng)該是選擇風(fēng)險(xiǎn)、平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的高手,必須具備積極主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。這是我的粗淺感悟,也是實(shí)踐的方向。
例如深入研究風(fēng)險(xiǎn)偏好,比較明確地描述了風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)總量和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)輪廓,為客戶選擇和風(fēng)險(xiǎn)安排提供了偏好指引;制定了清晰可操作的信貸政策,將結(jié)構(gòu)調(diào)整要求細(xì)化落實(shí)到行業(yè)、區(qū)域、客戶和產(chǎn)品維度;在具體信貸業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)等方面出臺(tái)一系列風(fēng)險(xiǎn)政策底線,初步搭建了以風(fēng)險(xiǎn)偏好為中心的風(fēng)險(xiǎn)管理政策體系。同時(shí),積極主動(dòng)地參與風(fēng)險(xiǎn)揭示和風(fēng)險(xiǎn)安排方案的設(shè)計(jì)審核,支持和促進(jìn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。
三是以實(shí)施新資本協(xié)議為契機(jī),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō),實(shí)施新資本協(xié)議不是一個(gè)簡(jiǎn)單的合規(guī)動(dòng)作,而是縮短與國(guó)際先進(jìn)銀行差距的良好機(jī)遇。我和同事們一起,從制度流程梳理、技術(shù)工具開(kāi)發(fā)入手,做了一些基礎(chǔ)性工作。在技術(shù)工具開(kāi)發(fā)方面,立足自主創(chuàng)新,初步建成符合現(xiàn)代商業(yè)銀行要求的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)體系,風(fēng)險(xiǎn)管理工具庫(kù)基本覆蓋各類風(fēng)險(xiǎn)、各項(xiàng)業(yè)務(wù)和各風(fēng)險(xiǎn)管控環(huán)節(jié),大量工具已投入運(yùn)用并轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。在制度和流程梳理方面,按照“了解客戶、把握關(guān)鍵”的原則,調(diào)整不適應(yīng)客戶需求、不利于風(fēng)險(xiǎn)管控、不便于實(shí)務(wù)操作的管理措施和制度安排,對(duì)于改善金融服務(wù)水平和風(fēng)險(xiǎn)管控效率起到了一些作用。
四是針對(duì)性強(qiáng)化薄弱環(huán)節(jié)。中國(guó)銀行業(yè)存在許多風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱環(huán)節(jié),在金融危機(jī)之后這些風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱環(huán)節(jié)逐漸暴露出來(lái)。冰凍三尺非一日之寒,這些問(wèn)題解決起來(lái)十分困難,我也只能是針對(duì)性地提出一些解決思路。例如,系統(tǒng)提出解決貸后管理薄弱問(wèn)題的若干建議,促進(jìn)貸后管理長(zhǎng)效機(jī)制建立;指導(dǎo)押品管理基礎(chǔ)制度建設(shè)和押品管理系統(tǒng)開(kāi)發(fā),彌補(bǔ)該領(lǐng)域空白;推動(dòng)專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)建設(shè),強(qiáng)調(diào)將所有機(jī)構(gòu)納入統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理體系;提出以“估值方法、限額體系以及止損機(jī)制”為抓手,完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)、建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系,改進(jìn)數(shù)據(jù)和信息系統(tǒng)等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施;明確以流程缺陷觀察作為操作風(fēng)險(xiǎn)管理主要方法,依托自評(píng)估、關(guān)鍵指標(biāo)體系和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)監(jiān)控排查強(qiáng)化操作風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ);等等。
五是試圖將內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)有機(jī)地結(jié)合起來(lái),提升銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值創(chuàng)造能力。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不能停留在“內(nèi)控不出大紕漏、風(fēng)險(xiǎn)暴露比較少、不良率比較低”的層次上,內(nèi)控有效性也不能停留在“人盯人”、“層層加鎖”,而是要著眼于業(yè)務(wù)流程和基礎(chǔ)制度的梳理完善,依托先進(jìn)信息系統(tǒng),通過(guò)管控節(jié)點(diǎn)合理設(shè)置來(lái)提高風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量和效率。從根本上說(shuō),只有提高銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能力,才能增強(qiáng)內(nèi)控的有效性。為此,在同事之間達(dá)成了這樣的共識(shí):應(yīng)該建立組合風(fēng)險(xiǎn)管理的體制機(jī)制,依托經(jīng)濟(jì)資本、風(fēng)險(xiǎn)限額等組合管理工具,實(shí)現(xiàn)覆蓋不同類別、不同機(jī)構(gòu)、不同產(chǎn)品、不同客戶的整體風(fēng)險(xiǎn)管理,提高資產(chǎn)組合的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力;提高風(fēng)險(xiǎn)管理政策的精細(xì)化水平,提高客戶選擇能力,從源頭控制好風(fēng)險(xiǎn);深化先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工具的運(yùn)用,提高面對(duì)具體交易的風(fēng)險(xiǎn)安排能力。例如,利用內(nèi)部評(píng)級(jí)模型,提高客戶選擇能力;利用風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)算器,提高貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力;利用各類價(jià)值分析模型和評(píng)分卡,提高差別化市場(chǎng)營(yíng)銷的有效性;利用押品管理系統(tǒng),提高風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力。從外部環(huán)境和內(nèi)部的制度和技術(shù)積累來(lái)看,銀行風(fēng)險(xiǎn)管理從“內(nèi)控導(dǎo)向”轉(zhuǎn)向“風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)與內(nèi)控相結(jié)合”的條件已經(jīng)基本成熟,積極主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念也獲得越來(lái)越廣泛的共識(shí)。加快這種轉(zhuǎn)變并將其落實(shí)到具體的政策、制度和流程安排上,以保障和促進(jìn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展,這是當(dāng)前以及今后大型銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)。
2007年,中國(guó)銀行業(yè)全面啟動(dòng)了新資本協(xié)議實(shí)施的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。為此,我和很多同事們一起,全方位地研究和跟蹤國(guó)際最新銀行監(jiān)管體系,全面地梳理和分析大型銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系,試圖設(shè)計(jì)出一套以國(guó)際領(lǐng)先水平為目標(biāo)的國(guó)內(nèi)大型銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施路線圖。就風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐而言,我們逐漸領(lǐng)悟到,除了基于統(tǒng)一的資本框架、建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要性,大型銀行還應(yīng)當(dāng)針對(duì)面臨的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn),即信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等,建立全面有效的管控體系。同時(shí),應(yīng)當(dāng)根據(jù)各類風(fēng)險(xiǎn)的不同特征,采用不同的管理模式和技術(shù),確定不同的管理重點(diǎn)。
觀察思考與實(shí)踐感悟(代序) 001
引言風(fēng)險(xiǎn)管理的核心就是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng) 001
為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)始終是商業(yè)銀行的核心功能,而經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)始終是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的精髓。就風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在邏輯與核心價(jià)值而言,風(fēng)險(xiǎn)選擇的實(shí)質(zhì)是確定自身風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的過(guò)程,風(fēng)險(xiǎn)安排的核心是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值創(chuàng)造,而風(fēng)險(xiǎn)偏好則是決定風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)成功與否的關(guān)鍵。
一、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)始終是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的精髓 003
二、風(fēng)險(xiǎn)選擇:確定自身風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的過(guò)程 006
三、風(fēng)險(xiǎn)安排:實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值創(chuàng)造的過(guò)程 009
四、風(fēng)險(xiǎn)偏好:風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)成功與否的關(guān)鍵 014
第一章 把握風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的核心理念 035
借鑒國(guó)際銀行經(jīng)驗(yàn),對(duì)照中國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí),在理性觀察和實(shí)踐碰撞中感悟出一些風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)必須把握好的核心理念與邏輯方法:風(fēng)險(xiǎn)管理不是 “控”與“堵”,而是積極主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)選擇;針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)要有不同的管理重點(diǎn);風(fēng)險(xiǎn)決策必須基于準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)排序;潛在風(fēng)險(xiǎn)的有效管控有賴于前瞻性的識(shí)別和預(yù)警;解決現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)暴露的關(guān)鍵在于行動(dòng);風(fēng)險(xiǎn)安排要與客戶服務(wù)方案有機(jī)結(jié)合;應(yīng)對(duì)小概率事件重在事前的預(yù)案和演練;將監(jiān)管合規(guī)視同銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的生命線。
一、風(fēng)險(xiǎn)管理不是 “控”與“堵”,而是積極主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)選擇 037
二、針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)要有不同的管理重點(diǎn) 047
三、風(fēng)險(xiǎn)決策必須基于準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)排序 059
四、潛在風(fēng)險(xiǎn)的有效管控有賴于前瞻性的識(shí)別和預(yù)警 066
五、解決現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)暴露的關(guān)鍵在于行動(dòng) 071
六、風(fēng)險(xiǎn)安排要與客戶服務(wù)方案有機(jī)結(jié)合 075
七、應(yīng)對(duì)小概率事件重在事前的預(yù)案和演練 079
八、將監(jiān)管合規(guī)視同銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的生命線 085
第二章 環(huán)境變化最能考驗(yàn)銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 091
銀行在風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中面臨的最大挑戰(zhàn)是經(jīng)營(yíng)環(huán)境的突變,如果不能預(yù)知這種環(huán)境變化、不能及早做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備,可能是致命的。此次金融危機(jī)之后,我國(guó)商業(yè)銀行面臨的監(jiān)管環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境都發(fā)生了根本性的變化,尤其是持續(xù)的經(jīng)濟(jì)下行對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力帶來(lái)了前所未有的壓力,考驗(yàn)著銀行的生存能力。環(huán)境在變,銀行也必須隨之轉(zhuǎn)變。更進(jìn)一步觀察,銀行的存續(xù)能力,不僅僅是應(yīng)對(duì)環(huán)境突變的能力,更重要的是培育跨經(jīng)濟(jì)周期的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能力。只有如此,才有可能基業(yè)長(zhǎng)青。
一、關(guān)注危機(jī)之后銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的突出變化 093
二、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化促使銀行調(diào)整經(jīng)營(yíng)模式 114
三、無(wú)法回避的六大挑戰(zhàn)將引致銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能力分化 125
四、重視并努力提升跨周期經(jīng)營(yíng)能力 140
第三章 精準(zhǔn)化政策、差異化策略、實(shí)用化手段是信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的制勝法寶159
信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的主體風(fēng)險(xiǎn);谛庞梦幕⑹袌(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管體制的差異,中國(guó)商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)與西方商業(yè)銀行有很大的差異。例如怎樣制定 “精準(zhǔn)化 ”的信貸政策,怎樣構(gòu)建兼顧質(zhì)量與效率的審批決策機(jī)制,怎樣構(gòu)建基于不同客戶和不同產(chǎn)品的差異化信用風(fēng)險(xiǎn)管控策略,怎樣正確使用信用風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)手段等等,都是我們面臨的實(shí)踐困惑,無(wú)法在教科書(shū)上找到答案,需要我們?cè)趯?shí)踐中不斷感悟。
一、借鑒 “畫(huà)像 ”方法制定 “精準(zhǔn)化 ”的信貸政策 161
二、只有把握授信要點(diǎn)才能提升信貸決策質(zhì)量和效率 180
三、構(gòu)建基于客戶和產(chǎn)品類型的差異化信用風(fēng)險(xiǎn)管控策略 191
四、技術(shù)手段制約著信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力 226
第四章市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不是簡(jiǎn)單的波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 245
深入觀察本世紀(jì)之初的這次金融危機(jī),市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的外延已經(jīng)超出了傳統(tǒng)理論的 “波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ”。盡管 “波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ”仍然是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的核心,但交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為個(gè)體波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)向同業(yè)傳染進(jìn)而演化成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要通道,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成為金融市場(chǎng)震蕩的放大器,而且市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)的交織日趨緊密,不僅如此,中國(guó)商業(yè)銀行還面臨著利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)。
一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)觀察的新視角和管理的新思路 247
二、存款利率市場(chǎng)化才是真正的挑戰(zhàn) 264
三、透過(guò)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管的演變進(jìn)程觀察市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì) 272
四、交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)管控是銀行交易性業(yè)務(wù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)278
第五章 操作風(fēng)險(xiǎn)管理的非經(jīng)營(yíng)特性與持續(xù)經(jīng)營(yíng)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理285
操作風(fēng)險(xiǎn)是不可經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn),但又是銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中不可避免的風(fēng)險(xiǎn),有些甚至是致命的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行與生俱來(lái)的古老風(fēng)險(xiǎn)形態(tài),也是時(shí)時(shí)變異、經(jīng)常被人們 “發(fā)現(xiàn) ”的未知風(fēng)險(xiǎn)。因此, “道高一尺,魔高一丈 ”,切實(shí)加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理,確保銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng),就顯得十分必要了。
一、 厘清操作風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí) 287
二、 二感悟操作風(fēng)險(xiǎn)的管理重點(diǎn) 304
三、 三推進(jìn)業(yè)務(wù)持續(xù)性管理,防范業(yè)務(wù)中斷風(fēng)險(xiǎn) 314
四、 四應(yīng)對(duì) IT風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于深刻理解與專業(yè)管理 335
五、 五電子銀行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)有新思路 341
五、
第六章 風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的根基在于基礎(chǔ)架構(gòu) 349
風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的根基在風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu),但銀行風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)沒(méi)有“最佳 ”,只有 “最適合 ”。市場(chǎng)關(guān)注的 “集中垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu) ”日益體現(xiàn)出其獨(dú)特的體制價(jià)值,但也不奢望其可以 “刀槍不入 ”。金融危機(jī)之后國(guó)際銀行業(yè)都在重檢風(fēng)險(xiǎn)管理體系的職責(zé)定位,強(qiáng)化內(nèi)部控制,完善經(jīng)營(yíng)機(jī)制。對(duì)于中國(guó)大型銀行而言,有效監(jiān)控二級(jí)分行性質(zhì)的分支機(jī)構(gòu),具有特殊重要意義。
一、 尋找最適合的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu) 351
二、 二重新考量銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的職責(zé)定位 367
三、 三把握銀行內(nèi)部控制體系的核心價(jià)值與建設(shè)要點(diǎn) 377
四、 四建立全面風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任制,實(shí)現(xiàn)有效風(fēng)險(xiǎn)管理 396
五、 五大型銀行有效監(jiān)控二級(jí)分支機(jī)構(gòu)具有特殊重要意義 400
五、
第七章 風(fēng)險(xiǎn)管理的未來(lái)重任 407
近年來(lái),中國(guó)大型銀行的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能力提升很快,風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)步更大。但是要想成為全球領(lǐng)先的商業(yè)銀行,風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)真可謂 “任重道遠(yuǎn) ”。作為一個(gè)專業(yè)人士,我覺(jué)得以下幾個(gè)方向應(yīng)該成為我國(guó)銀行業(yè)未來(lái)的努力方向:管控銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);借助壓力測(cè)試工具管控銀行整體風(fēng)險(xiǎn);探索完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理的薄弱環(huán)節(jié);關(guān)注新形勢(shì)下的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理;認(rèn)清表外業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇;探索建立大數(shù)據(jù)管理體系;借助機(jī)控實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)的有效管理是每個(gè)銀行家的夢(mèng)想。
一、管控銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 409
二、借助壓力測(cè)試工具管控銀行整體風(fēng)險(xiǎn) 419
三、探索完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理的薄弱環(huán)節(jié) 429
四、關(guān)注新形勢(shì)下的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理 447
五、認(rèn)清表外業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇 458
六、探索建立大數(shù)據(jù)管理體系 480
七、借助機(jī)控實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)的有效管理是每個(gè)銀行家的夢(mèng)想 489
附錄 495
優(yōu)勢(shì)是怎樣形成的 ——以個(gè)人住房按揭貸款風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)為案例 497
縮略詞對(duì)照表 527